2018上海民營企業(yè)100強分析報告

陳雪珠 聞東

本報告對2018上海民營企業(yè)100強（以下簡稱民企百強）2017年的經(jīng)營數(shù)據(jù)從不同維度進行比較分析，研究民企百強各項主要經(jīng)營指標(biāo)在總量、成長性、集中度等方面的現(xiàn)狀及變化趨勢，剖析現(xiàn)階段上海民營企業(yè)發(fā)展的主要特征和遇到的問題，為社會各界提供參考。

一.民企百強整體性分析

民企百強2017年共實現(xiàn)營業(yè)收入10635.39億元，民企百強營業(yè)收入超百億的企業(yè)數(shù)量小幅增加。營業(yè)收入超過100億元的有26家企業(yè)，其中上海萬科企業(yè)有限公司以1511.06億元的營業(yè)收入占據(jù)民企百強之首。

2018民企百強的入圍門檻顯著提高。第100位上海榮泰健康科技股份有限公司2017年的營業(yè)收入達到19.18億元，較2017年的入圍門檻大幅提升了24.63%。

二.主要經(jīng)營指標(biāo)增長情況分析

民企百強成長性分析主要是通過對民企百強2017年數(shù)據(jù)與2016年數(shù)據(jù)對比，分析民企百強的成長趨勢。

（1）營業(yè)收入增長情況

民企百強2017年的營業(yè)收入為10635.39億元，較2016年的8489.24億元，同比增長25.28%，增長趨勢良好。

從營業(yè)收入增長率指標(biāo)看，民企百強中，營業(yè)收入增長率超過100%的有4家企業(yè)，分別是鵬欣環(huán)球資源股份有限公司（136.57%）、華麗家族股份有限公司（119.70%）、上海申龍客車有限公司（108.61%）、上海中梁地產(chǎn)集團有限公司（107.37%）。

如圖1所示，民企百強在2017年營業(yè)收入增長率≥100%的有4家企業(yè)；營業(yè)收入增長率在50.00%-99.99%的有9家企業(yè)；營業(yè)收入增長率在20.00%-49.99%的有31家企業(yè)；營業(yè)收入增長率在0.00%-19.99%的有44家企業(yè)；而營業(yè)收入呈負增長率的有12家企業(yè)。

以上數(shù)據(jù)顯示，民企百強的整體營收增長勢頭較好。

（2）凈利潤增長情況

民企百強2017年實現(xiàn)凈利潤共計1026.42億元，較2016年的725.06億元，同比增加41.56%，漲幅巨大。

從凈利潤增長率指標(biāo)看，民企百強中凈利潤增長率超過100%的有21家企業(yè)，其中，凈利潤增長率最高的是上海百潤企業(yè)發(fā)展有限公司，增長率高達3500%，凈利潤增長率第二位至第五位分別是：上海界龍集團有限公司（1598.44%）、上海廣微投資有限公司（1485.37.55%）、伽藍（集團）股份有限公司（1147.93%）、鵬起科技發(fā)展股份有限公司（461.06%）。

如圖2所示，民企百強在2017年凈利潤增長率≥100%的有21家企業(yè)；凈利潤增長率在50.00%-99.99%的有16家企業(yè)；凈利潤增長率在20.00%-49.99%的有19家企業(yè)；凈利潤增長率在0.00%-19.99%的有14家企業(yè)；而凈利潤呈負增長率的有30家企業(yè)，這30家企業(yè)的凈利潤平均增長率為-65.97%。

以上數(shù)據(jù)顯示，民企百強企業(yè)凈利潤增長率整體大幅上漲，但其中利潤下降企業(yè)也不少。

（3）資產(chǎn)增長情況

民企百強 2017年的資產(chǎn)總額共計23543.41億元，較2016年的17693.41億元，同比增加33.06%。

從資產(chǎn)額增長率指標(biāo)看，民企百強中資產(chǎn)總額增長率超過100%的有5家企業(yè)，其中，資產(chǎn)總額增長率最高的是上海申龍客車有限公司，增長率為159.92%。資產(chǎn)總額增長率第二位至第五位分別是：上海廣微投資有限公司（152.36%）、上海中梁地產(chǎn)集團有限公司（104.89%）、上海萬科企業(yè)有限公司（104.52%）、上海榮泰健康科技股份有限公司（102.48%），增長率較2017有所下降。

