金融支持返鄉創業的影響因素分析與路徑選擇

■許 琪

2016年11月，國務院發布《關于支持返鄉下鄉人員創業創新促進農村一二三產業融合發展的意見》，提出采取財政貼息、融資擔保、擴大抵押物范圍等綜合措施，努力緩解返鄉下鄉人員創業融資難問題。據人力資源社會保障部2017年第四季度對2000個村返鄉農民工監測反映，平均每名返鄉創業者能帶動4名新的就業，表明返鄉創業對推動農村經濟發展意義重大。金融是支持返鄉創業不可或缺的參與力量，發揮著重要作用。為進一步緩解當前返鄉創業融資難問題，有效發揮返鄉創業在推動農村產業融合與活躍農村經濟中的作用，2018年3月，人民銀行吉安市中心支行對轄內11縣（市）330名返鄉創業者開展問卷調查，并實地走訪遂川縣、永新縣全國返鄉創業試點縣20家返鄉創業企業開展兩個專題調查。截至2017年12月末，吉安市銀行機構返鄉創業貸款余額10.39億元。

一、金融支持返鄉創業基本情況

（一）返鄉創業貸款融資邊緣化

一方面，返鄉創業貸款增幅持續下降。調查反映，2013～2017年吉安市返鄉創業貸款增幅分別為9.25%、8.71%、4.81%、2.14%和3.69%，呈現逐年總體下降態勢。同時，2013～2017年間各項貸款增幅分別為25.96%、22.68%、20.36%、20.64%和22.57%，返鄉創業貸款增幅分別低于同期各項貸款增幅16.71、13.97、15.55、18.50、18.88個百分點，顯示返鄉創業貸款增幅較各項貸款增幅差距逐年擴大。另一方面，返鄉創業貸款占比持續下滑。調查反映，2013～2017年吉安市返鄉創業貸款余額分別為8.61億元、9.36億元、9.81億元、10.02億元和10.39億元，占各項貸款比例分別為1.21%、1.07%、0.93%、0.79%和0.67%，返鄉創業貸款占比呈現逐年明顯下滑態勢。

（二）創業行業領域趨于集中化

一方面，行業區間分布集中趨向農林牧漁業、制造業、交通運輸業。問卷調查顯示，返鄉創業者從事行業主要集中在農林牧漁業、制造業和交通運輸業，占比分別為47.88%、21.82%和13.64%，而從事建筑業、批發零售業、住宿餐飲業行業等行業占比6.89%、6.02和1.51%。另一方面，產業領域集中趨向低附加值的勞動密集型產業。問卷調查顯示，91.69%的返鄉創業者主要集中于種養殖、來料加工、貨物運輸及商品批發零售等低附加值的勞動密集型領域，而從事新技術、新材料等高附加值的領域，占比僅為8.31%。

（三）金融服務方式支持單一化

一方面，信貸支持機構單一。截至2017年12月末，全市返鄉創業貸款余額10.39億元，其中農商行、農業銀行、郵儲銀行、村鎮銀行等涉農機構返鄉創業貸款余額8.32億元，占返鄉創業貸款余額的80.08%，而中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行以及城市商業銀行返鄉創業貸款余額為2.07億元，占返鄉創業貸款余額的19.92%。受承辦銀行機構單一性影響，造成返鄉創業貸款渠道受阻。另一方面，金融服務方式單一。出于成本核算考慮，銀行機構普遍撤銷城鄉偏遠網點，機構網點減少導致返鄉創業者得不到有效的信貸支持，且創業者除傳統信貸需求外，還需要支付結算、資金匯兌、金融知識宣傳、理財產品等一系列的金融服務，無法滿足返鄉創業者多方位金融需求。

