金融業如何更好地為中小企業提供服務？

■ 本刊特約評論員 陶長高

在近日召開的國務院促進中小企業發展工作領導小組第一次會議中，不僅明確肯定中小企業對國民經濟的功效，更著重強調要對國有經濟和民營經濟一視同仁，并對中小企業的高質量發展提出了明確要求。由此可見，著力解決中小企業面臨的突出問題，具有十分重要的意義。

就目前情況看，融資難、融資貴問題，一直是困擾中小企業發展的重點及核心問題。中小企業融資難、融資貴，主要原因有：一是從債務融資角度看，銀行是中小企業債務融資的主要提供者，而對銀行來說，為中小企業提供融資往往面臨成本高、風險大的問題，故而銀行往往都會要求中小企業滿足強抵押、強擔保、強現金流和弱經濟周期等信貸條件。此外，銀行為中小企業提供信貸支持，不容易派生銀行存款，所以盡管銀行給大型企業提供貸款的利率相對較低，但通盤考慮派生存款、資本占用、貸款損失準備計提等因素，對銀行來說，為大型企業提供信貸支持的綜合收益可能會高于中小企業。二是從股權融資角度看，我國近年來風險投資基金、創投基金等發展比較迅速，但這些基金很難投資傳統行業的中小企業，因為傳統行業中小企業的投資收益很難滿足風投基金等的要求，加之受我國資本市場結構性矛盾約束，投資中小企業的退出機制面臨一定制約。

為了更好地為中小企業提供金融服務，一是我國銀行業為傳統行業的中小企業傾力打造產融深度結合的供應鏈金融體系。通過尋找某些行業的核心企業拓展上下游中小企業，為中小企業提供鏈式融資服務，從而為屬于這個行業且為核心企業提供配套支持服務的中小企業有效提供信貸支持服務。二是我國應該建立全生命周期的高科技中小企業金融服務體系。大力發展多元化的金融服務體系，比如大力支持發展風險投資基金、VC基金等，并且通過財政資金成立一些母基金，同時通過稅收優惠政策、人才吸引政策等，吸引大量民營資金和從業人員進入，源源不斷為中小企業提供融資服務。此外，我國還應降低新三板市場投資者的準入門檻，增加新三板市場的流動性，從而不斷優化中小企業股權融資的退出渠道。三是不斷完善配套服務體系。一方面，建立和完善融資擔保服務體系。近期國務院常務會提出的財政部牽頭成立的國家融資擔?；?，在一定程度上能有效解決部分問題。但此外，我國還應大力發展民間擔保體系。另一方面，建立和完善企業誠信檔案，提高不講誠信企業的經營成本，使中小企業不敢、也不愿進行惡意融資。

總而言之，通過為處于傳統行業的中小企業提供供應鏈融資服務，以及為高科技行業的中小企業提供全生命周期金融服務，我國中小企業融資難、融資貴的問題就能夠得到一定程度緩解，我國中小企業也能夠實現更好更快的發展。