試析衍生金融工具會(huì)計(jì)核算及信息披露

文/高申媛，湖南大學(xué)工商管理學(xué)院

1 前言

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，衍生金融工具已經(jīng)開始在金融交易領(lǐng)域得到了應(yīng)用。現(xiàn)階段金融領(lǐng)域常用的衍生金融工具包含有期貨合約、期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合同等多種內(nèi)容。在金融交易領(lǐng)域，衍生金融工具可以在控制企業(yè)融資成本的同時(shí)，發(fā)揮出降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用，但是在資本市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)變化的情況下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰弱，會(huì)讓衍生金融工具的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)有所增加。重視金融衍生工具的信息披露，可讓衍生金融工具更好地滿足我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展需求。

2 衍生金融工具在會(huì)計(jì)核算與信息披露方面的問題

2.1 無法全面反映衍生金融工具的會(huì)計(jì)信息

衍生金融工具的信息披露形式分為表內(nèi)信息披露和表外信息披露兩種形式。表內(nèi)信息披露的內(nèi)容包含有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及所有者權(quán)益表等經(jīng)由會(huì)計(jì)確認(rèn)的具體項(xiàng)目[1]。公允價(jià)值變動(dòng)所形成的利益獲取及利益損失也可以包含于表內(nèi)信息披露之中。表外信息披露涉及到了金融工具的分類方法、確認(rèn)條件終止確認(rèn)條件及金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的公允價(jià)值等內(nèi)容。借助根據(jù)我國(guó)衍生金融工具的發(fā)展現(xiàn)狀，現(xiàn)階段相關(guān)單位只能借助會(huì)計(jì)報(bào)表附注及其他報(bào)告形式進(jìn)行表外披露。衍生金融工具長(zhǎng)期以來形成的特殊性與復(fù)雜性是導(dǎo)致這一問題的主要原因。現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)對(duì)衍生金融工具的含義進(jìn)行了詳細(xì)描述，但是在在傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的局限性的影響下，衍生金融工具實(shí)際應(yīng)用過程中產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益會(huì)表現(xiàn)出難以在現(xiàn)行利潤(rùn)表中加以反映的問題。

2.2 衍生金融工具計(jì)量屬性所造成的數(shù)據(jù)波動(dòng)性

衍生金融工具的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)為公允價(jià)值。一般情況下，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的公允價(jià)值是交易雙方在遵循公平交易原則和平等自愿原則的情況下所確定的價(jià)格。波動(dòng)性是公允價(jià)值在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的主要缺陷。在公允價(jià)值波動(dòng)性的影響下，衍生金融工具的數(shù)量會(huì)所做市場(chǎng)行情和估價(jià)方法的變化而產(chǎn)生一定的差異，此時(shí)公允價(jià)值的變化會(huì)要求人們對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)價(jià)。賬面價(jià)值的波動(dòng)性會(huì)成為衍生金融工具計(jì)量屬性所導(dǎo)致的數(shù)據(jù)波動(dòng)性的反映。

2.3 會(huì)計(jì)信息披露的滯后性

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量具有著實(shí)時(shí)性特征。衍生金融工具對(duì)會(huì)計(jì)信息披露有著較為嚴(yán)格的要求。現(xiàn)階段會(huì)計(jì)報(bào)告表示的披露時(shí)間以月、季或半年為單位，這一披露方式與衍生金融工具信息的及時(shí)性之間存在這一定的矛盾。二者之間的矛盾會(huì)讓衍生金融工具的披露時(shí)間表現(xiàn)出滯后性，進(jìn)而給決策者的決策需求帶來不利的影響。