二、影響金融支持返鄉創業因素分析

（一）銀行信貸資源配置缺陷，資金供需調節功能失位

一是信貸額度小額化與客戶需求大額化不對稱。返鄉創業主體以返鄉農民工、大專院校畢業生為主，信貸需求金額普遍在10～50萬元，而返鄉創業貸款發放額度為5～10萬元以內，雖然最高貸款額度達到200萬元，但考慮到抵押擔保不足、市場規模有限等因素，銀行機構無法有效滿足各類返鄉創業主體融資需求，影響了返鄉創業發展。據對遂川縣、永新縣20家返鄉創業企業的調查反映，銀行機構對返鄉創業者信貸額度滿足率為35%。二是審批流程繁瑣與資金獲取時效不同步。根據返鄉創業貸款實施細則規定，返鄉人員在申請貸款時要先到所在當地社保局領取《返鄉創業貸款申請表》，經戶籍所在地或創業經營所在地的居委會審查推薦，并經鄉鎮政府、社保局及財政局層層審批備案后，由主辦銀行機構完成貸前調查、審批和發放工作，整個貸款申請流程繁瑣，耗時較長。據對返鄉創業企業調查反映，銀行機構對返鄉創業者信貸審批流程期限比其他信貸審批流程時長15～20天。三是貸款期限與需求時限不合拍。銀行機構未根據返鄉創業資金流動周期合理確定期限，銀行機構放貸與創業者求貸意向明顯錯位。據對返鄉創業者的問卷調查反映，30.91%的返鄉創業者資金需求在2～5年，55.22%的返鄉創業者資金需求是5年以上，而實際上，吉安市銀行機構對90%以上返鄉創業者貸款通常是一年以內流動資金貸款。

（二）風險抵御能力低下，信貸風險化解功能較弱

一是信貸風險與信貸成本不平衡。風險與成本是影響信貸資源配置的關鍵，由于金融市場特別是信貸市場是一個信息不完全的市場，價格機制與信貸配給機制同時發揮作用。據調查反映，在信貸支持返鄉創業發展中存在信息不完全的情況下，銀行機構優先給資信度高的借款者貸款，而對吸引力不強且剛進入信貸市場的返鄉創業者，受信譽不高且資信較低等因素制約，要獲取銀行機構信貸資金支持，須付出更高的借貸成本才能獲得銀行貸款。據對返鄉創業企業的調查反映，返鄉創業貸款利率普遍比當地銀行機構執行的利率標準高15%～30%。而返鄉創業者多數從事較低附加值且勞動密集型行業，企業獲取利潤率普遍低于同行業企業，造成銀行機構信貸風險與返鄉企業借貸成本不平衡。二是返鄉創業自身條件與信貸審批門檻不匹配。一方面，抵押物少。據調查反映，注冊資金在50萬元以下的占80%，受評估配套措施、司法環境等因素影響，目前銀行機構普遍認可的抵押形式主要還是土地和房產，而返鄉創業企業生產廠房或經營店面多數為租賃，難以提供符合銀行信貸審批條件的抵押資產。另一方面，信用度低。信用等級在3B或3B以下的企業占比高于85%，信用等級在A級以上僅占企業總數的10%，難以達到銀行機構發放貸款的硬性要求。三是返鄉創業管理風險與信貸考核機制不契合。一方面，穩定性不足。主導產品平均2.6個，平均經營期限只有3.5年。受返鄉創業企業技術資源匱乏，產品缺乏獨特優勢，以及產品同質化問題嚴重，缺乏競爭力，低水平重復投資等因素影響，導致相關市場過度飽和，很難獲得額外利潤。另一方面，管理不規范。一般而言，返鄉創業企業持續經營能力弱、未來風險隱患較高，整體高風險性使部分銀行機構望而卻步，加上缺乏健全的財務制度與經營管理機制，且銀企之間缺乏有效的信息共享平臺，造成返鄉創業企業與銀行之間的信息不對稱，銀行機構難以掌握評估企業信用狀況和發展前景的有效資料。據調查反映，75%返鄉創業企業屬于家族式企業，企業財務報表不真實，僅有20%的企業建立規范的財務會計制度。

