互聯網金融對宏觀經濟的影響探究

引言

互聯網金融的發展為當代經濟的發展提供了一定的技術保障，而互聯網金融的出現也是社會發展的必然趨勢，經濟的發展需要更高的互聯網技術為其打基礎。互聯網金融的出現方便了人們的生產和生活，所以也很容易的被人們所接受。互聯網金融的出現降低了傳統的金融交易成本也簡化了傳統金融交易中的發展的程序，得到了廣大人民的支持。而互聯網金融的發展不僅給廣大的人民帶來了福利，它的出現對我國的宏觀經濟也有一定的影響，所有的影響都像一把雙刃劍，互聯網金融也不例外，在對其進行 分析的時候我們應該從兩方面進行分析，既要看到它的利也要看到它的弊。

1　互聯網金融的相關概念

隨著互聯網的不斷發展，金融脫媒逐漸出現在人們的生活中，傳統的金融機構正向供應商方向發展，互聯網金融通過其獨特的性質：門檻低、靈活性高等吸引了一大批理財商家。但是對于財富管理者不應該像投資者一樣，對于互聯網金融的發展應該秉著不迷信、不盲目的態度，財富管理者應該深入的探索互聯網金融的內在本質，不被當前競爭的亂象所迷惑，為投資者開辟前進的道路

雖然互聯網理財產品在其運營過程中確實給人們帶來了方便，其門檻低、靈活性高吸引了不少人，但其實質不過是將一些貨幣基金和理財基金進行在包裝；它所說的低風險并不是無風險，互聯網理財產品所包含的投資范圍：現金、定期存款、債券、債券回購等，這些投資的風險都較低，而其具體的收益成果也取決于貨幣市場的收益水平。不管在我國還是一些發達國家，其貨幣基金都出現過凈值低于1的情況；很多互聯網理財產品都宣稱其產品無風險、年化收益率高等，但投資者在進行投資的時候一定要清楚自己所投資的東西到底是什么，其收益到底是怎樣的；在一些互聯網平臺上，某一些產品的收益率要 高出一籌，其出現這種情況的原因就在于它的收益結構是由常規收益的補貼收益兩部分組成的，一方面避開了市場的監管，另一方面，搶占市場，擴大其份額。雖然投資理財是消費的一種類型，但是他和消費也存在著很大的差別，理財投資不僅要遵循市場的規律，也要受到嚴格的管制；互聯網理理財產品一般的類型都是短期的，其可選的類型也比較單一。對于財務全面部署和長期規劃上，這類產品有著很大的缺陷，投資者應該從多元化的角度來考慮；在一些P2P網貸機構中，把獲得債券進行拆分，打包成固定收益的產品，并將其推薦給投資理財的客戶，通過賺取利息差和手續費的手段獲取資金，但是一旦這類平臺在經營過程中出現問題，倒閉或跑路，在缺乏管理的情況下投資者的錢就很難在追回來。目前，P2P網絡借款的現在是：有需求、有供給、有中間商服務，但是沒有準入的門檻、沒有行業標準、沒有監管的機構，這樣的發展現象導致這一行業內部很亂，且互聯網金融在管理上還存在著很多的盲點，在投訴和監管方面的力度還不夠。由于資金不足、技術差、營銷能力欠缺、控制水平不高等導致很多P2P公司倒閉，其存在這些風險的主要原因也與其信息不透明有著很大的關系。

2　互聯網金融的發展對宏觀經濟產生的積極影響

2.1　促進經濟的有效增長

我國目前最主要的金融服務機構指的是銀行、保險和證券，由于服務機構太少，導致社會資金的投資和理財的渠道很狹窄，在加上我國居民整體的消費觀念和理財觀念，導致有很多資金無法利用起來都沉入銀行。如果一個社會的投資渠道狹窄，就會導致社會整體的消費活動也不活躍，最后的結果使市場中供求這個杠桿無法保持其平衡，再進行深層次剖析的時候還會影響到產業的政策、利率市場和資金儲備等方面，這樣的發展趨勢對一個國家宏觀經濟的發展也會帶來不良影響。另一方面、傳統銀行在進行貨幣市場基金認購的時候其所付出的成本較高，那些社會中低層居民多無法被涉及到，這就導致金融機構的投機性不強，進一步影響我國金融職能的發揮。

