區塊鏈技術在財務公司業務中的應用及發展

[摘要]區塊鏈技術憑借其去中心化、透明可信和數據安全的特點，創造了價值互聯網，為金融業發展提供了新的技術手段。文章通過簡述區塊鏈技術在當前金融行業的應用場景，借此分析利用區塊鏈技術實現財務公司職能優化和提升的可行性，其中重點探討了支付結算、集團數字憑證和供應鏈金融等方面的應用。

[關鍵詞]區塊鏈技術；金融業；財務公司

[DOI]1013939/jcnkizgsc201832157

1區塊鏈技術的基本特征

區塊鏈可以定義為一種基于密碼學技術生成的分布式共享數據庫，其本質是通過去中心化的方式，集體維護一個可靠數據庫的技術方案。該技術方案讓參與系統中的任意多個節點，把一段時間系統內全部信息交流的數據，通過密碼學算法計算和記錄到一個數據塊，并且生成該數據塊的數字簽名，以驗證信息的有效性，并連接到下一個數據塊，形成一條主鏈，系統所有節點共同來認定收到的數據塊中記錄的真實性。通俗點說，區塊鏈就是互聯網上基于共識機制建立起來的集體維護的公開大賬簿，是一種幾乎不可能被更改的分布式共享總賬。其核心特征主要包括去中心化、安全性、透明性。

2區塊鏈技術在金融行業的應用情況

區塊鏈技術具有上述特征，使得它在金融業的應用具有安全可靠、簡化流程、透明可追蹤、降低成本、減少錯誤及改善數據質量等優勢，可以系統解決金融服務領域存在的效率瓶頸、交易時滯、欺詐和操作風險等行業痛點。

區塊鏈技術目前在金融領域中已被應用到清算結算（招商銀行）、數字移動匯票（浙商銀行）和資產托管業務（郵儲銀行）等方面，未來可能應用到征信、資產證券化及供應鏈金融等業務中。

3區塊鏈技術在財務公司業務中的應用

企業集團財務公司是我國為支持企業集團發展而設立的非銀行金融機構，是國家經濟、金融體制雙重改革不斷深化的產物。近年來，借助信息科技的發展，財務公司提高了集團資金管理的電子化水平，通過與銀行等外部機構的互聯互通，提升了資金集中管理的可視化和流動性，“ 資金歸集平臺，資金結算平臺、資金監控平臺以及金融服務平臺”的功能已基本實現。然而在實際的業務發展中，仍然存在支付結算外部依賴，業務鏈條未能擴展到供應鏈上、下游，業務風險管理手段單一化等問題，區塊鏈理念和技術的出現尤其是在金融領域的應用為這些問題的解決提供了新的思路。

31支付結算：優化現有功能，提高效率、降低成本

目前，支付結算業務是財務公司的基礎業務，是進行資金集中管理和為成員單位提供服務的主要手段。但現階段，由于財務公司不能接入人民銀行支付系統，而不得不依賴于銀行代理成員企業進行結算，總體來說主要有三種結算模式：企業身份銀行代理結算模式、銀行現金池結算模式和總分賬戶模式。這三種結算模式雖然在一定程度上滿足了資金歸集和支付結算的需求，但這三種結算模式還存在以下問題：一是增加了成員單位賬戶體系的復雜性和賬戶核算的工作量；二是中間環節多，影響了結算速度和效率；三是由于與多家銀行系統直聯，技術端口多，掉線故障多和接口升級等復雜問題。

因此，財務公司可以嘗試利用區塊鏈技術來增加自身在支付結算方面的主動性和話語權。集團成員企業只需在財務公司開立賬戶，待需要支付時將交易指令發送給財務公司，財務公司在區塊鏈平臺中創建交易單，交易自動記賬并同時完成結算和清算。從而財務公司可以實現與銀行同步的支付新技術手段，財務公司可自主支付結算，縮短結算環節和時間，提高財務公司整體的結算服務質量和效率。并且，成員企業只需在財務公司開立賬戶即可完成與外部對接，進一步簡化了企業賬戶結構，加強了企業資金靈活度，降低資金歸集難度，提高集團整體的資金使用效率。

32數字票據：減少中間環節，提高認可度

票據服務是財務公司服務成員企業的一大手段，但現階段財務公司票據業務仍面臨以下困境：第一，財務公司需要接入人民銀行電票系統，但由于財務公司不具有聯行號，大多數財務公司選擇依靠銀行系統代理接入電票系統，無形中增加了交易和系統環節；第二，財務公司承兌的電票，雖然仍是銀行承兌匯票，但由于社會對財務公司的了解度較低，相比于銀行承兌匯票接受度低交易和流轉難度大。