如圖3所示，民企百強在2017年資產(chǎn)總額增長率≥100%的有5家企業(yè)；資產(chǎn)總額增長率在50.00%-99.99%的有10家企業(yè)；資產(chǎn)總額增長率在20.00%-49.99%的有31家企業(yè)；資產(chǎn)總額增長率在0.00%-19.99%的有38家企業(yè)；而資產(chǎn)總額呈負增長率的有16家企業(yè)，這16家企業(yè)的平均增長率為-6.22%。

以上數(shù)據(jù)顯示，民企百強資產(chǎn)總額增長迅速。

（4）所有者權(quán)益增長情況

民企百強 2017年的所有者權(quán)益總額共計7074.45億元，較2016年的5238.58億元，同比增加35.05%。

從所有者權(quán)益增長率指標(biāo)看，民企百強中所有者權(quán)益總額增長率超過100%的有11家企業(yè)，其中，所有者權(quán)益增長率最高的是上海景域文化傳播股份有限公司，增長率為260.34%。所有者權(quán)益總額增長率第二位至第五位分別是：金鵬航空股份有限公司（251.31%）、德邦物流股份有限公司（222.41%）、上海聯(lián)明投資集團有限公司（209.33%）、復(fù)星國際有限公司（202.57%）。

如圖4所示，民企百強在2017年所有者權(quán)益增長率≥100%的有11家企業(yè)；所有者權(quán)益增長率在50.00%-99.99%的有13家企業(yè)；所有者權(quán)益增長率在20.00%-49.99%的有14家企業(yè)；所有者權(quán)益增長率在0.00%-19.99%的有55家企業(yè)；而所有者權(quán)益呈負增長率的有7家企業(yè)，這7家企業(yè)的平均增長率為-7.20%。

以上數(shù)據(jù)顯示，民企百強所有者權(quán)益同樣也是大幅上漲，且絕大部分企業(yè)均有增長。

（5）納稅額增長情況

民企百強 2017年實現(xiàn)納稅額共計542.54億元，較2016年的438.39億元， 同比增加23.76%。

從納稅額增長率指標(biāo)看，民企百強中納稅額增長率超過100%的有17家企業(yè)，其中，納稅額增長率最高的是奧盛集團有限公司，增長率達451.97%，納稅額增長率第二位至第五位分別是：上海鋼宇實業(yè)集團有限公司（435.56%）、上海康耐特旗計智能科技集團股份有限公司（360.79%）、上海高橋電纜集團有限公司（352.15%）、上海找鋼網(wǎng)信息科技股份有限公司（352.15%）。

如圖5所示，民企百強在2017年納稅總額增長率≥100%的有17家企業(yè)；納稅額增長率在50.00%-99.99%的有9家企業(yè)；納稅額增長率在20.00%-49.99%的有23家企業(yè)；納稅額增長率在0.00%-19.99%的有22家企業(yè)；而納稅額呈負增長率的有29家企業(yè)。

以上數(shù)據(jù)顯示，民企百強納稅額有較大增長，但也有近30%的企業(yè)納稅額下降。

（6）研發(fā)費用增長情況

民企百強中，提供研發(fā)費用數(shù)據(jù)的69家企業(yè)的2017年研發(fā)費用共計85.38億元，同比增長25.87%，其中平均每家企業(yè)（不含未提供數(shù)據(jù)企業(yè)，下同）的研發(fā)費用為1.24億元。

