金融互聯網發展普惠金融的路徑選擇

新加坡管理大學

自上世紀90年代以來，隨著互聯網技術的發展和普及，促進了全球性的信息化發展，互聯網已經影響了我們生活的方方面面，極大地更變了人們的生活方式和思想觀念。在互聯網的影響下，傳統的金融業發展受到了空前的挑戰和威脅，政府部門紛紛出臺了相應的政策，但是仍無法阻擋其發展趨勢。金融互聯網對傳統金融業的不足進行了有效的補充，在發展特點上具有很大的包容性，成為普惠金融發展的范本。在黨的十八屆三中全會中，普惠金融成為重要的發展戰略，為傳統金融業的發展指明了方面。普惠金融可以為社會弱勢群體提供平等、公正的金融產品和五福，促進社會資源配置，增進社會福利。但是，金融互聯網在發展過程中并不是一帆風順的，例如P2P平臺發生兌付危機、倒閉、跑路等一系列事件的發生，在一定程度上制約了金融互聯網的發展。在這種形勢下，政府主管部門的有力支持為金融互聯網發展普惠金融帶來了希望。

一、普惠金融概述

普惠金融的概念與2005年在聯合國小額信貸會議上提出，其目的是為社會所有階層提供全方位的金融服務。在互聯網技術的影響下，傳統銀行在金融業務方面互聯網化的趨勢越來越明顯，在很大程度上解決了普惠金融發展過程中遇到的問題。因此，研究金融互聯網背景下普惠金融的發展具有重要的現實意義。從特點上看，普惠金融客戶覆蓋光、單戶收益低、需要較高的成本投入，且潛在風險相對較大，這和傳統商業銀行有很大區別。

從實際發展情況來看，普惠金融以“微型金融”和“小額信貸”為基礎，在很大程度上繼承了兩者的優點，同時在發展規模和空間上有了很大的提升。例如，小額信貸的主要對象是貧困和低收入群體，可以為微小企業提供一定的額度的信貸服務，在形式上具有一定的扶貧作用，可以在一定程度上幫助這類人和企業擺脫現實中的困境。隨著國民經濟的發展和人們收入水平的提高，這些特殊群體不僅需要小額信貸服務，在匯款、支付結算、保險、投資理財等方面有了一定的服務，這無疑給小額信貸的發展提供了良好的基礎，促進小額信貸向多元化和持續化的方向發展，傳統的小額信貸開始向微型金融的形式轉變。從缺點來看，微型金融和小額信貸有明顯的缺陷，這兩種方式主要依靠小額信貸機構或者單個微型金融機構為客戶提供相應的金融服務，更多的關注社會責任，在商業發展規模上不能實現持續性的發展，且存在很大的區域局限性，無法平等的為潛在客戶提供類似的金融服務。鑒于此，小額信貸和微型金融要實現更大規模和范圍的金融服務，就必須和更加廣泛的金融體制進行融合發展，強化金融服務的深度和范圍，普惠金融應運而生，在很大程度上適應了當前階段的發展需求，具有非常明顯的特點，具體而言，主要體現在以下幾個方面。

首先，客戶覆蓋廣。普惠金融的發展要始終堅持以客戶為中心，注重客戶的覆蓋面和包容性，盡可能為市場上所有經濟主體提供相匹配的金融服務，為相關經濟主體的發展提供機會。在客戶階層上，普惠金融要根據客戶的實際情況提供針對性強的金融服務。從實際情況來看，商業銀行將主要定位放在中高端客戶上，這些客戶在金融服務上面也得到了基本的滿足，普惠金融的主要客戶群在于低端客戶。從地域上來看，普惠金融要為多個地區的客戶提供有針對性的金融服務，在機構設置上，商業銀行在城市地區廣泛分布著分支機構，這意味著普惠金融要將服務對象主要在于偏遠地區和農村地區。

