新時(shí)代城商行公司治理新進(jìn)展:理念升華、體系完善

駱丹花 陳舟楫 張吉光

近年來，在監(jiān)管部門的推動(dòng)和自身努力下，城商行公司治理取得了長足進(jìn)步，為可持續(xù)發(fā)展奠定了基石。本文對(duì)新時(shí)代背景下，城商行公司治理取得的成效進(jìn)行總結(jié)回顧，為后續(xù)城商行公司治理體系的進(jìn)一步完善，提供借鑒與參考。

健全治理體系，提升治理效率

城商行不斷完善公司治理組織架構(gòu)、健全制度體系，強(qiáng)化治理主體職責(zé)，促進(jìn)“相互分離、各司其職、制衡有效”的良好運(yùn)作機(jī)制的形成。

完善治理制度，明確管理要求。城商行逐步完善公司治理制度體系，為公司治理效能的發(fā)揮提供了保障。制定“三會(huì)一層”及各專門委員會(huì)議事規(guī)則，為治理主體有效履職提供制度依據(jù)。結(jié)合經(jīng)營管理實(shí)際，完善股權(quán)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、薪酬績效管理、信息披露等方面的制度，確保各項(xiàng)管理工作有據(jù)可依。部分城商行以上市申報(bào)為契機(jī)，重新修訂完善關(guān)聯(lián)交易、信息披露管理等制度。部分發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行或消費(fèi)金融公司的城商行，建立完善并表管理制度，指導(dǎo)子公司完善各項(xiàng)治理制度，強(qiáng)化集團(tuán)治理有效性。

完善治理架構(gòu)，提高運(yùn)行效率。城商行健全“三會(huì)一層”架構(gòu)，并按要求在董監(jiān)事會(huì)下設(shè)置各專門委員會(huì)，委員會(huì)分別圍繞戰(zhàn)略管理、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、薪酬體系、審計(jì)監(jiān)督、關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)進(jìn)行決策;部分城商行根據(jù)實(shí)際需要，設(shè)立消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、信息科技、合規(guī)等委員會(huì);各委員會(huì)通過定期會(huì)議、專題報(bào)告等形式向董監(jiān)事會(huì)提供專業(yè)意見，有效提升董監(jiān)事會(huì)的決策質(zhì)量。完善委員會(huì)成員配置，安排獨(dú)立董事?lián)螌徲?jì)委員會(huì)、關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)的負(fù)責(zé)人，強(qiáng)化監(jiān)督職能;在審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員中保證財(cái)務(wù)、審計(jì)及風(fēng)險(xiǎn)等專業(yè)人員的配置數(shù)量，提升專業(yè)性。強(qiáng)化辦事機(jī)構(gòu)支撐，完善董監(jiān)事會(huì)辦公室、戰(zhàn)略管理部等部門設(shè)置，加強(qiáng)專業(yè)人員配置，創(chuàng)新優(yōu)化辦事機(jī)構(gòu)履職手段，通過信息報(bào)告機(jī)制、配備專職秘書等為董監(jiān)事會(huì)的有效履職提供配套支撐。

完善授權(quán)體系，清晰主體職責(zé)。城商行建立完善授權(quán)體系，做好股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)、董事會(huì)對(duì)行長、行長對(duì)其他經(jīng)營層成員的授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)，并開展定期評(píng)估、動(dòng)態(tài)調(diào)整。發(fā)揮董事會(huì)戰(zhàn)略引領(lǐng)作用，部分城商行董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)開展規(guī)劃審議外，還參與規(guī)劃制定的培訓(xùn)、論證等環(huán)節(jié)，并根據(jù)對(duì)外部環(huán)境變化及其挑戰(zhàn)的預(yù)判，適時(shí)對(duì)銀行的中長期發(fā)展規(guī)劃作出調(diào)整。強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能，建立監(jiān)事會(huì)工作制度，明確其在會(huì)議、調(diào)研、檢查、問責(zé)等方面的具體履職事項(xiàng)。明確高級(jí)管理層職責(zé)，具體負(fù)責(zé)銀行經(jīng)營管理各項(xiàng)工作，確保銀行經(jīng)營與董事會(huì)所制定批準(zhǔn)的發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好及各項(xiàng)政策相一致。

優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)股權(quán)管理

城商行積極引入多元化資本和戰(zhàn)略投資者，不斷優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，有效發(fā)揮各方協(xié)同作用。重點(diǎn)加強(qiáng)股權(quán)質(zhì)押管理、關(guān)聯(lián)交易管理、規(guī)范股東行為管理，夯實(shí)公司治理基礎(chǔ)。

