石嘴山市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及發(fā)展對(duì)策分析

中小企業(yè)在整個(gè)的國民經(jīng)濟(jì)中處于非常重要的地位。對(duì)于石嘴山這樣一個(gè)資源枯竭型城市，在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的背景下，中小企業(yè)更是發(fā)揮著重要作用。目前，受國內(nèi)、國際大環(huán)境的影響，從2011年來，石嘴山市中小企業(yè)的發(fā)展受到來自多方因素的制約，其中融資難就是最突出的一個(gè)問題。因此，破解此題，成為促進(jìn)中小企業(yè)良好成長的關(guān)鍵所在，也是促進(jìn)石嘴山市經(jīng)濟(jì)增長的重要任務(wù)之一。

一、石嘴山市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

(一)外部融資中間接融資尤其是銀行貸款是融資的主渠道

石嘴山市的中小企業(yè)以外源性融資為主，并且更加依賴于銀行貸款。通過直接融資方式如股票、企業(yè)債券、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等實(shí)現(xiàn)融資的中小企業(yè)少之又少。目前石嘴山市只有英力特、東方坦業(yè)、新日恒力三家公司在滬深主板上市，在新三板融資的企業(yè)也僅有十余家。

(二)融資需求強(qiáng)烈，貸款多以短期性流動(dòng)資金為主

石嘴山市的中小企業(yè)本身實(shí)力不強(qiáng)、規(guī)模小、自有資金少、負(fù)債多，這就決定了短期流動(dòng)資金對(duì)企業(yè)來說很重要。在石嘴山市，四大國有銀行及寧夏銀行、石嘴山銀行等地方股份制銀行對(duì)中小企業(yè)的短期貸款比例平均在90%以上。

(三)融資擔(dān)保體系作用發(fā)揮不到位，企業(yè)相互擔(dān)保融資趨勢(shì)明顯

中小企業(yè)在當(dāng)前抵押資產(chǎn)不足的前提下，很難從銀行獲得貸款，加之近幾年石嘴山市經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，很多有融資需求的中小企業(yè)難以獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保，致使企業(yè)間彼此互相擔(dān)保已成為石嘴山市中小企業(yè)融資的重要途徑之一，且企業(yè)間相互擔(dān)保比例很高。

(四)企業(yè)法人個(gè)人貸款常被作為企業(yè)經(jīng)營性貸款

石嘴山市很多中小企業(yè)類似于“家族企業(yè)”，企業(yè)法人一人獨(dú)大，沒有建立起有效的財(cái)務(wù)管理制度。銀行金融機(jī)構(gòu)很難通過企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況來判斷公司的資產(chǎn)和存在的風(fēng)險(xiǎn)。因此，很多情況下銀行就趨向于采取將中小企業(yè)法人個(gè)人作為貸款對(duì)象發(fā)放個(gè)人經(jīng)營性貸款，而不是發(fā)放企業(yè)經(jīng)營性貸款，但貸款的實(shí)際用途是為企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展所使用。

二、石嘴山市中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)資金需求方——中小企業(yè)方面的原因

1.融資觀念狹窄，渠道單一。在資金短缺時(shí)，超過80%的石嘴山市中小企業(yè)首先會(huì)向銀行貸款。在遭到銀行拒貸后，眾多中小企業(yè)又不會(huì)運(yùn)用其它的融資渠道，比如很多股份制中小企業(yè)對(duì)通過出讓部分股權(quán)進(jìn)行融資的做法相當(dāng)?shù)钟|，導(dǎo)致企業(yè)無法籌措資金，從而陷入融資困境。

2.中小企業(yè)制度不規(guī)范，信用度低。石嘴山市的中小企業(yè)普遍總體資產(chǎn)規(guī)模較小，貸款時(shí)提供的抵押物，很多時(shí)候銀行并不認(rèn)可。再加上企業(yè)制度不規(guī)范，企業(yè)法人在管理上的隨意性和財(cái)務(wù)制度執(zhí)行上的不規(guī)范性，影響了銀行對(duì)一些中小企業(yè)的放貸意見，從而導(dǎo)致減少授信額度或拒貸。

3.中小企業(yè)直接融資渠道不暢、準(zhǔn)入條件高。直接融資的條件對(duì)于石嘴山市的中小企業(yè)來說都不可能達(dá)到，因此直接融資很難成為中小企業(yè)的解困途徑。