3 加強(qiáng)衍生金融工具會(huì)計(jì)核算與信息披露的措施

3.1 在財(cái)務(wù)報(bào)告中增加披露金融工具的有關(guān)信息

根據(jù)衍生金融工具的自身特點(diǎn)，會(huì)計(jì)信息的使用者需要在了解大量的會(huì)計(jì)信息的基礎(chǔ)上，了解投資項(xiàng)目的具體情況。因而信息供應(yīng)者需要為人們提供全面化會(huì)計(jì)信息，如信息提供者持有某類衍生金融工具的目的、衍生金融工具的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)防范能力等內(nèi)容。在財(cái)務(wù)報(bào)告中增加披露金融工具的相關(guān)信息，可以讓信息使用者對(duì)金融工具進(jìn)行合理分析，并在對(duì)衍生金融工具的應(yīng)用意義進(jìn)行充分掌握的基礎(chǔ)上，做出科學(xué)化的決策判斷。

3.2 衍生金融工具披露形式的改進(jìn)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，會(huì)計(jì)信息的變化速度已經(jīng)呈現(xiàn)出了逐漸加快的趨勢(shì)。在衍生金融工具在金融領(lǐng)域廣泛應(yīng)用的情況下，會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性要求也有所提升，衍生金融工具披露形式的改進(jìn)，是提升衍生金融工具的信息披露效率的有效方式。在信息披露方面，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值披露模式是會(huì)計(jì)信息披露過程中的重要內(nèi)容，在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算分析過程中，相關(guān)人員可以對(duì)傳統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型進(jìn)行改進(jìn)。針對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型存在的局限性，人們可以在結(jié)合其他風(fēng)險(xiǎn)信息模型的基礎(chǔ)上，掌握風(fēng)險(xiǎn)信息。

現(xiàn)階段我國(guó)衍生金融工具仍處于初級(jí)發(fā)展階段，金融市場(chǎng)準(zhǔn)則缺乏成熟性的問題會(huì)給衍生金融工具的自身發(fā)展帶來一定的制約。相比于國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，國(guó)際金融市場(chǎng)所構(gòu)建的信息披露機(jī)制具有著全面化與規(guī)范化的特點(diǎn)。在衍生金融工具市場(chǎng)的全球化發(fā)展趨勢(shì)的影響下，我國(guó)也可以通過吸收借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的方式，促進(jìn)衍生金融工具披露形式的改進(jìn)。在加強(qiáng)國(guó)際合作的基礎(chǔ)上，我國(guó)可以通過發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)在衍生金融工具方面所制定的準(zhǔn)則和制度進(jìn)行吸收借鑒的方式，降低我國(guó)創(chuàng)新有關(guān)準(zhǔn)則的成本，進(jìn)而讓我國(guó)根據(jù)本國(guó)國(guó)情制定具有顯著效果的信息披露體系。

3.3 財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的完善

完善化的財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)可以為會(huì)計(jì)信息的有效披露提供保障。在財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)優(yōu)化過程中，人們可以根據(jù)流動(dòng)性與金融性特點(diǎn)，對(duì)金融項(xiàng)目進(jìn)行分類，并要跟健康金融性項(xiàng)目分類的依據(jù)與優(yōu)勢(shì)，對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善[2]。

3.4 堅(jiān)持逐步完善的原則

根據(jù)前文論述，相比于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)資本市場(chǎng)在信息披露方面還存在著一定的差距。資本市場(chǎng)的發(fā)展與完善，對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量有著較為嚴(yán)格的要求。衍生金融工具會(huì)計(jì)核算及信息披露工作開展過程，相關(guān)單位也需要在遵循逐步完善的原則的基礎(chǔ)上，促進(jìn)信息披露水平的提升。

4 結(jié)語(yǔ)

衍生金融工具在資本市場(chǎng)中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。它可以讓投資者在較少成本的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)一定的投資效益。為保證衍生金融工具的時(shí)效性，相關(guān)人員需要對(duì)衍生金融工具在會(huì)計(jì)信息披露方面存在的缺陷進(jìn)行明確，并要在完善財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的同時(shí)，改進(jìn)衍生金融工具的披露形式。