優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化多方協(xié)同

城商行通過上市、增資擴(kuò)股、加快吸收民營資本、引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者等方式，股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化。根據(jù)86家樣本城商行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2017年末，民營法人平均持股比例48.56%，政府與國有法人合計(jì)平均持股比例38.96%，外資法人平均持股比例2.56%，其他內(nèi)資法人平均持股比例3.83%，自然人（不含員工）平均持股比例2.09%，員工平均持股比例2.06%。

積極推進(jìn)上市，有效補(bǔ)充資本。2018年以來，成都銀行、貴陽銀行、鄭州銀行、長沙銀行先后實(shí)現(xiàn)A股上市;甘肅銀行、江西銀行、九江銀行先后實(shí)現(xiàn)H股上市。截至2018年10月末，有10家城商行在A股上市，12家在H股上市，其中鄭州銀行實(shí)現(xiàn)A+H股上市。通過上市，有效增強(qiáng)了城商行的資本實(shí)力，并對(duì)公司治理規(guī)范性的提升起到積極的促進(jìn)作用。

發(fā)揮戰(zhàn)投作用，加強(qiáng)各方協(xié)同。城商行加快引入優(yōu)質(zhì)國企、民企以及先進(jìn)外資銀行作為戰(zhàn)略投資者，將“引資”與 “引智”相結(jié)合，彌補(bǔ)自身在管理、科技、人才方面的短板。優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者的引入為城商行資本、管理、客戶資源方面提供支持，注入新的發(fā)展活力。截至2017年末，共有16家城商行引入了境外戰(zhàn)略投資者。（見表1）

強(qiáng)化股權(quán)管理，規(guī)范股東行為

由于歷史原因，城商行的股東數(shù)量尤其是自然人股東數(shù)量多、管理難度較大。城商行加快推進(jìn)股權(quán)托管，聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)開展股權(quán)管理，解決股權(quán)管理不規(guī)范問題。設(shè)計(jì)開發(fā)股權(quán)管理系統(tǒng)，完善股權(quán)管理流程，加強(qiáng)與產(chǎn)權(quán)交易中心、工商局的聯(lián)動(dòng)，提升管理效率。落實(shí)股權(quán)質(zhì)押管理要求，部分城商行與工商局聯(lián)合，及時(shí)掌握股權(quán)質(zhì)押信息，對(duì)股權(quán)質(zhì)押比例超50%的股東，通過完全限制表決權(quán)、部分限制表決權(quán)、限制否決權(quán)等方式落實(shí)監(jiān)管要求。

加強(qiáng)股東行為管理，在股東準(zhǔn)入時(shí)，對(duì)股東資產(chǎn)、投資、盈利情況、關(guān)聯(lián)方、聲譽(yù)等進(jìn)行審查，守住股東資質(zhì)條件的底線;在引進(jìn)戰(zhàn)略股東時(shí)，注重考量其對(duì)銀行戰(zhàn)略與可持續(xù)發(fā)展的認(rèn)同度與支持度。在管理過程中，通過股東大會(huì)、走訪調(diào)研等方式，建立與股東的持續(xù)溝通交流機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管政策傳導(dǎo)，培育股東合規(guī)意識(shí)，引導(dǎo)股東審慎質(zhì)押股權(quán)、合規(guī)辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓、履行持續(xù)增資承諾，積極引導(dǎo)股東主動(dòng)履約，切實(shí)把監(jiān)管規(guī)定落到實(shí)處。

落實(shí)穿透原則，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理

優(yōu)化關(guān)聯(lián)交易管理流程，明確一般關(guān)聯(lián)交易、重大關(guān)聯(lián)交易、特別重大關(guān)聯(lián)交易的審批程序;部分城商行將關(guān)聯(lián)方名單嵌入相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)識(shí)別，提高管理效率;部分城商行在關(guān)聯(lián)交易審批過程中，設(shè)置了回避制度、逾期表決權(quán)限制制度，進(jìn)一步提升規(guī)范性。

落實(shí)穿透原則，加強(qiáng)股東關(guān)系識(shí)別，在要求股東自主申報(bào)的同時(shí)，運(yùn)用企業(yè)信用信息查詢網(wǎng)站、對(duì)接工商大數(shù)據(jù)平臺(tái)，有效開展信息搜集，識(shí)別驗(yàn)證股東關(guān)聯(lián)方、實(shí)際控制人、受益人等信息變化。

強(qiáng)化激勵(lì)相容，促進(jìn)穩(wěn)健經(jīng)營

在優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)、加強(qiáng)股東行為管理、厘清治理主體職責(zé)的基礎(chǔ)上，城商行不斷豐富公司治理的內(nèi)涵，通過戰(zhàn)略規(guī)劃、能力建設(shè)、激勵(lì)約束，以更好達(dá)成城商行長期經(jīng)營的目標(biāo)。