其次，單戶收益低。這和普惠金融的服務對象息息相關，由于普惠金融主要針對小微企業、農民、城鎮低收入人群等弱勢群體，這些客戶往往經濟規模不大，金融服務需求較多，但是單戶對商業銀行的貢獻程度不高。也就是說，普惠金融主要和傳統的金融服務業形成互補，主要將目標集中在傳統金融機構不愿服務或者服務不到低收入群體，為這些客戶提供便利的金融服務。總的來說，普惠金融服務對象在存款和貸款方面都相對不高，在處理這些業務時可能需要投入一定的成本，決定了普惠金融在單戶收益上相對較低。比如，一些小企業進行貸款時，在貸款總額度上和大中型企業無法比擬，雖然貸款頻率可能比大中型企業要高，但單戶總體收益較低，在處理這些貸款業務時各項成本支出并沒有相應的減少，最終影響商業銀行的經濟效益。

再次，成本投入較高。在服務類型上，普惠金融要為客戶提供相對齊全、多元化的金融服務，服務的客戶總類較多，因此在提供金融服務時要滿足同一客戶多方面的、針對性強的服務需求。為了提高客戶的滿意度，商業銀行應開發多種業務，在產品總類上要盡量齊全，可以滿足不同客戶的個性化需求，因此需要較高的成本投入進行產品研究。在服務地域上，普惠金融主要集中在偏遠地區和廣大的農村地區，這對商業銀行的網絡覆蓋面提出了更高的要求，因此在網絡建設上需要更多的投入。從實際情況來看，商業銀行在偏遠地區和農村地區的營業網店在整體規模上和業務種類上都相對較小，總體效益也不高。從風險管理的角度來看，普惠金融需要服務更多的潛在客戶，在業務種類上也要擴大，因此風險管理程度增加，需要較高的成本投入。

最后，潛在風險大。基于普惠金融在服務客戶的總量上較大，業務總類復雜，因此普惠金融潛在風險相對較大。一方面，普惠金融服務的客戶基數大，在風險概率接近時，在風險總量上比傳統的金融風險要大得多，這給更顯管理增加了難度，銀行在發展普惠金融的過程中很容易留下風險管理的盲區，給發展埋下一定的風險隱患。另一方面，在業務總類上，普惠金融服務相對復雜，在不同的業務類型上可能蘊含不同的風險，在進行風險管理稍有不慎就可能形成一定的風險威脅。此外，由于地域的限制，普惠金融在提供服務時不僅面臨區域金融生態環境較差的威脅，同時需要延長服務半徑增強服務能力，也容易引發較多的風險。

二、金融互聯網發展普惠金融的優勢

金融互聯網發展普惠金融具有較強的優勢，比如在網絡覆蓋率上、綜合成本上、推廣速度上和信息儲量上都具有相對明顯的優勢，可以在很大程度上降低商業銀行在發展普惠金融過程中面臨的各種問題。具體來說，主要有以下幾個方面。

(一)網絡覆蓋廣

根據中國互聯網信息中心發布的報告顯示，截至到2017年低，中國網民總量達到7.72億，其中農村地區手機支付、購買互聯網理財產品的網民數、電子商務平臺收入同比均增長30%以上。在這種大背景下，為金融互聯網發展普惠金融提供了廣闊的空間，可以有效緩解微小企業、農民、城鎮低收入群體金融方面的壓力，擴大金融互聯網普惠金融服務的地域范圍和客戶范圍。

(二)綜合成本低

在技術應用上，金融互聯網主要依托互聯網技術和電子信息技術，在為客戶提供相應的金融服務時，可以有效減少人力方面的投入，在很大程度上降低了商業銀行在人工方面的開支。從總體投入來看，金融互聯網在前期需要較高的成本，在后續的運營開發中邊際成本得以有效降低，隨著客戶總體規模的增加，在增加客戶方面投入的邊際成本基本不用考慮，這突出了金融互聯網發展普惠金融方面的巨大優勢。與此同時，金融互聯網在以較低成本獲取客戶信息，有效提高了信息對稱性。傳統的商業銀行在用戶提供金融服務時，需要對客戶進行信息搜集、評級、風險預測等，需要投入較多的人力、物力和財力，金融互聯網憑借對商業銀行內部數據信息進行分析，大大降低了投入成本。此外，隨著互聯網的普及，移動智能終端設備成為用戶的首選，金融服務在供求關系上超碎片化的方向發展。金融互聯網模式下，銀行和客戶都可以充分利用碎片化的時間進行信息處理、開展金融交易，極大地滿足了當前階段的發展需求，有助于社會整體效益的提高。