（三）金融創新驅動機制滯緩，創新內源動力不足

一是金融創新意愿不足。出于信貸風險控制考慮，目前，銀行機構信貸產品多集中于成熟期企業，針對返鄉農民工、返鄉創業大學生等不同創業者的創業特點推出的信貸產品比較缺乏，種子期企業的信貸產品則更少。部分信貸產品在設計、信用評級、貸款管理等方面仍延續傳統模式，不適應返鄉創業的金融需求。如返鄉農民工聯保貸款產品設計缺陷，容易造成聯而不保、多頭擔保、異地擔保、連環擔保，這在一定程度上致使借名貸款、壘大戶的情況發生。調查反映，某縣涉農機構開辦返鄉農民工聯保貸款不到2年時，發現存在聯而不保、多頭擔保等現象即停辦，不良率達12%。二是創新產品層次不高。調查反映，返鄉創業者在創業過程的不同階段需要不同的金融產品與服務，如返鄉創業初期，創業者需要免擔保、免抵押的信用貸款；返鄉創業中期，需要銀行機構為其提供金額較大的流動資金貸款；創業發展后期，隨著業務規模的進一步擴大，除傳統信貸需求外，還需要結算、匯兌、理財、匯率等一系列的深層次金融服務。而實際上，銀行機構結合返鄉創業不同時期的運行特點、金融需求的信貸品種較少，其金融需求難以得到有效滿足。三是信貸管理機制不活。其中65%的返鄉創業來自于農民工，亟需銀行機構對鄉鎮地區信貸管理機制有所側重或傾斜，但實際操作上涉農機構普遍實行與城鄉一體化的考核管理機制，沒有有效區分城鎮與農村差異性，未考慮農村產業平均利潤率、農村基礎建設、農村信用建設環境等因素。涉農銀行機構信貸管理體系中，普遍按照對鄉鎮農村不良貸款保持零增長或很低比例的方式實行控制，制約了其對返鄉創業者支持作用的發揮。如某銀行機構反映，發放返鄉創業小額信貸貸款時，一旦出現逾期金額超過小額信貸總額2‰限度，信貸管理系統則不再受理小額信貸業務審批；某涉農機構對返鄉創業農民工惠農卡發放貸款的不良貸款率控制在2.5%,超過該比例則停牌；某縣支行因發放惠農卡貸款產生不良貸款率達3%，被吉安市分行停牌；某縣農商行因返鄉創業貸款不良率達到15%，高于該行其他類別貸款7.5個百分點，返鄉創業貸款也被上級行緊急叫停。

（四）配套支持機制粘性欠缺，各方合力發揮不夠

一是部門協調機制不到位。按照國務院通知要求，以人力社會保障部門、財政部門、農業部門及鄉鎮政府等相關部門互相配合，建立資源互享、人員互通、信息互用的聯系工作機制，共同制定有關返鄉創業扶持制度、創業信息反饋、創業人員培訓、創業項目推介等。但實際上，涉及部門較多且溝通協調不足，容易形成分塊斷裂管理，難以形成合力，影響了政策實施效果。二是資金扶持機制不到位。目前，吉安市返鄉創業融資需求與外部融資供給之間存在錯位，但現有政策扶持安排在改善信息不對稱、提供風險補償等方面難以彌合二者之間的差距。如返鄉創業企業專項融資引導欠缺，除設立創業投資引導基金外，返鄉創業種子項目投資基金、融資擔保公司及再擔保機構等由政策性主導服務企業的融資機構均不同程度地缺失。三是中介平臺服務機制不到位。中介配套服務是推動金融支持返鄉創業不可或缺的重要環節，特別是返鄉創業金融產品供需雙方信息不對稱的情況下，因返鄉創業企業提供信用擔保中介服務缺失，導致開發農村金融新產品面臨較大風險。事實上，利益最大化無疑是涉農銀行機構主要目標，而農業產業利潤率相對不高且大多處于資本積累階段，有效資產提供的貸款擔保明顯不足，有實力為返鄉創業企業提供保證擔保的擔保機構很少。如農房抵押貸款中，涉及農房地理位置、交通條件、建造風格、材料使用等諸多差異因素，沒有參考對照物，同時缺乏客觀、科學、準確的評估體系，銀行機構對農房價值評估耗時又費力，開展“兩權”抵押貸款業務的性價比不高，難以調動銀行機構的積極性。

三、金融支持返鄉創業路徑選擇

（一）建立政策扶持機制

一是形成政策扶持合力。通過財政貼息、保險補貼、政府購買服務等方式加大對返鄉創業財政支持力度，對于符合條件的返鄉創業企業減稅降費、降低失業保險費率等優惠政策支持。如有條件的地方可為創業者給予一次性創業補貼資金，對符合條件的創業項目提供財政扶持項目資金的支持。同時，充分利用工業園區、老舊商業設施、倉儲設施、城鎮社區的閑置用房，創辦一批返鄉創業社區（街區）。二是建立返鄉創業服務中心。服務中心為返鄉農民工創業的辦理證照、抵押登記等業務提供服務，及時為返鄉者提供創業信息與市場信息，引導返鄉創業者針對性地選擇合適的創業項目，提高創業成功率。同時，返鄉創業主體持續經營能力的提升與發展實力的強化是推進金融支持的循環動力，返鄉創業服務中心要引導創業企業以市場行情為導向，完善財務會計與經營管理制度，突出中心培訓功能，加大對創業人才培養與教育，提升創業企業綜合實力。三是建立返鄉創業基金。各級政府集中部分財政性支農資金和開發性資金以及部分民間資金，成立返鄉創業擔?；?，專門為大額返鄉創業貸款提供擔保服務。如對產業化企業貸款擔保建議推行企業聯保貸款的形式，一般要求尋找跨行業且效益好的企業3～5家作為聯保，在繳存5%～10%的貸款風險保證金后，實行聯保貸款，增加返鄉創業產業化企業貸款額度，在貸款期限內實行限額管理，周轉使用。