從研發(fā)費用增長率指標(biāo)看，民企百強中研發(fā)費用增長率超過100%的有7家企業(yè)。其中，研發(fā)費用增長率最高的是上海均瑤（集團）有限公司，增長率達2585.06%，研發(fā)費用增長率第二位至第五位分別是：上海萬科企業(yè)有限公司（916.15%）、奧盛集團有限公司（419.61%）、上海華峰超纖材料股份有限公司（196.79%）、上海康耐特旗計智能科技集團股份有限公司（164.42%）。

如圖6所示，民企百強中研發(fā)費用增長率在100%以上的有7家企業(yè)；研發(fā)費用增長率在50.00%-99.99%的有6家企業(yè)；研發(fā)費用增長率在20.00%-49.99%的有20家企業(yè)；研發(fā)費用增長率在0.00%-19.99%的有19家企業(yè)；而研發(fā)費用呈負增長率的有17家企業(yè)。

以上數(shù)據(jù)顯示，民企百強研發(fā)投入不斷增加。

（7）就業(yè)人數(shù)增長情況

民企百強99家企業(yè)提供就業(yè)人數(shù)數(shù)據(jù)，2017年就業(yè)人數(shù)數(shù)據(jù)共計43.51萬人，與2016年的40.89萬人相比，同比增長6.42%。

從就業(yè)人數(shù)增長率指標(biāo)看，民企百強中有5家企業(yè)的就業(yè)人數(shù)增長率超過50%。其中，就業(yè)人數(shù)增長率最高的是上海中梁地產(chǎn)集團有限公司，增長率達194.68%，就業(yè)人數(shù)增長率第二位至第五位分別是：華麗家族股份有限公司（95.58%）、上海廣微投資有限公司（80%）、上海家化聯(lián)合股份有限公司（58%）、大眾交通（集團）股份有限公司（50.31%）。

如圖7所示，2018年上海民企百強中就業(yè)人數(shù)增長率在50.00%以上企業(yè)有5家，其中增長率超過100%的企業(yè)有1家；就業(yè)人數(shù)增長率在20.00%-49.99%的有18家企業(yè)；就業(yè)人數(shù)增長率在0.00%-19.99%的有42家企業(yè)；而就業(yè)人數(shù)呈負增長率的有34家企業(yè)。

從上述數(shù)據(jù)可以看出，上海民企百強從業(yè)人數(shù)有所增加。

三.人均效率和資產(chǎn)效益指標(biāo)分析

衡量民企百強整體經(jīng)營狀況，還需要從企業(yè)產(chǎn)出效率方面進行分析，其中主要是人均產(chǎn)出和單位資產(chǎn)產(chǎn)出兩個指標(biāo)。通過對民企百強的2017年和2016年指標(biāo)對比，可以了解民企百強的經(jīng)營質(zhì)量。

（1）人均產(chǎn)出指標(biāo)

從人均營業(yè)收入和人均凈利潤、人均資產(chǎn)、人均納稅等四個指標(biāo)看，民企百強榜單企業(yè)2017年的增長率分別為17.74%、33.03%、25.05%、16.30%，四項指標(biāo)均有不同程度上升，這說明民企百強的發(fā)展從整體處于擴張態(tài)勢，發(fā)展前景良好。具體人均指標(biāo)數(shù)據(jù)（見表1）。

（2）單位產(chǎn)出指標(biāo)與財務(wù)杠桿指標(biāo)

從資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率兩個指標(biāo)看，民企百強2017年的數(shù)據(jù)較2016年的同比上升分別達到6.34%和4.84%，兩個指標(biāo)都有小幅上升，表明單位資產(chǎn)產(chǎn)出效率提高。從資產(chǎn)負債率指標(biāo)看，2017年的數(shù)據(jù)較2016年的同比降低0.63%，處于相對安全和可控范圍內(nèi)，資產(chǎn)負債狀況有所改善。具體單位資產(chǎn)產(chǎn)出數(shù)據(jù)（見表2）。

