中小企業融資需求與供應鏈金融的對接探究

文/楊敏，神霧科技集團股份有限公司

1 前言

我國中小企業的發展對國民經濟的發展具有深遠的影響，從我國目前的現狀來看，由于經濟壓力較大，產業也在隨著時代的發展而轉型，出口量也在下降，資源分配不合理等情況的發生，給我國部分企業帶來極大的影響，尤其是流動資金不足問題較為突出，更有的企業直接出現資金鏈斷裂現象，可以說，目前的企業發展直接受到融資難問題的制約。所以，應該對融資門檻進行降低，從而幫助中小企業盡快的解決問題，目前商業銀行實施的供應鏈金融業務就是一種處理手段。

2 供應鏈金融概述

2.1 供應鏈金融概念

經濟在不斷的發展，市場競爭力日益嚴峻，越來越多的企業開始參與到企業產業鏈競爭當中，這無疑給供應鏈金融提供了有利的條件。通常來講，現代管理教育對供應鏈的定義為“供應鏈是圍繞核心企業，通過對商流、信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始到制成中間產品及最終產品、最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的一個由供應商、制造商、分銷商（零售商，批發商等）直到最終用戶所連成的整體功能網鏈結構,就是我們所說的供應鏈條。這里所指的鏈條其中有供應商、生產商、銷售商、最終用戶四方面，這四者之間屬于互相協作的關系，他們組成一個整體。也就是說，在供應鏈整個大環境下對中小企業的融資需求進行分析，為中小企業的融資方面提供便利條件，幫助其有效的解決融資難問題，讓其的供應鏈運行正常開展，作為金融機構、上下游企業、第三方物流盡自己最大的力量會給供應鏈提供一定的貢獻[1-2]。

2.2 供應鏈金融特點

2.2.1 參與主體多元化

以往使用的信貸方式比較傳統，銀行和單個中小企業互相進行聯系。供應鏈金融卻大不相同，它以全局觀念為主，其中有商業銀行、核心企業、中小企業、第三方物流四個部分，其中商業銀行從資金上支持中小企業。核心企業如果信譽良好，通過信用支持中小企業，物流企業主要是對每個企業實現連接，可以說，是供應鏈的重要環節之一。在供應鏈當中，它們在自身的位置上都發揮著極大的價值作用。

2.2.2 自償性、封閉性、連續性

這里指的自償性，核心企業和中小企業在實際中的貿易活動是前提條件，企業和企業之間只有通過貿易才能實現現金流的目的，這才能讓中小企業通過努力對自己的借款進行償還；封閉性其實就是說借款的專用型，對于融資款為了避免其他用途，銀行對用款標準及監管程序進行了專門的設置；連續性是指核心企業和中小企業兩者之間的貿易活動連續保持，而且貿易活動在不斷的重復，這樣才能讓貿易真實性的要求得以實現。

2.2.3 打破傳統授信思想

尋找單個企業是傳統授信的要求，對于供應鏈金融而言，主要改變是核心企業會通過信用支持中小企業，這樣中小企業就能夠得到融資款。一定程度的減少企業的生產成本，更讓中小企業的籌集門檻降低。以往對靜態財務報表數據作為主要關注點，通過轉變后，供應鏈的整體財務情況及經營成果作為主要的關注點。

2.3 供應鏈金融的融資模式

2.3.1 采購階段的預付賬款融資模式

從供應鏈的角度來講，核心企業屬于上游企業，中小企業屬于下游企業。如果核心企業向中小企業提出要求，后者必須在規定的時間內進行貨款的支付，但是中小企業流動資金不足，會導致其缺乏流動資金。對于這類情況的解決，銀行需要先對這筆款項進行墊付，第三方物流要對貨物進行保管。通過這樣的模式可以讓信用風險進一步的降低，更對銀行信貸風險問題進行了有效的解決[3]。

2.3.2 生產階段的動產質押融資模式

從中小企業的角度而言，在運營過程中，因為中小企業庫存比較多，自身又缺乏變現能力。中小企業需要將動產向銀行進行質押，然后得到代還，動產需要第三方物流幫助監管，核心企業進行信用擔保。這樣能夠讓資金的流動加快速度，更會對中小企業資金短缺問題進行有效的解決。

2.3.3 銷售階段的應收賬款融資模式

中小企業自身的角色本身就是銷售商，核心企業又屬于采購商，如果中小企業應收賬款比例不小，這會讓企業的流動資金減少，因此，銀行對于中小企業的應收賬款應該進行接收，將應收賬款提前發給中小企業，第三方物流進行監管，核心企業將貸款支付給銀行。該模式對銀行風險可以進一步的降低。

3 中小企業融資需求分析

目前而言，很多的中小企業自身注冊資金比較少，工作人員非常少，經營范圍也小，所以，金融機構不愿意向其提供貸款業務，從而導致中小企業出現融資難問題，可以說，進而給中小企業的發展帶來極大的影響。

3.1 中小企業融資主要需求

3.1.1 需求本身有著自身的特點，其有限時間不是很長，而且資金量比較小，使用頻率比較多。中小企業和大型企業相比，不僅規模上不是很大，而且業務量不多，更在產品生產方面使用的時間比較短，所以，會形成這樣的一個局勢，短期資金的需求金額不是很高，而且使用資金的頻率不會很低。

