金融科技的現狀發展及前景

賈鈞皓 胡光耀

摘 要：本文立足于當前熱點——金融科技，介紹分析了金融科技的概念與起源，按照時間對金融科技的發展歷程進行整體呈現，并對現狀進行了多方位的闡釋。研究結果表明：金融科技充分發揮了技術革新對金融的賦能作用，未來發展趨勢人工智能與區塊鏈有極好的市場前景，將會對原有傳統金融產業有較大的沖擊。

關鍵詞：金融科技；人工智能；區塊鏈

金融科技通常界定為金融與科技的結合體，主要是指科技產業與金融產業的融合。時至今日，金融科技即是利用最先進的技術或嶄新的創意，提供金融革命性創新服務或運營服務的新創企業。這與我們平常說的互聯網金融不同，互聯網金融更多強調的是傳統金融企業利用互聯網技術和信息通信技術所開展的新型的金融服務業務，而金融科技則是基于金融本身萌發出的一種全新產品，該金融產品主要利用大數據、區塊鏈等互聯網創新技術進行風險管理與控制，給用戶帶來全新體驗，這對金融行業是革命性的創新和對傳統金融業務的顛覆。

而本文將從金融科技的發展過程、現狀與未來展望三個方面去探討金融科技。

一、金融科技行業的發展過程

自20世紀80年代，美國便已經開始用起了FinTech（金融科技）這個名稱。當時的定義仍相對初級，廣義即為傳統金融業投資委托IT科技業者，協助銀行進行計算機改造，改善運營績效。也就是現在人們廣義流傳的金融科技1.0版本。在這個階段，金融行業通過傳統IT的軟硬件的應用來實現辦公和業務的電子化、自動化，從而提高業務效率。這時候IT公司通常并沒有直接參與公司的業務環節，IT系統在金融體系內部是一個很典型的成本部門，主要代表為現在銀行等機構中的核心系統、信貸系統、清算系統等。

其后進入21世紀，隨著IT技術的快速發展，云端載體服務的提升使得信息儲存成本的大幅降低，大大降低了創業成本。與此同時，年輕人也從小熟悉了并掌握網絡，這為FinTech帶來了大量的客戶基礎。而2008年的金融風暴恰逢提供了這個契機，次貸危機讓各家銀行大量裁員。這些擁有深厚金融知識的金融高管人員，帶著雄厚的資金前往硅谷成立了天使基金，與硅谷高科技精英合作，因而金融科技2.0快速介入金融市場，并對傳統金融業造成巨大沖擊。金融科技2.0主要是金融業搭建在線業務平臺，利用移動終端的渠道來匯集海量的用戶和信息，實現金融業務中的資產端、交易端、支付端、資金端的任意組合的互聯互通，其中最具代表性的包括互聯網的基金銷售、P2P網絡借貸、互聯網保險。

2016年8月，國務院發布的《十三五國家科技創新規劃》奠定了金融科技主基調，將金融與科技跨界融合，表明金融科技3.0的來到。在這個階段，人工智能依賴于神經網絡的發展，使深度學習成為可能，將有望更好地解決了金融領域中一些痛點問題，如個性化服務、信息不對稱等。金融科技開始以科技的驅動來逐步變革金融，重構金融生態圈。其中的主要代表即為大數據、人工智能和區塊鏈等。

二、金融科技的現狀

隨著互聯網與數字化技術的不斷推進，整個金融科技領域經歷了爆發式的發展。據統計，自2008年到2012年，每一年新注冊的金融科技公司的增長率保持在17%-48%之間；而在2013年到2015年這三年間，公司數量每年的增長率高達100%以上。到2016年，全球金融科技領域公司總數達到了8000家以上，投資總額有839億美元，相比于2005年的70億美元增長了10多倍。在此期間，螞蟻金服和京東金融開始獨立運營，成立了獨立的金融科技公司，像夸客金融和量化派這類新型金融科技服務公司也紛紛加入到競爭的行列中來。

在整個行業領域表現出蓬勃發展的同時，也暴露出了一些問題。從整個業態發展的角度來看，各種形式的金融科技產品存在著發展階段不平衡的問題。就P2P網絡信貸市場而言，在經過了十幾年的高速發展之后，整個行業進入了洗牌階段。在2016年和2017年，分別有1713家和645家網絡信貸平臺退出了市場，平臺數量和信貸規模呈現出增速放緩的態勢。目前基于區塊鏈的數字貨幣成為了公眾關注的焦點，但是據統計，2017年全球數字貨幣總市值約為6470億美元，這一規模不到每日外匯交易額的13%，體量也僅為一個上市公司的市值。由此可見，整個金融業的大錢還沒有進入到這個數字貨幣市場中來，因此，目前數字貨幣領域僅為剛起步階段，未來必將發展成一個巨大的市場。在經歷了十幾年的摸索和發展，目前來看，中國是金融科技的受惠者，是全球金融交易最為便捷、最活躍、交易成本最低的國家之一。

三、金融科技的未來展望

金融科技以其高科技、新思維，并對傳統金融業有著破壞性創新提供著更為精準定位消費者需求的新型金融產品服務，而其未來的發展趨勢也呈現多元化。

未來發展趨勢之一即為人工智能與深度學習能力的深化。隨著未來科技的完善，人工智能及深度學習能力必將大幅度提升，金融行業出現了智能投顧，即虛擬機器人通過算法集合投資者的財務資產和風險偏好，并結合市場，給投資者進行資產組合配置。直擊傳統投資不理性、收費高、信息不公開等弱點，智能投顧以其優秀的算法為核心，保持理性；同時服務范圍極廣，大大降低了門檻和費率；而且它的投資組合完全公開，服務流程標準與簡潔。在美國該市場已經呈現遍地開花的趨勢，中國市場仍處于開發的階段，極具潛力。

金融科技的第二發展趨勢則是區塊鏈的全面應用，比特幣由區塊鏈技術而產生，并被廣泛用于國際匯款，因為其密碼技術以及P2P網絡技術，使得數據庫技術無法擅自更改，尤其是它在使用上無時間以及地點限制，大大降低了運作成本。不少專家學者肯定區塊鏈的金融意義，隨著未來區塊鏈科技的不斷改善，它應用于金融服務多方面應用時，可能會成為傳統金融業務的終結者。

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