西安市科技型小微企業(yè)融資困境及對(duì)策

周德慧　朱潤(rùn)蕾

【摘 要】 本文對(duì)西安市科技型小微企業(yè)融資困境進(jìn)行了分析，并提出相應(yīng)的對(duì)策：完善科技型小微企業(yè)融資的配套建設(shè)服務(wù)；加大對(duì)科技型小微企業(yè)的政府支持力度；推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資；拓寬科技型小微企業(yè)融資渠道。

【關(guān)鍵詞】 科技型小微企業(yè)；融資困境；對(duì)策

一、引言

科技型小微企業(yè)是小微企業(yè)中最具有活力的企業(yè)，速度增長(zhǎng)較快，后期成長(zhǎng)性較強(qiáng)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度較大。西安市作為我國(guó)重要的科技資源城市，科技推動(dòng)著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，也成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力量，特別是以科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)為代表的科技型小微企業(yè)的蓬勃發(fā)展，將會(huì)為西安市的技術(shù)創(chuàng)新注入新的活力。西安市市場(chǎng)主體主要是由小微企業(yè)群體構(gòu)成，占比達(dá)到九成以上，其中科技型小微企業(yè)占比達(dá)到小微企業(yè)的60%以上，成為推動(dòng)西安市整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。

二、西安市科技型小微企業(yè)融資困境

1、企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)

由于科技型小微企業(yè)的壽命短，絕大多數(shù)企業(yè)為私營(yíng)企業(yè)，西安市科技型小微企業(yè)主要以信息技術(shù)和電子行業(yè)為主，由于大多數(shù)正處在初創(chuàng)階段，其特點(diǎn)為：企業(yè)員工人數(shù)、年?duì)I業(yè)收入較低，不到100萬(wàn)元，融資困難制約了科技型小微企業(yè)發(fā)展。企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)主要表現(xiàn)為：首先，企業(yè)財(cái)務(wù)不透明，賬務(wù)不清；其次，企業(yè)管理不科學(xué)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)有篡改現(xiàn)象；第三，企業(yè)的盈利能力不足，而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高。上述原因造成了科技型小微企業(yè)的壽命較短，獲得外部融資困難。

2、技術(shù)創(chuàng)新的投入不足

企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新離不開(kāi)資金的投入，在某種程度上，資金投入程度制約了技術(shù)創(chuàng)新。由于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益和超前性的特征，這決定了技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)對(duì)于資金的需求較大，很多科技型小微企業(yè)由于研發(fā)資金投入不足，創(chuàng)新不得不中斷。但也有一些科技型小微企業(yè)率先完成技術(shù)創(chuàng)新，由于管理不科學(xué)，技術(shù)成果外泄，最終無(wú)法得到預(yù)期收益。創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展的靈魂，企業(yè)需要增強(qiáng)創(chuàng)新意識(shí)，通過(guò)創(chuàng)新技術(shù)來(lái)降低企業(yè)的成本、提高利潤(rùn)，從而增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

3、企業(yè)抵押擔(dān)保能力較弱

由于科技型小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，固定資產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)較少，可用來(lái)做抵押擔(dān)保的物品更少，無(wú)法達(dá)到銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)，迫使科技型小微型企業(yè)很難通過(guò)抵押進(jìn)行貸款融資。同時(shí)缺乏政府、銀行和企業(yè)三方面共同建立比較健全的抵押擔(dān)保的體制，導(dǎo)致企業(yè)融資困難。

4、企業(yè)融資渠道較窄

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的融資方式主要有內(nèi)源融資和外源融資，但對(duì)于科技型小微企業(yè)主要是內(nèi)源融資，由于科技型小微企業(yè)具有：風(fēng)險(xiǎn)大、規(guī)模較小、抵押物不足和信用級(jí)別低等特點(diǎn)，所以取得外源融資比較困難，具體表現(xiàn)如下：

（1）民間借貸，融資成本較高。由于很多科技型小微企業(yè)很難從商業(yè)銀行取得貸款或銀行貸款審批手續(xù)繁瑣，時(shí)間較長(zhǎng)，無(wú)法解決小微企業(yè)短期資金需求，只能向民間借貸，解決燃眉之急。但民間借貸利率高、期限短，使得科技小微企業(yè)融資成本提高。

（2）資本市場(chǎng)門檻較高。雖然我國(guó)資本市場(chǎng)體系不斷完善，推出創(chuàng)業(yè)板、三板市場(chǎng)為中小企業(yè)進(jìn)行融資，由于受到股權(quán)融資等條件限制，符合條件的科技型小微企業(yè)較少，能夠真正實(shí)現(xiàn)融資的企業(yè)數(shù)量更少。由于科技型小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大、規(guī)模較小、抵押物不足和信用級(jí)別低，很難通過(guò)發(fā)行債券和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行融資。

（3）沒(méi)有設(shè)立專門為科技型小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。2017年，大型商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛“聯(lián)姻”，利用金融科技帶動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已漸成潮流，如在貸款擔(dān)保方式、貸款流程和基于大數(shù)據(jù)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面進(jìn)行創(chuàng)新，致力為小微企業(yè)提供更便捷的金融服務(wù)。此外，中小銀行、保險(xiǎn)、小額貸款公司等也加速了與金融科技公司的合作，充分吸收大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)推出創(chuàng)新型信貸產(chǎn)品，一次滿足小微企業(yè)“短、小、頻、快”的融資需求，但服務(wù)的科技小微企業(yè)數(shù)量還是比較少，無(wú)法解決科技型小微企業(yè)融資困境。

