中小企業融資難及對策

摘 要：在新時代下，我國中小企業成功獲得了突出的發展成就。以安徽省為例，安徽省內的中小企業不僅為安徽省的GDP做出了突出貢獻，而且中小企業的發展還能夠帶動就業并協調區域經濟發展。事實上，我國的市場經濟還存在許多不完善、不成熟的地方。激烈的行業競爭和艱難的融資環境使中小企業在發展過程中履步維艱。中小企業的經營運轉時時刻刻都離不開現金流的支撐，但中小民營企業在進行融資時往往會出現一系列籌資難、渠道窄的問題。本文以安徽省為例，分析了針對這些問題進行了深入探討，同時為中小企業走出融資難困境給出了相應的現實性解決方案。本人認為，要想走出中小企業融資難的困境，只有政府同中小企業和金融機構攜起手來，積極應對，才能使中小企業獲得長期穩定、健康、可持續的發展。

關鍵詞：中小企業融資；金融機構；信用擔保；企業管理

一、問題的提出

2017次關于中小企業融資的白皮書明確指出，截至2015年11月，全國在政府部門注冊的中小企業總數已經達到2000萬，個體業主注冊在案的已經達到5400萬戶。截止2016年末，我國中小企業對GDP的稅收貢獻同比提高了14.8%，同時中小企業扮演著吸收就業的重要角色。無法否認，新時代下中小企業創造了非常大成就，中小企業在自主創新、協調地區經濟發展水平等方面扮演著重大角色，但仍有大量的中小企業面臨融資難的困境。中小企業融資成本率偏高。據2017年中國統計年鑒顯示，2017年第一季度國內信貸總量同比增加了48000億元，其中，貸款給中小企業的不到2000億元，這就引起了國家和社會公眾的密切關注。

而在如何破解中小企業融資難這一問題上，安徽省一直在不斷的努力探索，并且已經取得了一些顯著成就。安徽省一方面通過設立專項基金使有條件的地區針對中小企業設立應急轉貸政策。在另一方面，安徽省政府積極引導金融機構創新改革，鼓勵其開發新型金融產品，提升信貸服務水平，在解決中小企業融資難的問題上安徽省還借助了大數據時代的新型科技系統，試圖通過創新中小企業融資模式來舒緩中小企業融資難的現狀，通過與相關各大銀行聯合效應，實現應收賬款、商標權和股權質押等新型貸款模式的創新發展，經過實踐證明，這些舉措確實能夠在一定程度上幫助中小企業擺脫融資難的困境。本文以安徽省作為典型示范區域，在分析中小企業的融資現狀及其原因的同時，也針對安徽省取得的優秀經驗成果進行了分享，希望可以對國內其他地區走出中小企業融資難困境有所啟示。

二、以安徽省為例，分析中小企業融資現狀及原因

（一）中小企業融資現狀

1.融資渠道比較狹窄。據相關調查了解發現，安徽省多數中小企業在從縣級以下的商業銀行分行申請臨時貸款時，貸款常常會無法及時到賬，這就會在一定程度上延長企業的生產周期。同時，安徽省政府針對中小企業融資貸款的扶持力度有待提高，專門面向中小企業貸款的政府扶持體系還不成熟。據統計，安徽省省內僅有少量大型商業銀行能夠為中小企業提供資金援助。在實際的融資過程中，我國中小企業的融資渠道還是以原投資人投資、內部融資為主。風險投資、發行股票和債券等融資渠道也會在企業融資行為中有所涉及，但他們對中小企業的作用十分有限。與此同時，安徽省地方信用評級機構具有稀缺性的特點，這就使得我國中小企業的信用無法得到專業性、權威性的評估。中小企業的信用評級工作無法順利地執行，這就會在無形中阻礙中小企業取得所需資金，也在無形中提高了中小企業向各大機構借款的資本成本，同時，中小企業融資風險也大大提高了。