(二)資金供給方——金融機(jī)構(gòu)方面的原因

1.金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)貸款的問題上習(xí)慣保守。近年來招商、浦發(fā)、中信、華夏、光大、民生等股份制銀行紛紛進(jìn)駐，石嘴山市的各大銀行都面臨著較以前更激烈的競(jìng)爭(zhēng)，使得石嘴山市的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)更重，導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)授信上更趨保守。

2.中小企業(yè)貸款缺乏規(guī)模效應(yīng)，決定了商業(yè)銀行更關(guān)注大企業(yè)。大企業(yè)與中小企業(yè)相比較，貸款所需花費(fèi)的成本差別不大。但是兩者在貸款的收益方面又存在規(guī)模效應(yīng)上的巨大差異，所以商業(yè)銀行更加青睞于將資金投放給大企業(yè)。

3.金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)間的服務(wù)不匹配。石嘴山市目前沒有形成在規(guī)模以及實(shí)力上相對(duì)應(yīng)的“大銀行服務(wù)大企業(yè)，小銀行服務(wù)小企業(yè)”的金融服務(wù)格局。導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)沒有針對(duì)企業(yè)服務(wù)方面的市場(chǎng)細(xì)分，所以無論是大銀行還是小銀行都盯住大企業(yè)，這種不匹配也是加劇中小企業(yè)融資困難的因素之一。

(三)新興中介方——融資擔(dān)保體系方面的原因

1.擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)際營運(yùn)數(shù)量不多，規(guī)模差異大。在石嘴山市，有影響力的擔(dān)保公司有2家，分別是寧夏擔(dān)保集團(tuán)石嘴山分公司和石嘴山市鑫鼎擔(dān)保有限公司，屬國有企業(yè)。另外還有幾家非國企擔(dān)保公司，規(guī)模相對(duì)較小，經(jīng)營不穩(wěn)定，銀行對(duì)其擔(dān)保難以承信。

2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行合作不夠緊密，且承擔(dān)大部分風(fēng)險(xiǎn)。目前石嘴山市擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍處于相對(duì)弱勢(shì)地位，在信貸過程中擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了絕大部分風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)和收益是不對(duì)等的。所以擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保時(shí)，通常追求100%的安全性，導(dǎo)致絕大部分中小企業(yè)還是很難得到貸款支持。

三、緩解石嘴山市中小企業(yè)融資難的對(duì)策思路

(一)加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)

1.注重信用制度建設(shè)。中小企業(yè)良好的信用制度，可以提高企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力從而促進(jìn)自身融資能力的增強(qiáng)。所以中小企業(yè)應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)制度，積極爭(zhēng)取加入外界建立的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系及征信系統(tǒng)，主動(dòng)向有需要的部門提供相關(guān)信用情況，提高企業(yè)自身的信用等級(jí)，確保銀行等金融機(jī)構(gòu)能夠較容易的對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)定，盡量減少二者之間的信息不對(duì)稱。

2.注重產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。石嘴山是一個(gè)依托煤化工產(chǎn)業(yè)而興起的城市，石嘴山的很多中小企業(yè)也是與煤化工相關(guān)的企業(yè)，在全市進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，現(xiàn)有的煤化工企業(yè)也必須順應(yīng)趨勢(shì)，積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，找準(zhǔn)投資方向，大力發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，加大科技研發(fā)、科技創(chuàng)新，為中小企業(yè)融資提供更多有利條件。

(二)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的支持

1.商業(yè)銀行改進(jìn)信貸管理方式，穩(wěn)定信貸規(guī)模。第一，商業(yè)銀行應(yīng)制定適合中小企業(yè)的貸款模式，對(duì)符合升級(jí)政策、有潛力、信譽(yù)好的企業(yè)，應(yīng)適當(dāng)放寬貸款條件。第二，加大對(duì)企業(yè)的續(xù)貸支持。要避免在企業(yè)正需資金的時(shí)間段償還貸款。同時(shí)在企業(yè)出現(xiàn)困難的情況下，應(yīng)區(qū)別對(duì)待，不應(yīng)一律采取抽回或壓縮貸款的做法，減少企業(yè)額外舉債。

2.創(chuàng)新信貸產(chǎn)品 。金融機(jī)構(gòu)要為中小企業(yè)“量身定做”不同的信貸產(chǎn)品，制定個(gè)性化服務(wù)方案，允許多元化金融信貸產(chǎn)品的出現(xiàn)，比如無抵押金融產(chǎn)品、直接融資品、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款、權(quán)利質(zhì)押貸款等。比如石嘴山市制定了《石嘴山市商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款管理暫行辦法》，使中小企業(yè)原來的“死資產(chǎn)”變?yōu)椤盎钯Y金”，成功地向?qū)幭闹芗野耸称酚邢薰尽⒋笪淇趨^(qū)大名府香油房等企業(yè)發(fā)放了商標(biāo)專有權(quán)質(zhì)押貸款，實(shí)現(xiàn)了寧夏商標(biāo)權(quán)質(zhì)押融資“零”的突破。