3.1.2 貸款流程應該簡化，更要突出高效的特性。本身中小企業在資金周轉方面發生難題，再加上資金不會很多，經營的范圍比較小，這使得企業業務缺乏穩定性，很容易發生波動，市場預測能力及需求分析能力比較差。但是，銀行等相關的金融機構在審批貸款程度上比較嚴，手續非常復雜。所以，導致貸款不能迅速的向企業送達，不能幫助其迅速的進行問題的解決。

3.1.3 行業的需求會給中小企業的融資需求帶來直接的影響，從而導致其的特性有著極大的差異性，企業的經營戰略和行業特點的關系比較密切，通常來講，行業需要是各種各樣的，這會讓不同的企業融資方面也出現多樣化的局勢。如，企業主要為制造業，因為企業規模比較大，資金需求量也會很大，由于存貨比較多，使得企業周轉率不是很高，而且期限比較長，不僅需要面臨借款成本問題，更可能會遇到風險性問題，可以說，其中任何一個因素發生問題，都會給企業的需求帶來直接的影響，讓其的局面呈現多樣化。

3.2 中小企業融資難的具體原因

3.2.1 信用風險過于復雜。對于很多中小企業而言，他們融資是因為本身資產比較少，而且經營范圍不是很大，可以說，生產設備資金的占比比較大，這使得企業的抗擊不確定風險能力非常的差。中小企業自身存在極高的風險，所以，銀行更不想將額度進行提高。中小企業和大型企業不同，行業進入門檻較低，行業準則缺乏規范性，這使得企業和銀行之間會信息出現不對稱的現象。從供應鏈的整體而言，如果中小企業無法償還貸款，出現供應鏈整體斷裂情況，最后會加大銀行的風險性[4-5]。

3.2.2 供應鏈條較不牢固。可以說，在供應鏈當中，所有的企業和企業之間的關系是非常密切的，然而，從目前的現狀來看，企業和企業之間，企業和金融機構之間缺乏一定的聯系性，又因為其他的因素影響下，極易出現斷裂的局面，這會加大融資風險，從而導致融資難問題的發生。

3.2.3 甄選抵質押資產存在困難。借助存貨、應收賬款等實施的融資，如果貸款人沒有按照規定的時間內償還貸款，完全可以對該方面的損失進行進一步的彌補?？梢哉f，抵質押資變現存在一定的困難，如果貸款人屬于違約行為，銀行不能將資產短時間被變現，會對銀行的融資安全造成直接的影響。想要解決上述問題，應該針對抵質押資產質量及真實性方面提出更高的要求。

4 供應鏈金融在我國發展的對策

在開展業務當中，供應鏈金融的優勢被重復的展現，然而，由于供應鏈金融屬于發展階段，其的覆蓋面還不是很廣，而且有著推廣難等問題的存在。所以，在新型融資模式當中，供應鏈金融自身作用最大發揮還需進行努力，這樣才能讓我國供應鏈金融的發展呈現規范化，最終健康的發展，主要積極對策為下面幾點：

4.1 供應鏈協作機制的長期建立

如果只是對企業自身的發展進行了特別的關注是不全面的，目前應該以整體利益作為出發點，從供應鏈金融的角度對銀行、供應鏈上下游企業、第三方物流的協作關系進行加強。我們可以將供應鏈的結構比作是建筑物，核心企業比作是建筑物的根基，核心企業支持著供應鏈的整體?？蚣転橹行∑髽I，對供應鏈的日常運轉進行維護。建筑中的墻面就是第三方物流企業，對供應鏈條的防護網進行建立，對系統的整體達到監督的目的。建筑物的頂層為銀行，對一些不良因素進行阻擋，從資金上支持供應鏈的整體。可以說，這四方面是關鍵，不可缺少，通過優化和解決內部的矛盾，合作達到長期性，才能對問題進行根本上的處理。這樣才能讓企業實力及競爭力得到提升。

4.2 供應鏈金融風險管理的加強

供應鏈金融本身存在多個環節，每個環節都有著密切的聯系性，對每個環節可能存在的風險盡可能規避，這是風險管理系統中的內容要求。所以，應該做到事前、事中、事后的預警、管理以及監控。也就是說，在業務開展前需要進行預測，必須深入的分析企業的財務成果、經營情況，對核心企業的信用從客觀的角度進行評價，這樣才能保證是否與商業銀行的標準相符合，供應鏈企業和企業之間的貿易活動的真實性是不是可靠。作為第三方物流企業，有沒有監督能力?？梢哉f，各種因素會給風險水平帶來直接的影響。另外，對供應鏈上的貿易活動的異常情況進行密切的監視等。

5 結束語

中小企業和大型企業相比，他們本身屬于弱勢群體，融資難是中小企業目前遇到的一大難題。所以，應該與時俱進，有效的開展供應鏈金融業務，從而幫助中小企業進一步的解決融資難問題，這樣才能提高企業的競爭力和實力，讓其能夠長遠的發展。