2.從銀行貸款的難度較大。安徽省的中小企業大體上普遍都存在一定程度的融資需求，而各大商業銀行缺給這些中小企業設立了嚴格的準入門檻限制，只有能夠提供合格的質押品或可信賴的擔保人的中小企業才有資格能夠向商業銀行提出貸款項目申請。商業銀行普遍采取的質押制度是質押信貸配給制度，質押信貸配給制度對質押品和擔保人都做出了嚴格的規定。因為安徽省內商業銀行對中小企業抵押貸款質押品和擔保人的規定基本上都是一致的，所以如果一家企業無法從一家商業銀行取得貸款，那就意味著他在其他銀行也無法通過正常渠道取得融資貸款，這就導致大量中小企業的融資需求無法得到滿足，因為一般的中小企業無法提供合格的質押品和可信賴的擔保人。中小企業為取得籌資轉向民間借貸，這就加大了中小企業債務資本成本，借貸風險也成幾何倍數增加，這并不利于中小企業的長期健康可持續發展，同時，也給了e租寶這種非法融資集團提供了可乘之機。

3.信用擔保等中介機構服務滯后。安徽省中小企業利用銀行貸款來帶動自身發展的例子真的是非常少，究其原因，沒有建立起銀行與企業之間真正的信任關系和關系是一方面，信用擔保等中介機構服務滯后則是另一方面。銀行對中小企業貸款設立了嚴格的門檻，在資本市場當中，擔保機制又不是那么的完善，甚至某些中小企業根本找不到擔保機構，這就在相當大的程度上增加了銀行的貸款風險。而現在，全國大部分地區的擔保組織政策制度難以落實，就安徽省而言，金融中介機構的擔保能力與中小企業實際的融資需要仍有很大的差距，安徽省中小企業之間的互助性擔保工作難以落實。安徽省的風投機構給它們的實際投資額非常少，信貸的不足在一定程度上阻礙了安徽省中小企業信貸體系的進一步發展。

（二）造成我國中小企業融資難現狀的原因

1.我國資本市場不完善。從整體上來看，我國資本市場的不完善主要表現在缺少多層次的市場結構，現有的資本市場對于中小企業而言又缺乏資本交易項目。我國資本中介機制并不成熟，這就致使我國中小企業在資本市場中籌集資金的渠道十分狹窄，資本市場存在大量的冗余資本閑置，而中小企業卻沒有渠道獲取所需資金，大量資本并不能得到及時有效的配置。具體來說，中小企業如果想要在一級市場和二級市場上發行股票或者發行債券，都有相當嚴格的準入門檻和相關規定，95%以上的中小企業都無法通過直接融資的方式來實現現金流的流入。這些中小企業找不到正規金融機構愿意為他們提供服務，市場上的金融產品又難以使其擺脫融資困境，許多嚴苛的融資條款和針對中小企業的融資機制都是阻礙中小企業成功獲取資金的障礙物。

2.金融機構存在問題。國有大型商業銀行長期處于壟斷位置，因此經營理念狹隘、信用評級的方式老套，此外國有商業銀行的信貸流程繁瑣。銀行在進行貸款業務時，往往會依據所有制性質、企業規模和行業形勢而偏向公有制的大型企業。在面對中小企業的融資申請時，銀行從事信貸工作的人員往往不愿意承擔風險，對中小企業普遍采取“惜貸”政策。與此同時，在中小企業向銀行進行融資項目的成功案例中我們可以發現，銀行在此項項目上存在兩極分化的現象。

3.中小企業信用擔保制度不成熟。信用擔保制度體系不成熟，就嚴重阻礙了信用擔保機構職能的發揮。我國中小企業信用擔保體系不完善主要體現在信用擔保中介機構、企業、銀行、政府等方面均在一定程度上存在問題。信用擔保機構的資金來源結構較為單一，專業人才的專業性水平不高，信用擔保機構的信用擔保工作無法得到有效執行，現有的風險管理制度尚不成熟；對中小企業而言，它們自身的信守信意識并不高，自愿參與到擔保活動中的積極性也并不大；對銀行而言，銀行不想承接高風險的業務；就政府而言，各地政府對本地區的信用擔保系統的干預力度不同，這樣信用擔保系統的靈敏性就無法得到充分保證。

4.中小企業管理機構體系不完善。現階段，我國負責管理中小企業的機關部門主要有工信部、工商局、科技部等政府工作部門，這些政府工作部門的工作領域和職能范圍各有不同，它們會按照所有制性質的不同區分中小企業，并根據企業規模的大小、營業領域的差異進行不同程度的指導和監督。這種“分劃式”的管控方法，就會導致各政府部門管理職能的重疊交叉，政府部門的行政管理水平會下降，政府針對中小企業的扶持工作就無法取得進一步的進展。

