越南憑什么吸引亞洲制造業者？（上）

Dezan Shira Associates

當前，中資企業紛紛選擇在臨近中國的東南亞國家組裝零部件，使用“關稅避讓”策略，借道東南亞出口美國。其中，泰國、菲律賓和越南成為中國企業考察的熱門目的地，生產成本、企業稅率和關稅稅率是主要的考慮因素（見圖）。

如果美國懲罰性關稅僅限制中國，且不影響跨境供應鏈，越南出口將更有競爭力，尤其是勞動密集型消費類行業，如服裝、鞋類和電子產品等。

越南的出口導向型經濟增長依賴于吸引大量的外國投資。2017年，美國和中國共占越南約35%的出口份額，推動了越南從一個不甚活躍的大米和咖啡供應國向制造業中心的轉變。當“貿易戰”爆發時，近50億美元的越南出口額將是中國增值供應鏈的一部分。

現有的自貿協定

2018年1月，越南財政部發布了10項自由貿易協定相關的優惠關稅法令。根據該國在自由貿易協定框架內的承諾，大部分商品從2018年1月1日開始實行零進口關稅，而部分商品的關稅至2022年逐步降為零。

貿易協定包括東盟商品貿易協定（ATIGA）;東盟國家與日本、印度、澳大利亞、新西蘭、韓國及中國之間的自由貿易協定;越南與韓國、日本、智利和歐亞經濟聯盟之間的自由貿易協定。

東盟商品貿易協定

根據ATIGA，越南已經在2014年將6900個關稅類目（占所有關稅類目的72%）削減至零。2015年，越南將1700余項類目降至零。越南承諾到2018年時取消所有進口關稅。

享受零進口關稅的產品包括汽車、摩托車、汽車零部件、植物油、熱帶水果、家用電器、牛奶和乳制品。

特定農產品如家禽、雞肉、柑橘類水果、糙米、加工肉類和糖類，將繼續征收5%的關稅稅率。

東盟國家與中國的自貿協定

從2018年起享受零進口關稅的類目包括雞肉、咖啡、茶葉、加工食品、服裝面料、服裝、電子設備和電器。

越南與日本的經濟伙伴協定（VJEPA）

根據VJEPA，456類產品可以享受零進口關稅，比如建筑石材、鋼鐵、鋁、糖、機械、設備和汽車配件等。

越南與韓國的自貿協定

從2018年起，704類產品享受零進口關稅，比如海鮮、小麥、糖果、柴油、機械和電子設備等。

越南與歐亞經濟聯盟的自貿協定（EAEU FTA）

根據EAEU FTA，自2018年起，5535類產品的進口關稅降至為零，比如牛奶、乳制品、汽車和零配件、鋼鐵和鋼鐵產品。

根據其他自由貿易協定，如東盟—韓國，東盟—日本（AJCEP）、東盟—印度（AIFTA）、東盟—澳大利亞—新西蘭、越南—智利，到2022年之前逐步將關稅降至零。例如，根據AJCEP，到2019年，現有部分產品5%進口稅率將降至零。同樣，根據AIFTA，目前進口稅率在1%～3%之間的產品將在2019年之前施行零關稅。根據AIFTA和越南—韓國自貿協定（VKFTA），某些目前進口稅率為10%～20%的產品，到2022年將逐步降至零。

將與歐盟簽署自貿協定

2018年10月，歐盟委員會已通過關于提請歐洲理事會批準《越南—歐盟自由貿易協定》（EVFTA），促進該協定盡早正式簽署的決定。該協定將消除雙邊貨物貿易99%的關稅。

在過去的幾年里，越南在各個國家實現了令人矚目的貿易量增長，已經超越了東盟的許多鄰國。越南是東盟國家中最大的對美國出口國，與歐盟的貿易僅次于新加坡，隨著自由貿易協定的確定，越南將不僅僅繼續保持強勁增長趨勢，還有可能隨著自身生產力的改革呈指數級增長。

越南和歐盟在過去幾十年中一直是長期貿易伙伴，其雙向貿易額從2003年的63億美元增加到2015年的412億美元，2017年達504.6億美元。歐盟不僅僅是越南的貿易伙伴，更是一個重要的投資來源國。截止到2018年8月，歐盟28個成員國中的24個國家對越南的2141個項目投資214.7億美元。歐盟是越南第三大投資來源國。兩者之間的貿易關系也是互惠互利的：歐盟向越南出口主要包括機械、飛機和醫藥產品在內的高科技產品;越南向歐盟出口各種農業和制造產品，包括紡織品和服裝。

EVFTA協議生效后，歐盟和越南將消除貨物貿易99%的關稅，越南將獲得一個緩沖期，先取消歐盟65%的進口關稅，其余關稅在10年內逐步取消。屆時，在越南生產制造的產品將可以以零關稅出口歐洲。

通過該協議，歐盟公司將享受與越南公司平等的地位參與越南政府和國有企業的采購招標。越南可能成為歐洲國家在亞洲地區貿易和投資活動的重要紐帶。

根據越南工業和貿易部長Tran Tuan Anh的說法，歐盟成員國可能會在汽車、信息技術等實力強的領域增加對越南的投資。按照預期，高質量的資本將流入越南，伴隨著具有歐洲標準和明確產地的產品出口，將間接提高越南國內市場的產品質量。

隨著越南總理阮春福（Nguyen Xuan Phuc）訪問雙邊伙伴和歐盟領導人，越南和歐盟承諾將加快“自由貿易協定”和“投資保護協定（IPA）”的簽署、批準和生效。

如果一切順利進行，EVFTA或于2018年年底簽署，并如期在2019年年初呈交歐盟委員會及越南國會批準。對于IPA，審批流程會慢一些，因為需要歐盟全部成員國批準才能生效。但這不會對越南與歐盟經貿關系產生影響，因為越南同歐盟成員國已分別簽署了IPA協定。

落地“中國+1”戰略

Alberto Vettoretti是Dezan Shira&Asssociates的執行合伙人，管理中國華南地區、越南、新加坡和印尼分公司。Alberto Vettoretti也是資深的亞洲投資專家，他在剛剛結束的美國LEA峰會演講中提到，在中美“貿易戰”背景下， 沒有看到任何一家美國企業要回美國，很多企業更迫切地希望在東南亞國家落地“中國+1”戰略。

“中國+1”戰略是企業尋求通過在亞洲其他國家增設另一個地點來實現多元化運營，達到降低運營成本、提高勞動力和供應鏈多樣化的目的，從而順利進入新的市場。采取這一戰略的企業較不容易受到供應鏈中斷、匯率波動或關稅風險等影響。如果其中一個地點的市場或經營狀況出現變化，企業可以迅速擴大其在另一個國家的生產規模。

（未完待續……）