若財務公司通過區塊鏈技術開展票據業務可有效解決上述問題。其一，區塊鏈技術的去中心化，有效地縮短了交易和系統的環節，降低了維護成本和系統風險；其二，由于區塊鏈的去中心化分布式模式，使得每一張票據都可被追溯，由全網共同監督票據的真實性和交易的完整性，有效地實現了去信任化，因此票據由銀行承兌抑或是財務公司承兌均可被廣泛接受，提高了財務公司票據的認可度。

33供應鏈金融：發行集團數字憑證，加強資源整合，增強鏈條黏性

集團公司可以考慮運用區塊鏈技術發行集團內數字憑證，而財務公司可成為設計并發行數字憑證的主導者。

331業務開展模式

通過區塊鏈技術將集團內成員企業和產業鏈上、下游客戶共同納入同一平臺上， 依據一定的交易規則設置集團數字憑證發行機制，并實現集團數字憑證在全平臺上的自由流轉。簡單說，以數字憑證為支付為媒介，將集團供應鏈上N級企業客戶匯聚在一個平臺，提供綜合金融服務。“數字憑證”是一種基于真實的基礎交易背景和因基礎交易而產生的債權債務關系，由供應鏈核心企業向其供應商開出，并承諾付款的電子憑證。

332“數字憑證”的功能

成員企業在區塊鏈平臺上開立“數字憑證”（確認應付賬款），供應商在平臺簽收“數字憑證”（確認應收賬款），并可辦理數字憑證轉讓用于支付貨款，或融資用于解決資金缺口，或到期收款到銀行賬戶。

333使用“數字憑證”所解決的問題

（1）對集團成員企業。一是幫助成員企業整合供應鏈體系，提高1-N級供應商對成員企業的黏性。二是幫助成員企業拉長對供應商的支付賬期，增加支付手段，緩解其現金流壓力，美化財務報表。成員企業開立的傳統票據，票據期限不可更改，票據到期則需兌付，而使用“數字憑證”具有延期功能，在“數字憑證”轉讓時可靈活調整其到期日以匹配實際支付賬期。三是幫助成員企業節約開票費用，即通過區塊鏈平臺可免費開立“數字憑證”。四是幫助成員企業財務人員減少開票工作量，僅需通過區塊鏈平臺上傳合同，即可產生“數字憑證”。

（2）對企業集團。集團可將成員企業開立的“數字貨幣”有效歸集，再按任意金額拆分轉讓或融資，實現集團整體應付賬款、應付票據的統籌創新管理。

（3）對上游供應商。 成員企業的供應商，收到“數字憑證”可選擇零成本轉讓或低成本融資，迅速盤活應收賬款，緩解融資難、融資貴、融資慢的難題。

成員企業向供應商開立的傳統票據，金額固定，無法拆分，供應商只能選擇全額融資，即一次性付息或者到期托收，而通過開立的“數字憑證”，金額可以拆分，供應商可選擇部分融資，剩余部分等待到期托收，且融資部分供應商也可選擇回購，即按照融資期限先支付融資利息，等資金充裕時回購“數字憑證”，回購后將剩余期限的利息返還供應商。一單多拆、一單多融的特色產品，有效為供應商節省了財務成本，盤活應收賬款，同時也提高了與集團成員企業的關聯度。

區塊鏈技術可將全部供應商納入區塊鏈平臺，便捷低廉地實現數字化資產的自動發行與收益，并結合智能合約，實現交易的自動化清算和完成，從而整合集團內多方面資源，加強集團成員企業和其上、下游的整體黏性。

4總結

總之，區塊鏈技術既是機遇又是挑戰，作為新興技術，它仍面臨安全、監管、容量、時效性等諸多關鍵性因素的挑戰，也存在一定的監管風險。但在國內外普遍關注區塊鏈技術應用的大背景下，財務公司行業應該密切關注國內外銀行的研究方向和應用成果，積極進行相關技術準備與學習，互相之間應加強交流和合作，積極探索區塊鏈技術的應用。

參考文獻：

[1]劉金鑫區塊鏈技術金融應用場景分析及財務公司應用探討[Z]保利財務有限公司，2017

[2]許金葉，夏凡基于區塊鏈的企業財務業務創新[J].會計之友，2017（15）：129-132

[作者簡介]胡曉蔚，西電集團財務有限責任公司，中級經濟師。