搭建戰(zhàn)略管理閉環(huán)體系，樹立長期可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)

城商行公司治理過程中逐步將戰(zhàn)略管理納入其范疇，并通過頂層設(shè)計(jì)，達(dá)成各治理主體之間的目標(biāo)協(xié)同，從而成為各治理主體之間的制衡協(xié)同的前提和基礎(chǔ)。董事會(huì)負(fù)責(zé)制定發(fā)展戰(zhàn)略并持續(xù)跟蹤執(zhí)行情況，監(jiān)事會(huì)監(jiān)督經(jīng)營管理與規(guī)劃的銜接性，而經(jīng)營管理層則搭建閉環(huán)體系，確保戰(zhàn)略規(guī)劃有效落地。

從各城商行的調(diào)研情況來看，城商行普遍以三年或五年為周期開展戰(zhàn)略規(guī)劃的制定，除制定全行性戰(zhàn)略規(guī)劃及業(yè)務(wù)規(guī)劃外，還制定產(chǎn)品發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理、資本、人才、機(jī)構(gòu)、信息科技等方面的規(guī)劃，并將企業(yè)文化建設(shè)、價(jià)值準(zhǔn)則、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等內(nèi)容在規(guī)劃中體現(xiàn)。

同時(shí)，建立戰(zhàn)略評(píng)估機(jī)制，按半年度或年度開展評(píng)估，評(píng)估報(bào)告提交行長辦公會(huì)、黨委會(huì)、董事會(huì)或其下設(shè)的戰(zhàn)略委員會(huì)審議。部分城商行通過探索平衡計(jì)分卡等工具，將戰(zhàn)略目標(biāo)與年度計(jì)劃、考核、配置等有機(jī)結(jié)合，有效解決規(guī)劃與計(jì)劃兩張皮的問題。

提升治理主體能力，形成長期穩(wěn)健發(fā)展的有效支撐

表1 引入境外戰(zhàn)略投資者的城商行名單數(shù)據(jù)來源：根據(jù)年報(bào)等公開資料整理，時(shí)間截至2017年末。

城商行在政策框架內(nèi)解放思想、開拓創(chuàng)新，逐步探索市場化選聘機(jī)制，從專業(yè)性、資質(zhì)等方面擇優(yōu)吸收治理主體成員，主要措施包括：

明確標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格準(zhǔn)入。根據(jù)《商業(yè)銀行公司治理指引》相關(guān)要求，對(duì)董監(jiān)高的專業(yè)背景、業(yè)務(wù)技能、職業(yè)操守和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行審核，以確保其專業(yè)性與履職有效性。同時(shí)規(guī)定了履行選聘與報(bào)批的程序，確保合規(guī)任職。市場化選聘與組織行為有效結(jié)合。部分城商行除黨委書記、董事長、監(jiān)事長（及專職黨委副書記、紀(jì)委書記）外，其他高管均按市場化原則聘任管理，既保證黨的領(lǐng)導(dǎo)，又提升干部市場競爭的積極性。提升專業(yè)化要求并加大培訓(xùn)力度。清晰高管團(tuán)隊(duì)的職責(zé)分工，部分城商行設(shè)立了首席風(fēng)險(xiǎn)官、首席信息官、財(cái)務(wù)總監(jiān)等崗位，提升高管專業(yè)化和針對(duì)性。定期組織內(nèi)外部培訓(xùn)，提升綜合素質(zhì)和履職能力;部分已上市及擬上市城商行加大董監(jiān)高上市理論知識(shí)的培訓(xùn)，使其加深對(duì)資本市場理解，以便在公司治理層面有效對(duì)接監(jiān)管和股東需求。

優(yōu)化激勵(lì)約束機(jī)制，提供治理主體有效履職的動(dòng)力

為有效提升各治理主體履職的動(dòng)力，部分城商行在完善考核評(píng)價(jià)體系、薪酬激勵(lì)機(jī)制等方面進(jìn)行了科學(xué)設(shè)計(jì)、大膽創(chuàng)新，以實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)利對(duì)等，并促進(jìn)良好企業(yè)文化氛圍形成。

一是，綜合多方評(píng)價(jià)結(jié)果，長短期結(jié)合、內(nèi)外部結(jié)合，并逐步體現(xiàn)差異化和針對(duì)性。完善董監(jiān)高人員履職評(píng)價(jià)的維度，通過自評(píng)、互評(píng)及外部評(píng)價(jià)等多種方式，對(duì)董監(jiān)高管開展多維度評(píng)價(jià);對(duì)高級(jí)管理層，綜合風(fēng)險(xiǎn)與效益，從經(jīng)濟(jì)效益、風(fēng)險(xiǎn)管理、社會(huì)責(zé)任等角度設(shè)定考核指標(biāo)，并加大風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)重。部分城商行將綠色金融、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、黨建等納入評(píng)價(jià)范圍。