3.切實(shí)降低中小企業(yè)融資成本。商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)為中小企業(yè)“松綁”，針對(duì)不同的借款企業(yè)、信貸產(chǎn)品，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上采取差別化利率定價(jià)機(jī)制，嚴(yán)格執(zhí)行銀監(jiān)會(huì)“七不準(zhǔn)、四公開”要求，嚴(yán)禁“以貸轉(zhuǎn)存”“存貸掛鉤”等行為，切實(shí)降低中小企業(yè)的融資成本。

4.推進(jìn)銀擔(dān)合作。按照平等、自愿、公平的原則，銀行與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)探索創(chuàng)新合作方式，建立合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，銀行應(yīng)適當(dāng)放大擔(dān)保倍數(shù)；對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)全部代償風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)，要降低貸款利率上浮幅度。通過雙方加強(qiáng)合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

(三)加強(qiáng)政府的支持

1.發(fā)揮財(cái)稅的杠桿作用。第一，通過財(cái)政貼息等方式，加大對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償力度。根據(jù)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度來安排財(cái)政間隙資金的存放，向貢獻(xiàn)大的銀行要進(jìn)行傾斜。第二，建議實(shí)施緩稅政策。對(duì)于暫時(shí)有資金困難但發(fā)展前景良好的中小企業(yè)，給予一定期限和一定比例的緩稅，所欠稅款待企業(yè)經(jīng)營好轉(zhuǎn)時(shí)再補(bǔ)交。

2.加強(qiáng)企業(yè)信用信息制度及平臺(tái)建設(shè)，打造良好社會(huì)信用環(huán)境。政府應(yīng)牽頭搭建石嘴山市企業(yè)信息收集運(yùn)用發(fā)布平臺(tái)。依托人行現(xiàn)有的征信系統(tǒng)，在銀行現(xiàn)有信息的基礎(chǔ)上，增加工商、稅務(wù)、工信、農(nóng)牧、商務(wù)、安監(jiān)、食品、環(huán)保、供電等部門提供的非銀行信息，建立全市中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，定期向社會(huì)公布，并接受查詢。

3.整合資源，加快貸款擔(dān)保體系建設(shè)，建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。第一，政府和中小企業(yè)共同出資設(shè)立中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金，為銀行開展中小企業(yè)信貸提供擔(dān)保，如果中小企業(yè)貸款不能及時(shí)歸還，可以用貸款擔(dān)保基金先期歸還，待企業(yè)還貸后退回?fù)?dān)保基金中。第二，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作創(chuàng)新，通過股權(quán)、債權(quán)等投資方式，開發(fā)與中小企業(yè)貸款相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，引進(jìn)“保險(xiǎn)+信貸”的模式，將保險(xiǎn)資金運(yùn)用于支持中小企業(yè)的發(fā)展。

4.創(chuàng)新直接融資，推進(jìn)石嘴山市中小企業(yè)多層次融資渠道的暢通。要推進(jìn)企業(yè)改制上市和股權(quán)債權(quán)融資工作，支持發(fā)展良好的企業(yè)通過上市，掛牌、發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券以及中小微股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展融資；積極與證券交易、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)建立溝通合作渠道，鼓勵(lì)通過產(chǎn)權(quán)交易、股權(quán)交易等平臺(tái)實(shí)現(xiàn)融資，全力支持石嘴山市推進(jìn)企業(yè)上市和資本市場(chǎng)融資工作。

5.加強(qiáng)對(duì)民間金融的監(jiān)管。通過采取現(xiàn)場(chǎng)檢查、明察暗訪和行風(fēng)評(píng)議等方法，規(guī)范小額貸款公司的運(yùn)營。對(duì)小額貸款公司的設(shè)立從嚴(yán)審批，禁止小貸公司搞非法集資、放高利貸，嚴(yán)禁采取非法手段逼迫企業(yè)還債。同時(shí)對(duì)違規(guī)經(jīng)營、違法犯罪的，要依照法律和有關(guān)規(guī)定予以嚴(yán)懲，直至吊銷經(jīng)營許可證，建立健全退出機(jī)制。

(石嘴山市委黨校經(jīng)濟(jì)教研室，寧夏 石嘴山 753000)