(三)推廣速度快

在傳統金融模式發展過程中，受地域、人力和資金等多方面因素的制約，商業銀行在推廣普惠金融時受到諸多限制，總體推廣效率不高。在金融互聯網的模式下，金融產品在推廣上取得了極大的便利，用戶可以根據自己的實際情況選擇需要的金融服務，在互動時間上大大縮短，同時工作效率也穩步提高，銷售鏈被大大縮短，原來很長的供應鏈，可以通過金融互聯網化實現商業銀行與客戶的點對點交易。可以說，金融互聯網用商業銀行和用戶提供了一個廣闊的交易平臺，在相關的金融產品推出后，通過互聯網可以快速面向廣大的客戶，極大地提高了營銷的效率，同時為用戶提供更加優質的金融服務。

(四)信息涵蓋量大

在金融互聯網模式下，商業銀行在獲取信息的途徑和力度上更加多元化，同時在信息存儲量上也大大增加，這些信息可以加大商業銀行對客戶的了解程度，有效提高信息利用效率，針對客戶實際情況提供針對性強的金融服務產品。此外，金融互聯網可以對金融服務過程中的客戶信息進行有效的累加，從而形成連續、動態的信息集合，商業銀行可以對相關數據進行充分的評估為定位，增加金融服務的科學性、合理性。

三、金融互聯網發展普惠金融的路徑選擇

基于金融互聯網在發展普惠金融方面的種種優勢，相關金融機構要及時轉變經營模式，充分發揮金融互聯網的特長，推動普惠金融的全面發展，具體來說，主要從以下幾個方面進行。

(一)強化政策引導

在政策引導和監管機制上，相關政府主管部門要加大政策引導力度，注重各項政策的落實和長效機制的建立，為金融互聯網的良性發展奠定基礎。當正常引導力度不足或者缺失時會造成金融互聯網的無序發展，嚴重時可能導致金融風險失去控制，進而對金融市場造成嚴重的擾亂。因此，政府監管部門要強化政策引導力度，促進金融互聯網的穩定發展。從國內發展現狀來看，金融互聯網發展和普及速度非常快，已經對傳統的金融機構形成了巨大的挑戰，在進行正常引導和監管時，政府主管部門要充分考慮各方的利益，不能隨意的打擊、限制等，防止扼殺我國金融創新發展的源動力。針對金融互聯網當前的發展態勢，政府監管部門要積極的鼓勵和包容，制度設計和法律監管主要為防范其可能產生的金融風險，在不違反相關法律和損害投資人利益的前提下應充分尊重其創新精神，鼓勵其與傳統的金融機構進行競爭，以促進傳統銀行積極革新，進而提高金融的整體運行效率。根據金融互聯網發展普惠金融的特點，政府主管部門要給予其在發展過程中的廣度和深度，加大政策優惠力度，鼓勵金融互聯網為更多的小微企業和中低收入群體提供金融服務。綜上所述，政府主管部門的政策引導對金融互聯網發展普惠金融有很大的影響。

(二)加大數據積累和分析的力度

隨著大數據時代的到來，數據增長速度十分迅速，數據體現出來的價值也愈發明顯，金融互聯網可以充分發揮云計算、大數據等方面的優勢，在很大程度上降低金融機構和客戶之間信息的不對稱性，降低日常運營成本的同時大大提高工作效率。在這種情況下，金融互聯網發展普惠金融應加大數據積累和分析的力度，加大金融服務平臺和電商平臺的建設力度，通過線上客戶咨詢、支付結算、信用等級評定和信貸融資等形式，全面拓寬信息積累的渠道和總量。在需不需分析力度上，金融互聯網可以對現有客戶信息進行有效的整合，從資產、收入、工作性質、家庭成員和消費習慣等多種維度分析客戶的金融需求，提供金融服務的針對性和有效性。