5.中小企業信用體系不健全。我國當前的市場經濟與其說是市場在發揮決定性作用，還不如說是信用在發揮決定作用。目前，我國中小企業信用缺失已經成為一項嚴重問題，中小企業以各種理由拖欠銀行貸款，更有甚者面對銀行的償債通知選擇逃之大吉。我國尚未建立起全面的中小企業信用體系，中小企業的信用記錄無法核證，征信機構的職能沒有得到全面的貫徹落實，信用監督體制也存在很多不完善的地方。這就很容易被那些信用不好的投機企業鉆了空子，從而拖欠貸款和拒還貸款等諸多亂象屢屢發生。

6.企業自身的其他問題。我國許多中小企業依靠創新來實現自我發展，還沒有形成一套專業化管理體系，因此在資本籌集與管理方面，與那些大型的上市企業相比，我國中小企業確實或多或少都存在一些管理層面的問題。這些財務問題和經營問題往往會影響到管理層對于企業未來的發展戰略和經營決策目標略，中小企業融資難的困境非但沒有得到解決，還呈現出日益嚴重的趨勢。此外，我國地處偏遠地區的一些中小企業由于專業技術水平不高，當地對科技研發活動的支持力度不大，中小企業中高層管理人員素質低下會影響到中小企業的發展前景，不合格的管理人員會做出錯誤的決策，導致中小企業后期成長動力不足。

三、針對中小企業融資現狀的現實對策

（一）打造有利于中小企業融資的宏觀環境

1.不斷加大對中小企業的政策扶持。安徽省政府近些年來一直在積極完善對中小企業的扶持政策，針對月銷售額達到3萬元以上的中小企業安徽省政府實行了新型稅收優惠政策，符合具體規定的中小企業可以免收增值稅，該項政策一直從2015年持續至今，免收增值稅這樣針對中小企業的稅收扶持政策的主要目的就是為了減輕中小企業的融資壓力，進而推進中小型企業的健康成長。

2.進一步改善中小企業的信用環境。一方面，各級地方政府需要重新規劃針對中小企業的融資制度，針對完善中小企業融資體系進行實質性政策建設并予以執行；另一方面，地方性政府部門也需要進一步建立健全信用擔保體系，改善中小企業融資的大環境。在推動行業經濟常態化建設的同時，需要尤其重視改善行業的信用環境，致力于成功打造一個多層次、寬領域、多元化的信用擔保體系，為中小企業的融資貸款業務提供堅實可靠的信用擔保。同時，金融機構要加大對中小企業信用等級體系的建設監管力度，針對中小企業的逃債行為必須予以嚴懲，必要時可以通過社會輿論、經濟制裁和法律訴訟等方式保證信貸資金能夠在約定期限內收回。

3.充分發揮政府的財政職能和貨幣職能。近些年來，為了給中小企業提供可以信賴的信用擔保機構，安徽省政府每年都會以財政的形式為中小企業注入一定額度的專項資金來提高政策性擔保機構的擔保水平。安徽省政府針對中小企業制定出臺了《貸款風險補償試用辦法》，該行政辦法要求對各家金融機構都要進行嚴格審查，針對每家機構對中小企業真實的放貸情況必須逐年定期審核，并于每年年底由財政按一定的支付比率發放補償金，通過這種方法金融機構的抗風險能力增強，從而向中小企業放貸的積極性也就提高了。同時，安徽省政府還建立了中小企業貸款激勵機制，并實施配套的貼息鼓勵政策措施。如果面對的是發展前景較好的中小企業，安徽省政府就會以財政注入方式對這些中小企業進行財政貸款貼息，這項財政貼息政策目的是要以政府做榜樣，引導各家銀行和信用擔保機構向這些具有良好發展前景的中小企業發放貸款，實現全社會對發展潛力巨大的中小企業的鼎力支持。

（二）以創新性思維推動業務發展

1.加快銀行產品創新。銀行若想在大數據時代保持自身在資本市場的地位，就要遵循市場的發展規律，積極探索新形式的中小企業信用擔保機制，依據企業的不同性質和不同的經營特點創新中小企業信貸制度體系，同時根據不同類型中小企業的融資需求創新信貸產品的類型和功能。一方面，銀行需要加強內部的系統控制；另一方面，銀行需要不斷推出新型的信貸產品來滿足各個類型的中小企業的融資需求，提供多樣化的專項服務才能把融資貸款項目的風險水平降到最低。在降低交易成本的同時，協同社會各方面提高信息透明度。