而互聯網金融的出現不僅豐富了原來的投資理財渠道，將線上交易和線下交易緊密的結合在一起，讓我國中低層居民的小額資金與企業的大額資金很好的聚集在一起，充分的體現了社會資本的強大。與此同時，互聯網金融下的投資交易使交易變得更靈活，不僅擴大了交易的范圍，還可以根據不同人的需求給他們制定出獨特的產品。在互聯網金融中人們可以根據自己的需求直接選出自己所需要的這樣還可以減少人力、財力、物力的浪費。

2.2　提高我國經濟整體發展水平

互聯網金融不僅在結構上要比傳統的金融機構占很大的優勢，還要比傳統金融的金融功能更好，所以互聯網金融對我國經濟所產生的影響不容小視。互聯網金融的結構使人的生活變得更便捷，在線上可以通過各種平臺的鏈接進行各種交易并對其進行整合，而在線下進行交易的時候有可以對線上的支付效率和高成本 等方面提供一定的幫助，可以用最短的時間集資大量的資金，讓客戶及時的得到自己所需要的資金，這就使企業在資金籌集是變得更時效讓企業更順利的進行工作。

3　互聯網金融對宏觀積極的消極影響

3.1　增加影子銀行的風險

互聯網金融的發展不僅其自身存在著很大的風險，還會給影子銀行的發展帶來一定的風險。由于銀行在資金方面變得越來越緊張，經濟越處于低迷期這就促進了影子銀行的出現，它的出現推動了經濟的發展，但由于其在監管方面存在著很大的漏洞所以其在發展過程中也帶來了巨大的隱患，資金流向那些雖然有著高收益但國家宏觀調控不希望其泡沫化的經濟領域，而大量的資金流入就會使已經泡沫化的企業變的更嚴重，這樣就會導致產能過剩等各種社會風險。而對于互聯網金融其風險出現的主要原因就是在于監管的不到位，使其出現違約的風險。

3.2　使貨幣需求結構發展變化

在國家的宏觀調控中有一個重要的政策就是貨幣政策。隨著我國產業經濟的不斷發展，不同時期經濟的發展對貨幣的需求也不同。從互聯網金融的特點入手，要想更好的吸引閑置的資金，管理者會在互聯網平臺上發布大量準貨幣性金融產品，這樣就會加快貨幣的流通和儲備。我們在“十三五”規劃中明確提出了要加大對互聯網金融監管機構的管理，為其制定一定的制度從而進行嚴格的規范還要加快P2P、眾籌等要不斷促進其互聯網金融內部體系的發展和完善。隨著越來越多的互聯網金融機構出現，促使交易平臺從電商應用向市場擴大，大部分中小企業、個人創業者等擺脫了傳統金融體制的約束，資金向互聯網金融平臺集中的趨勢越發明顯。所以，造成我國貨幣結構快速變化，影響宏觀經濟的穩定。

3.3　存在著違約的風險

隨著社會的發展，經濟全球化的趨勢不斷加劇。互聯網金融在發展過程中遇到的風險也越來越多。其互聯網金融交易與傳統金融交易最大的不同就是通過網絡這一媒介，雖然網絡方面了人們的生活將各個角落的人都連在了一起，但其存在著很多不確定性；雖然其在交易的時間、地點上沒有很多的局限性，還可以減少人們在交易過程中浪費的時間；對于個人隱私的處理上也有著合理的處理，例如：允許匿名交易，但在互聯網平臺上進行商品交易上，由于互聯網屬于虛擬的空間，所以還存在著違約的風險。

4　結束語

綜上所述，互聯網金融的發展會對我國的宏觀經濟產生很大的影響，其中既有利又有弊。但通過本文的分析可以看出互聯網金融的發展使我國資金配置制度變得更完善，不僅將成本資金降低，還可以穩定資金，使我國宏觀經濟更穩定的發展。但互聯網金融的發展也導致更多風險的出現，對經濟環境的穩定性產生影響。但是相比弊互聯網金融給宏觀經濟帶來的更多是利。