探究互聯網金融風險及監管

劉宇舜

摘要：近年來，互聯網金融發展迅速，在推動經濟發展的同時，互聯網金融本身所暴露出的風險越來越引起人們的重視，文章首先描述互聯網金融的概念及具體模式，重點分析導致互聯網金融風險的原因及具體風險形式，最后點明互聯網金融風險的監管措施。

關鍵詞：互聯網金融；風險；監管

一、互聯網金融概述

（一）互聯網金融概念

當前學術界對于互聯網金融的定義尚未統一，不過主流的觀點認為互聯網金融依托互聯網、云計算、大數據、人工智能技術（包括各類智能移動終端）等，互聯網技術、現代信息技術等與金融深度融合所形成的新興金融體系，該體系包括了金融市場體系、金融服務體系、金融產品體系、金融組織體系、金融監管體系等。

（二）互聯網金融模式

當前我國互聯網金融的主要表現形式為：第三方支付、P2P網貸、眾籌、大數據金融、互聯網保險等幾種形式。

第三方支付是依托移動互聯網技術而興起的金融核心業務，支付寶支付、微信支付等已成為人們日常生活必不可少的一部分，第三方支付具有交易便捷、交易成本低和金融商品明顯的特點。

P2P網貸具體是指擁有閑置資金且擁有理財投資想法的機構或個人，利用互聯網貸款平臺，將資金貸給有資金需求的個人或者實體。P2P網貸于2005年誕生于英國，2007年傳入中國，目前P2P網貸處于野蠻增長階段，在監管層面也是粗放式管理。

其他的互聯網金融模式諸如眾籌、大數據金融與互聯網保險等今年也發展迅速，例如股權制眾籌、債券制眾籌等形式已然大行其道，再比如各大保險公司都開啟了互聯網保險業務，并已線上運營。

二、互聯網金融風險

（一）導致互聯網金融風險的原因

導致互聯網金融風險的因素可以具體分為技術因素、管理因素、法律因素、政策因素與犯罪因素，技術因素主要集中在互聯網技術本身存在的系統漏洞、黑客攻擊、病毒入侵等；法律因素主要是因為當前監管互聯網金融的法律法規上尚不健全，互聯網金融內涵豐富、 種類繁多，更新換代迅速，立法的速度遠跟不上互聯網金融的發展速度，導致目前互聯網金融在監管力度不足，各種風險隨之而來；管理因素是由于互聯網金融具有虛擬性、超越性的特點，交易過程不透明，時間、地點、交易對象等均不受限制，因此企業對互聯網金融的管理難度較大，覆蓋不夠全面，管理深度無法下沉；犯罪因素更多體現在

洗錢犯罪、網絡詐騙、非法集資等方面，這是由于互聯網金融本身所具有的交易快捷、隱蔽等因素所導致的。

（二）互聯網金融風險的體現

1. 法律風險

相關領域法律法規空白、法律監管措施不到位、主體資格合法性問題等都是當前互聯網金融的法律風險。

首先，互聯網金融的快速崛起超過了完善法律的速度，當前各類糾紛折射出我國法制體系在該領域的缺失，例如電子數據有效性認定、網上證據的法律效力認定等方面，這就導致了執行過程無法可依，判決過程無章可循。

其次，對互聯網金融的監管主體責任劃分不明確，銀監局、金融辦、證監局、工商局等職責不清；互聯網金融作為一種新型金融模式，其監管措施必須與其特點相匹配，具有可操作性，當前現行的監管體制并不能完全與之吻合，因此采取切實可行的監管措施也迫在眉睫。

最后，對于互聯網金融的經營主體合法性缺乏法律法規的監管，企業在整個互聯網金融安全中應占據主體地位，但對于該主體的準入制度等方面都存在缺陷，例如對經營主體是否需要發放經營牌照等，這些問題都需要從法律角度給出具體答案。

2. 技術風險

互聯網金融對大數據、人工智能、互聯網現代信息技術高度依賴，這就導致了其所面臨的技術風險非常復雜。

在技術開發角度，由于互聯網技術的更新換代極快，如不及時更新將會陷入落伍的境地，進而導致服務流程不順暢，服務成本上升等問題；同時基于新技術所研發的系統、軟件等工具能否與現行服務相兼容，這些也是技術風險的體現。