2.完善客戶篩選體系，提高風險管控水平。銀行需要及時建立起一套完善的針對中小型企業客戶的篩選體系，把風險控制在能夠接受的重要性水平下。這就要求銀行相關部門必須對專職人員進行專業技能崗前培訓，確保銀行工作人員能夠辨析中小企業真實的生產經營狀況，并能夠對中小型企業客戶提供“一對一”的個性化服務。特別是利用網絡云科技，通過對大數據的整合與分析，生成最終的中小企業信用評級報告，并針對信用評級報告制定出最終的風險控制決策方案。銀行需要積極響應國家的號召，建立針對中小企業的信用評估和檔案管理服務系統；開通新的信息溝通渠道來促進銀行與中小企業的信息交流；鞏固銀行內部風險管控體系和外部風險監管體系，確保銀行資金得到合理投放，并在約定期限內可以正常收回。

（三）優化中小企業的內部融資環境

1.加快產權結構改革。中小企業應建立現代化企業管理制度，以股份制的形式引進專業的管理人員，對企業的經營發展制定長遠的戰略規劃。在此基礎上，中小企業也應進一步完善企業法人治理結構，明確管理層和治理層的不同責任與義務，避免個體的獨斷專行給中小企業的長遠發展帶來消極的影響。

2.規范企業的財務制度。我國的經濟已經進入飛速發展的新時代，中小企業也應根據時代的發展變化不斷制定出新的發展規劃。銀行的評估主要集中在以下兩個地方，第一，企業的貸款項目是否符合銀行的借款規定；第二，企業的現實狀況是否能夠保證企業有能力按時歸還銀行貸款。中小企業若想成功從銀行獲得融資貸款，首先必須要提供具備完整性和準確性的財務信息，并保證其真實的反映企業的現金流量和經營成果。

3.加快經濟結構調整。我國經濟發展已經進入新階段，中小企業要遵循國家的調控政策，調整中小企業的經濟結構，提高中小企業產成品的技術水平。中小企業要樹立自主創新意識，加強研發支出投入，以獲取銀行的資金支持，盡快進行新一輪的生產經營活動。只有積極開展產業升級活動，才能在行業競爭中提高自己的市場競爭力；只有中小企業以靈活多變的生產經營模式提高自身的綜合實力，才能真正實現發展目標。

4.注重企業的誠信建設。中小企業在日常的生產經營活動中，要時時刻刻樹立誠信意識，作為企業管理層人員更要樹立強烈的誠信責任感，起到帶頭領導作用，無論是與其他企業的生意往來，還是向銀行的融資貸款，都要真正做到有借有還。中小企業要建立權責明確的激勵機制和懲罰機制，組建一只高素質的管理層隊伍，杜絕任何不良信用記錄，對管理層的不當操作一律嚴懲，爭取盡快躋身銀行信用貸款白名單的行列。

四、結語

總之，新時代下的市場經濟瞬息萬變，中小企業要想走出融資難的困境并非輕而易舉的事，它需要政府、金融機構和中小企業自身的長期探索。中小企業面對當前國內國外復雜的經濟狀況究竟該采取怎樣的方法來應對？筆者認為，關鍵是看國家的宏觀政策和企業自身的應對辦法，只有政府建立起良好的科學的體制機制，各金融機構需要明確自己的職能和義務，企業轉變觀念，大膽創新，提高產品質量和信用水平，才能夠有效降低中小企業在融資方面的壓力，才能使中小企業獲得長期穩定、健康、可持續的發展。

參考文獻

[1] 郭彩霞.銀行機構解決中小企業貿易融資難的困境分析[J].廣播電視大學學報：哲學社會科學版，2017（3）.

[2] 趙四奎.制約中小企業外部信用評級工作開展的四個問題[J].甘肅金融，2017（10）.

[3] 毛燕.中小企業融資問題分析[J].現代商貿工業，2014 （2）.

[4] 楊學分，袁泓.基于SWOT分析的安徽省中小企業融資問題及對策研究[J].中小企業管理與科技，2014（10）.

作者簡介：莊馨予（1995.06- ），女，漢族，吉林長春人，新疆財經大學，公共經濟與管理學院，2018級財政學碩士研究生。