（二）創新金融服務機制

一是創新信貸產品。銀行機構應根據返鄉創業發展不同時期的特點，探索推出與之相適應的信貸產品，在風險可控情況下適當上調貸款額度、延長貸款期限、優惠貸款利率，有針對性地開發組合式貸款、產業鏈貸款、惠農卡貸款等新的信貸品種。進一步開發返鄉創業貸款品種，為種子期和初創期的創業主體提供資金來源，滿足成長期企業資金需求擴大與周轉速度加快等需求。如推廣“青年創業小額貸款”和“農民工創業小額貸款”等信貸模式，支持高校畢業生、復轉軍人、農民工、婦女、下崗再就業等群體投資創業。二是創新服務模式。銀行機構對返鄉創業金融服務工作流程、風險管理、合規內涵進行改造，使之更加符合以企業客戶需求為導向的管理理念，鼓勵開發符合返鄉人員創業需求的信貸產品與服務模式，加大對返鄉創業的信貸支持力度，提升金融服務的可獲得性，如充分利用網銀、手機銀行、ATM機、POS機、E終端等金融服務工具，提供全方位的金融服務。同時，發揮“互聯網+”產品優勢，對返鄉創業者進行初步篩選，對經營狀況良好、有融資意向的客戶重點進行上門走訪，確定目標跟進營銷，擴大客戶資源，實現優質返鄉創業客戶的有效拓展。三是建立會商機制。銀行機構應建立對不同行業的返鄉創業企業供應鏈、產業鏈和資金鏈的信息采集渠道，及時推薦客戶及項目信息，定期或不定期召開返鄉創業信貸客戶或信貸項目會商會議，對返鄉創業信貸項目在行業市場、政策合規、額度設定、產品配置、風險緩釋措施及下一步營銷目標等方面進行具體指導，對存在的難點及問題提出具有針對性的解決措施。

（三）構建協同合作機制

一是建立部門合作機制。在涉及返鄉創業的相關政府職能部門之間、政府與銀行之間以及各銀行機構之間建立有效的協同合作機制，實現貸款客戶基本資料、信貸需求、經營管理、行業前景等信息數據的互聯互通。同時，設立返鄉創業貸款綠色通道，為返鄉人員創業提供便利服務，對進入工業園區、孵化園區的項目提供創業輔導、集中辦理證照等服務。二是推薦免擔保機制。政府有關部門優先選擇部分經濟基礎較好、行業產業前景看好、有一定從業經驗的返鄉創業者開展推薦免擔保制度，由縣鄉兩級財政提供一定的專項資金為基金，在建立社會信用較好的鄉鎮、或工業園區推薦免擔保機制，進一步拓展返鄉創業融資渠道。三是發展信貸保險產品。加大對返鄉創業企業的保險產品開發與推廣力度，鼓勵探索特色農業保險，通過“信貸+保險”的模式，為創業貸款提供安全保障，滿足銀行機構對返鄉創業人員風險防范需求，督促其加大信貸資金支持。同時，可針對返鄉創業農民工在種養殖面臨的農業產業高風險，采取擴大農業保險品種范圍，提高農業保障標準，增強創業者抵御風險能力。

（四）完善配套服務機制

一是建立返鄉創業培訓平臺。加大對返鄉農民工職業培訓力度，對返鄉創業者開展金融基礎知識、經營管理知識培訓，提高返鄉創業的金融素養與管理能力，進一步增強其創業能力。同時，借助創業能力較強的返鄉創業成功者，對創業能力不足的返鄉者進行帶動示范引導作用。二是發展中介服務組織。政府部門積極培育社會化、競爭化的中介機構，在貸款抵押物價值評估、登記、過戶、資信證明、信用評估等方面發揮與銀行機構銜接作用，降低確權、登記、過戶等中介服務成本，有效降低金融產品創新成本。三是建立風險補償制度。政府建立以專業擔保機構為主體的擔保體系，返鄉創業企業以所需信貸資金額度的一定比例向風險補償基金繳納風險金，風險金的來源主要通過當地財政、擔保機構、創業企業、銀行機構分比例交納。同時，擔保機構按擔保余額的一定比例計算返鄉創業企業應交納額度，可初步設定為注冊資金0.2%或擔保余額0.05%，形成風險分擔補償機制。