四.集中度分析

本文采用民企百強排名前五位（CR5）和前十位（CR10）的各項經(jīng)濟指標(biāo)占民企百強各項經(jīng)濟指標(biāo)總量的比率作為集中度的指標(biāo)值。CR5和CR10反映的情況是大體一致的，民企百強2017年與2016年的各項指標(biāo)集中度相比，可以看出，營業(yè)收入、凈利潤、資產(chǎn)總額、納稅總額、就業(yè)人數(shù)各指標(biāo)集中度均有所上升（見表3）。這說明，從總體來看，2018年上海民企百強榜單中，排名靠前企業(yè)的優(yōu)勢比較明顯。

五.2018上海民企百強發(fā)展特點

1.上海民企百強整體實力不斷提高，發(fā)展質(zhì)量持續(xù)改善。

民企百強榜單企業(yè)的整體實力不斷提高，民企百強2017年共實現(xiàn)營業(yè)收入10635.39億元，同比增長25.28%，實現(xiàn)凈利潤共計1026.42億元，同比增加41.56%，資產(chǎn)總額共計23543.41億元，同比增加33.06%，實現(xiàn)納稅額共計542.54億元，同比增加23.76%，民企百強2017年多項經(jīng)營指標(biāo)實現(xiàn)了兩位數(shù)增長，并且實現(xiàn)了規(guī)模和效益指標(biāo)的雙增長，以上數(shù)據(jù)均說明，上海民企百強上榜企業(yè)的整體實力進一步提高。

民企百強不僅實現(xiàn)了整體實力的提高，同時發(fā)展質(zhì)量也得到了持續(xù)改善。人均產(chǎn)出指標(biāo)和單位資產(chǎn)產(chǎn)出指標(biāo)增長喜人，人均指標(biāo)方面，民企百強2017年人均營業(yè)收入、人均凈利潤、人均資產(chǎn)、人均納稅等四個關(guān)鍵指標(biāo)分別取得了17.74%、33.03%、25.05%、16.30%，四項指標(biāo)均有不同程度上升；單位資產(chǎn)產(chǎn)出指標(biāo)方面，民企百強2017年的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率分別較上年增長了6.34%和4.84%，兩個指標(biāo)都有小幅上升。此外，民企百強2017年的資產(chǎn)負債率較上年微幅下降0.63%，負債狀況有所改善，資產(chǎn)的安全性進一步提升。

2.上海民企百強中服務(wù)業(yè)表現(xiàn)更為搶眼，發(fā)展態(tài)勢更好。

民企百強榜單企業(yè)中，服務(wù)業(yè)企業(yè)表現(xiàn)搶眼，多項數(shù)量和質(zhì)量指標(biāo)取得優(yōu)于制造業(yè)的表現(xiàn)，民企百強榜中的服務(wù)業(yè)企業(yè)數(shù)量達到51家，其數(shù)量比例首次超過制造業(yè)達到51%，而制造業(yè)企業(yè)數(shù)量首次回落到50%以下，民企百強排名前十的企業(yè)中，服務(wù)業(yè)企業(yè)和制造業(yè)企業(yè)分別為8家和2家，服務(wù)業(yè)企業(yè)數(shù)量是制造業(yè)企業(yè)數(shù)量的4倍。

從代表發(fā)展質(zhì)量的人均指標(biāo)來看，民企百強中服務(wù)業(yè)企業(yè)均取得優(yōu)于制造業(yè)企業(yè)的成績，其2017年的人均營業(yè)收入、人均凈利潤、人均資產(chǎn)、人均稅收等四項指標(biāo)分別是制造業(yè)企業(yè)的1.56倍、3.35倍、3.46 倍和1.74倍，人均指標(biāo)優(yōu)勢明顯。

無論從數(shù)量指標(biāo)還是質(zhì)量指標(biāo)均顯示，民企百強中服務(wù)業(yè)的地位和作用均在不斷增強，這不僅反映了上海產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展趨勢，也反應(yīng)了上海穩(wěn)定發(fā)展制造業(yè)，大力發(fā)展服務(wù)業(yè)的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級正取得實實在在的成績。

3.上海民企百強以創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，通過創(chuàng)新贏得發(fā)展優(yōu)勢。