(三)完善社會征信體系

在市場經濟的發展中，誠信作為一種契約精神，對市場經濟的發展和順利運行有很大的促進作用。盡管征信體系是一種相對不正式的金融倫理制度，但社會征信體系可以對法律等方面的正式制度形成有效的互補，共同促進我國金融服務體系的健康發展。從我國當前征信體系現狀來看，主要由中國人民銀行建立和完善，具有很高的權威性，但也存在一定的不足。中國人民銀行征信體系在建立時存在一定的缺陷，在信用數據采集樣本方面有較大的局限性，征信數據采集范圍相對狹窄，代表性不足，無法真實反映法人和自然人的實際信用信息。究其原因，在建立中國人民銀行征信系統之初，互聯網數據信息沒有普及，因此涵蓋內容和信用記錄相對不健全。隨著互聯網技術的蓬勃發展，基于互聯網建立的信用記錄更加科學、全面和細化。因此，完善社會征信體系對金融互聯網發展普惠金融有較大助益，在社會征信體系構建時可以充分借鑒西方發達國家的經驗，注重以市場為導向，鼓勵一些在互聯網方面具備強大優勢的企業完善社會征信市場，比如阿里巴巴、騰訊、百度等企業。此外，要加大社會征信數據共享的力度，在降低信用數據投入成本的同時提高普惠金融發展過程的服務效率。

(四)強化人才培養力度

在金融互聯網人才培養力度上，一方面，金融機構要從高校吸納金融互聯網方面的高校人才，為自身普惠金融創新和發展注入源源不斷的活力，強化自身職工理論知識和專業技能的學習，注重工作開展的實效性和實踐性，強化理論和實踐的有效結合，不斷提高職工的綜合能力。另一方面，高校在培養金融工程專業的學生時，要強化經濟學理論實踐的應用，在實踐課程安排上，注重相關數據的搜集、分析、整理和預測，充分體現理論聯系實踐、在實踐中深化理論的思想。此外，通過增加實踐案例，開展“校企聯合”，建立實驗基地，加強開放性實驗，豐富實踐教學的形式；還應該強化數理定量分析，這是經濟學、金融學的運用工具，尤其應該突出工具的應用技巧，訓練思維能力、分析能力、運算能力與評估技能，并促使學生思維國際化。

(五)提高普惠金融服務質量

金融互聯網發展普惠金融的過程中，相應的金融機構在注重經營模式的轉變，利用多渠道綜合化的經營方式，不斷提高普惠金融服務質量。在普惠金融推動發展的過程中，金融機構要切實優化服務流程，注重自身服務質量和效率的提高。我國很多金融機構在提供金融服務時，部門、條線的分割過于嚴重，造成在進行金融服務時總體效果達不到理想要求。因此，金融機構要努力完善當前形勢下數據不統一、功能紊亂、規則不一致的情況，注重金融一體化模式的發展，為客戶提供針對性強、流程化高的金融服務，通過對這些流程服務的不斷優化，切實提供自身金融服務質量和綜合效率。

(六)加大金融互聯網普惠金融的宣傳力度

通過對普惠金融教育內容和形式的深化，加大金融互聯網普惠金融的宣傳力度，讓更多的群眾參與到普惠金融的發展中去。金融機構要加大互聯網技術的應用，利用微博、微信、公眾號等新媒體技術進行普惠金融知識的宣傳，提高人民群眾對金融產品、征信體系、信貸政策、支付結算等相關金融知識的認識，讓更多人人民群眾接納和使用金融互聯網普惠金融，提升金融機構自身經濟效益和社會價值。

四、結束語

總而言之，在互聯網技術發展的大背景下，金融互聯網發展普惠金融應充分認識到自身的優勢和不足，在開展工作的過程中做到與時俱進，不斷改革和創新發展思路，注重金融互聯網向公平、公正的方向邁進，注重自身服務水平和質量的提高，為微小企業、廣大底層收入群體提供優質的金融服務，促進市場經濟和社會的和諧發展。