從安全角度分析，安全一直都是互聯網金融的命門，具體體現在技術泄密風險、計算機病毒感染風險、系統運行突然中斷風險、數據傳輸風險（信息被竊聽或者被截獲）等。

3. 操作風險

站在消費者角度分析，由于操作失誤所導致的風險不容忽視，隨著免費WiFi的普及，一些借助假冒WiFi來盜用消費者個人信息的案例層出不窮，這就要求消費者養成良好的消費行為習慣。

站在互聯網金融系統內工作人員的角度而言，也會因為操作失誤導致嚴重后果，例如網絡操作不當導致黑客攻擊系統漏洞或者病毒侵入等。

4. 信用風險

信用風險自互聯網金融誕生之日起就揮之不去，當前在P2P網貸中尤為明顯。信用風險具體體現在違約風險、欺詐風險、個人信息被濫用風險等。

目前互聯網金融的違約成本較低，導致借、貸雙方都存在僥幸心理，信用違約現象頻繁，信貸平臺倒閉、借款人跑路等現象時有發生。

欺詐風險也是不絕于耳，內部欺詐體現在挪用公款、私自接單等，外部欺詐主要體現在盜用資金、違法集資等，欺詐風險給互聯網金融造成嚴重沖擊，有些欺詐行為造成了嚴重后果，甚至走上了犯罪道路。

三、互聯網金融風險的監管措施

（一）建立健全互聯網金融安全體系

安全運行環境是互聯網金融能否發展壯大的決定性因素，因此建立健全互聯網金融安全體系是首要任務。

首先，需要優化互聯網金融的運行環境，在系統層面要提高系統魯棒性，提高防黑客攻擊與防病毒入侵的能力，網絡層面要實現安全訪問，例如設置身份驗證與分級授權等登錄方式、完善密鑰管理及加密技術；提升TCP/IP協議的安全性等。

其次，要建立健全互聯網金融的安全評估機制，可以借助安全技術認證、征信認證、行業自查、企業互評等手段來實現。

（二）強化對互聯網金融風險的監督管理

有效的互聯網金融監管將會大大降低發生風險的概率，因此需要多項措施，數管齊下，擴大監督管理的覆蓋面，強化管理深度，優化管理手段，各責任部門應該各司其職，做好內部監管工作。

互聯網金融企業應強化內部管控，結合本機構業務特點，建立健全管理規章制度，制定系統全面的互聯網金融監管實施辦法，成立專職管理機構并配備專業技術人才專職負責。

政府應明確劃分責任區間，建立健全多部門協調合作機制，及時調整當前對企業的監控模式，使之匹配互聯網金融的特點；對于互聯網金融主體單位應建立準入制度、完善考核機制與審批機制，提升市場準入的門檻，將不良企業拒之門外。

行業內應制定統一技術標準，方便金融系統內的信息交互共享。

（三）完善法律法規，堵塞法律風險漏洞

法律因素是導致互聯網金融風險的重要因素，在監管層面上講，需要完善的法律法規支撐，這樣執法過程中才能做到有法可依，因此國家有關部門要加強針對互聯網金融立法的及時性，在法律層面明確互聯網交易雙方、交易平臺的權利及義務，界定數字簽名等互聯網金融證據的法律有效性，提高懲處力度，形成法律威懾力；同時由于互聯網金融發展迅猛，需要及時修訂相關法律法規。

（四）依法打擊互聯網金融犯罪行為

對于互聯網金融犯罪應該重拳出擊，依法嚴厲打擊互聯網金融犯罪，例如洗錢、非法集資、非法動用公眾存款、詐騙、非法發行股票等行為，保障互聯網金融在健康、安全的環境中快速發展，近年在打擊互聯網金融犯罪中，出現了以發展經驗不足而導致違法犯罪的情況，因此在執法過程中需要合理區分。

參考文獻：

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[4]閆真宇.關于當前互聯網金融風險的若干思考[J].浙江金融，2013（12）.

（作者單位：東營市第一中學）