二是，提升薪酬設(shè)計(jì)與管理目標(biāo)達(dá)成的相關(guān)性，優(yōu)化薪酬激勵(lì)機(jī)制，執(zhí)行延期支付制度，探索股權(quán)激勵(lì)等多樣化的激勵(lì)方式。按照《商業(yè)銀行穩(wěn)健薪酬監(jiān)管指引》，大多數(shù)城商行按照實(shí)施最低40%的延期支付比例，延期支付范圍涵蓋高管、各級(jí)管理人員及風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)崗位。同時(shí)，綜合政策和市場化的因素，區(qū)分政府提名和市場化選聘人員，執(zhí)行限薪或市場化設(shè)計(jì)。

此外，隨著風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，城商行在公司治理中不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控管理責(zé)任，制定《風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述書》，完善授權(quán)管理體系，有效發(fā)揮內(nèi)外部審計(jì)的作用，并強(qiáng)化整改和問責(zé)。在目標(biāo)統(tǒng)一、能力提升、動(dòng)力改進(jìn)的過程中，不斷培育穩(wěn)健經(jīng)營的企業(yè)文化，塑造公司治理的核心價(jià)值體系。

健全信息披露，完善溝通機(jī)制

城商行以上市銀行為標(biāo)桿，完善信息披露的制度體系與渠道，加強(qiáng)多元化的信息披露，有效開展投資者溝通，整體信息披露水平與外部形象得到優(yōu)化。

規(guī)范披露制度，強(qiáng)化信息披露職責(zé)。建立信息披露的規(guī)范流程，保障信息披露的合規(guī)性、及時(shí)性，部分城商行制定《年報(bào)信息披露重大差錯(cuò)責(zé)任追究制度》《定期報(bào)告編制實(shí)施辦法》等制度，完善制度體系，嚴(yán)格信息披露管理。明確信息披露責(zé)任主體，確定董事會(huì)辦公室等職能部門牽頭負(fù)責(zé)銀行信息披露的具體工作;落實(shí)董監(jiān)高人員及董事會(huì)秘書在各環(huán)節(jié)的主體職責(zé)，為提升信息披露質(zhì)量提供保障。

完善披露渠道，提升信息披露質(zhì)量。通過年報(bào)、官網(wǎng)、微信公眾號(hào)及金融時(shí)報(bào)等外部媒體開展信息披露，多數(shù)城商行將年報(bào)以摘要形式在《金融時(shí)報(bào)》及公司網(wǎng)站向社會(huì)公開披露。部分城商行以上市申報(bào)為契機(jī)，完善信息披露渠道，提升信息披露的全面性、及時(shí)性、有用性，將公司基本信息、重大事項(xiàng)變更以及產(chǎn)品服務(wù)等多元化信息向公眾披露，有效接受社會(huì)監(jiān)督。

注重維護(hù)與投資者等各方利益相關(guān)者的關(guān)系。上市城商行高度重視投資者關(guān)系管理工作，除嚴(yán)格按照證券監(jiān)管要求實(shí)施信息披露管理外，加強(qiáng)與機(jī)構(gòu)投資者、中小投資者的溝通互動(dòng)，增進(jìn)投資者對(duì)銀行經(jīng)營情況的了解，提升公司在資本市場的良好形象。部分境外上市城商行，做好境外輿情監(jiān)測及股價(jià)實(shí)時(shí)監(jiān)測，通過投資者見面會(huì)等方式促進(jìn)投資者對(duì)該行的了解和認(rèn)同。

綜上，城商行在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，公司治理的理念進(jìn)一步升華，治理基石得到夯實(shí)，治理水平邁上新臺(tái)階。城商行群體數(shù)量較多、發(fā)展參差不齊，部分城商行伴隨著上市及社會(huì)影響力的不斷擴(kuò)大，支撐公司治理體系的不斷健全完善，但仍有部分城商行不同程度地存在股東行為約束困難、董監(jiān)事會(huì)履職能力建設(shè)滯后、風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控管理薄弱等問題。持續(xù)建設(shè)完善符合新時(shí)代要求的、良好的現(xiàn)代公司治理機(jī)制是落實(shí)黨和國家金融政策的必然要求，也是城商行適應(yīng)內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境變化、實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的需要。城商行作為支持小微、民營企業(yè)發(fā)展的生力軍，只有不斷提升完善公司治理機(jī)制的自覺性，補(bǔ)齊治理短板、提升治理能力，才能在促進(jìn)自身健康發(fā)展的同時(shí)，進(jìn)一步提升對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度。

（作者單位：上海銀行總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部）?