三、西安市科技型小微企業(yè)融資對(duì)策

1、完善科技型小微企業(yè)融資的配套建設(shè)服務(wù)

為更好解決科技型小微企業(yè)融資難，政府應(yīng)聯(lián)合銀行和企業(yè)為科技型小微企業(yè)融資提供配套服務(wù)。首先，政府應(yīng)增加對(duì)科技型小微企業(yè)財(cái)政支出和貼息貸款，鼓勵(lì)商業(yè)銀行和風(fēng)投資機(jī)構(gòu)關(guān)注科技型小微企業(yè)；其次，建立科技型小微企業(yè)征信平臺(tái)，及時(shí)對(duì)科技型小微企業(yè)信用、經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行信息披露，降低信息不對(duì)稱導(dǎo)致的融資難問(wèn)題；最后，定期組織科技型小微企業(yè)融資的專項(xiàng)會(huì)議或論壇，對(duì)于發(fā)展前景較好，缺少資金的科技型小微企業(yè)，發(fā)揮保險(xiǎn)公司和擔(dān)保公司的作用，為科技型小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間提供順暢溝通和融資的平臺(tái)。

2、加大對(duì)科技型小微企業(yè)的政府支持力度

由于小微企業(yè)面臨競(jìng)爭(zhēng)和生存壓力，技術(shù)從研發(fā)到投入使用的速度比中小企業(yè)要快，有利于產(chǎn)品的創(chuàng)新，政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)科技型小微企業(yè)政策的支持力度，強(qiáng)化對(duì)科技型小微企業(yè)創(chuàng)新成果在種子期、初創(chuàng)期的投入。在政策方面偏向小微企業(yè)，引導(dǎo)銀行、風(fēng)投機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本加大投入力度，一旦某項(xiàng)技術(shù)研發(fā)成功，并得到評(píng)估機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，未來(lái)投放市場(chǎng)，政府的科技資金可以直接劃撥給企業(yè)，解決科技型小微企業(yè)融資難問(wèn)題。對(duì)于促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要作用的技術(shù)，如果研發(fā)失敗，可根據(jù)實(shí)際投資損失給予一定補(bǔ)償，鼓勵(lì)小微企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)研究。

3、推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家已十分普遍，在我國(guó)則處于起步階段，在我國(guó)推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資可以在某種程度上減緩科技型小微企業(yè)融資難問(wèn)題。第一，政府方面，加強(qiáng)推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策，鼓勵(lì)銀行以科技型小微企業(yè)合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押物進(jìn)行貸款融資；第二，銀行方面，擴(kuò)大抵押物范圍，設(shè)立專門科技部門，聯(lián)合專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)作價(jià)后，允許科技型企業(yè)優(yōu)先使用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，同時(shí)放寬審核標(biāo)準(zhǔn)和縮短審核時(shí)間。

4、拓寬科技型小微企業(yè)融資渠道

（1）有針對(duì)性尋找銀行貸款。科技型小微企業(yè)需要融資，首先想到是從銀行獲取貸款，在選擇貸款銀行時(shí)，首選小型銀行、科技銀行和股份制銀行。這些銀行會(huì)把小微企業(yè)作為主要客戶，特別是科技銀行主要針對(duì)科技型企業(yè)，應(yīng)建立一套針對(duì)科技型小微企業(yè)的貸款程序，抵押物范圍廣、貸款速度快等制度。科技小微企業(yè)應(yīng)多與小型銀行打交道。與某一銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)信息透明，公開(kāi)業(yè)務(wù)往來(lái)，成為該銀行的關(guān)系型客戶，以便進(jìn)行貸款融資。

（2）逐步完善科技型中小企業(yè)資本市場(chǎng)融資。逐步完善我國(guó)中小板、創(chuàng)業(yè)板和新三板市場(chǎng)，加大資產(chǎn)證券化，鼓勵(lì)發(fā)展較好的科技型企業(yè)進(jìn)行上市，有序推動(dòng)科技型小微企業(yè)在資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。為科技型小微企業(yè)專門發(fā)放專項(xiàng)金融債是不可能的，但國(guó)家逐漸增多對(duì)小微企業(yè)的專項(xiàng)金融債，對(duì)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，這是專門為小微企業(yè)貸款而提供的政策性專項(xiàng)債券，無(wú)形中拓寬了小微企業(yè)融資渠道。

（3）規(guī)范“民間借貸”，引導(dǎo)有序經(jīng)營(yíng)。民間資本在很大程度上緩解了西安市科技型小微企業(yè)短期資金上的需求，由于借貸雙方信息不對(duì)稱、市場(chǎng)缺乏監(jiān)管，使得民間借貸風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。針對(duì)此問(wèn)題，加強(qiáng)和規(guī)范民間融資機(jī)制，建立專門的科技型小微企業(yè)投融資公司，引導(dǎo)民間資本合法運(yùn)行，并對(duì)這些機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，采用小額、分散、時(shí)間短、速度快等原則為科技型小微企業(yè)進(jìn)行融資貸款，以解決科技型小微企業(yè)融資難問(wèn)題。同時(shí)出臺(tái)民間借貸管理制度，完善相應(yīng)規(guī)章制度、法規(guī)，引導(dǎo)民間資本規(guī)范運(yùn)行。

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【作者簡(jiǎn)介】

周德慧（1979—）女，陜西寶雞人，西安歐亞學(xué)院副教授，研究方向：金融投資.