創(chuàng)新發(fā)展是中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級成功的關(guān)鍵，企業(yè)是科技創(chuàng)新的主體，在復(fù)雜的經(jīng)濟形勢和中國經(jīng)濟進入高質(zhì)量發(fā)展的時代背景下，企業(yè)一定要堅持創(chuàng)新，以創(chuàng)新謀發(fā)展。從民企百強榜單中我們可以看到，上海民企主動順應(yīng)形勢，迎接挑戰(zhàn)，不斷加大創(chuàng)新力度，提供研發(fā)費用數(shù)據(jù)的69家企業(yè)2017年研發(fā)費用共計85.38億元，平均每家企業(yè)研發(fā)費用為1.24億元。在專利方面，民企百強獲得的專利總數(shù)達到9741項，其中發(fā)明專利達到2377項，此外，民企百強還積極參與行業(yè)標(biāo)準建設(shè)，共有31家企業(yè)參與了353項國家（行業(yè)）標(biāo)準的編制，3家企業(yè)更是參與了8項國際標(biāo)準的編制。

創(chuàng)新不僅包括技術(shù)創(chuàng)新，也包括發(fā)展模式的創(chuàng)新，在中國經(jīng)濟從數(shù)量型擴張逐步轉(zhuǎn)型質(zhì)量型發(fā)展的階段，通過企業(yè)間和企業(yè)內(nèi)的重組，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置成為了推動企業(yè)發(fā)展的重要手段，民企百強2017年度并購重組企業(yè)數(shù)量達到40家，為提高發(fā)展效率，民企百強注重內(nèi)部企業(yè)架構(gòu)的合理設(shè)置，上榜企業(yè)共擁有全資和控股子公司2283家，平均每家擁有子公司22.8家，參股公司共有736家，平均每家擁有參股公司7.36家。

4.上海民企百強發(fā)展存在著不均衡現(xiàn)象，仍需進一步提升發(fā)展質(zhì)量。

從集中度指標(biāo)分析可以看出，民企百強中排名靠前的企業(yè)優(yōu)勢比較明顯，而且有進一步提高的趨勢，民企百強排名前五和前十的企業(yè)在營業(yè)收入、凈利潤、資產(chǎn)總額、納稅總額、就業(yè)人數(shù)各指標(biāo)集中度2017年較2016年均有所上升，其中排名前十企業(yè)在這些指標(biāo)方面的集中度均已超過50%，凈利潤和資產(chǎn)總額指標(biāo)的集中度甚至已超70%。此外，盡管民企百強在凈利潤、資產(chǎn)總額、納稅總額等總體增長可觀，但榜單中凈利潤呈負增長的企業(yè)仍有30家，資產(chǎn)總額呈負增長的企業(yè)有16家，納稅額呈負增長的有29家，這些說明，民企百強間發(fā)展的差距仍然較大，龍頭企業(yè)與靠后企業(yè)間差距的絕對值正在繼續(xù)拉大，部分企業(yè)的發(fā)展趨勢正在放緩甚至下滑。在目前國內(nèi)國際形勢日趨復(fù)雜的狀況下，上海民企百強發(fā)展面臨著非常大的挑戰(zhàn)，上海民企百強需要主動求變，創(chuàng)新發(fā)展，應(yīng)對挑戰(zhàn)，不斷提高企業(yè)發(fā)展質(zhì)量。

2018上海民企百強的整體實力得到了進一步增強，企業(yè)發(fā)展質(zhì)量得到了進一步提高。在新一輪的改革開發(fā)中，民營企業(yè)作為上海經(jīng)濟的重要組成部分，面臨著良好發(fā)展機遇，也面臨著諸多挑戰(zhàn)，上海要做好新時期全國改革開放排頭兵、創(chuàng)新發(fā)展先行者，通過創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，主動應(yīng)對挑戰(zhàn)，走高質(zhì)量發(fā)展道路。

（作者單位：上海通和企業(yè)咨詢有限公司）