淺析“新租賃”準則對企業的影響

文/黃苗

淺析“新租賃”準則對企業的影響

文/黃苗

中海石油化學股份有限公司

新租賃會計準則將于2019年正式實施。新準則將不再區分經營租賃和融資租賃，幾乎所有租賃均需上表，確認為使用權資產和租賃負債，后續計提折舊和利息費用，從而改變某些關鍵財務指標，對企業的經營模式、商業合同等都將帶來深遠影響。

融資租賃；經營租賃

上市公司對經營租賃和融資租賃會計準則的“靈活”運用，一直以來廣受會計報表使用者的詬病，認為在有些情況下不能向財務報表使用者提供有關租賃交易的真實描述。經營租賃相關的資產和負債不會在承租人的財務報表中得到反映，相同經濟實質交易的會計處理迥異，降低了財務報表的可比性。而且還形成了影響巨大的表外債務，例如航空航運公司往往通過經營租賃飛機，降低表內債務，再以該較低表內資產負債率為基礎向銀行借款，實質形成巨大的財務風險。

為進一步規范企業對租賃的確認、計量和相關信息的列報，經過十多年的立項研究，國際會計準則理事會正式于2016年1月13日發布了新的租賃準則《國際財務報告準則第16號—租賃》（IFRS 16）。其將于2019年1月1日生效。為了保持企業會計準則與國際財務報告準則的持續趨同，財政部借鑒“IFRS 16”，并結合我國的實際情況，于2018年1月8日發布了財辦會 [2018]1號《企業會計準則第21號—租賃》征求意見稿（“征求意見稿”），預計生效日期也將與IFRS 16同步。

新租賃準則相對于舊租賃準則，核心修訂內容是承租人不再區分經營租賃和融資租賃，即采用與現行融資租賃會計處理類似的單一模型。所有租賃均需在資產負債表中確認為一項使用權資產和一項租賃負債，且后續需計提使用權資產的折舊和租賃負債的利息費用，與現行的融資租賃會計處理模式類似。僅有的不需入表的豁免是某些短期租賃和低價值資產的租賃，但征求意見稿并未給出具體定義。

1 新租賃準則的主要修改內容

征求意見稿將租賃定義為“一定期間內出租人將資產的使用權讓與承租人以獲取對價的合同”，并引入了“已識別資產”、“控制”等概念。在合同開始時，企業應當評估合同是否是租賃或者是否包含租賃。如果合同讓渡了在一定期間內控制一項或多項已識別資產使用的權利以換取對價，則該合同是租賃或者包含租賃。為確定合同是否讓渡了在一定期間內控制已識別資產使用的權利，企業應當評估合同中的客戶是否有權在該使用期間主導已識別資產的使用，并獲得因使用已識別資產所產生的幾乎全部經濟利益。

根據以上《征求意見稿》的內容，可以清楚認識到對合同是否是租賃以及是否包含租賃的評估至關重要。例如交通運輸合同，在舊租賃準則下通常不需要區分購買人員服務的支出和租賃支出，因為兩類支出的會計處理方法類似，未準確區分也不會造成重大差異。但是新租賃準則下，需要明確區分服務和租賃，不屬于豁免條件的租賃支出，則需要在資產負債表中確認對應的使用權資產和租賃負債。

判斷是否存在“租賃”的關鍵點為：是否存“已識別資產”以及是否對其具有“控制”。根據征求意見稿，為確定合同是否讓渡了在一定期間內控制已識別資產使用的權利，企業應當評估客戶是否有權主導已識別資產的使用，并獲得因使用資產所產生的幾乎全部經濟利益。主要包含以下兩種情形：1.客戶有權在使用期間主導已識別資產的使用方式和使用目的。例如車輛租賃合同，若供應商擁有可以替換服務車輛的實質性權利，則該車輛不屬于一項可識別資產，該合同也不屬于租賃合同。又或者車輛供應商可以通過在不同客戶間調配車輛從而獲取更大經濟利益，主導車輛的使用方式，則該合同屬于服務合同。2.在已識別資產的使用方式和使用目的已預先確定的情況下，該資產由客戶設計，或者客戶有權在使用期間自行或主導他人按照其確定的方式運營該資產。例如同是車輛租賃合同，若該車輛按照該客戶的要求進行了重大改裝，主要適用于該客戶的特定需求，則該合同屬于租賃合同。

2 新租賃準則對財務報表的具體影響

新租賃準則的核心是“兩租合一”，幾乎所有的租賃都需“上表”。這意味著承租人的資產負債表將隨著現時經營租賃的租金承諾而相應大幅度膨脹。同時承租人的費用分攤方式將由現行的直線法（租賃費用）變為與融資租賃（折舊+利息）一致的“前大后小”模式。

對資產負債表的影響是，租賃上表增加了使用權資產和租賃負債，而所有者權益則前低后高；對利潤表的影響是，由于采用攤余成本法費用確認進損益的模式，隨著利息費用的減少總費用將前高后低，相應的營業利潤也前低后高；對現金流量表整體沒有影響，但是會發生現金流量結構性的改變，租金中對應本金的部分歸屬融資活動，租金中對應利息的的部分分別歸屬融資活動或經營活動(視會計政策的選擇)。

對財務指標的通常影響是：資產負債率上升；營業利潤、每股收益在租賃期內前低后高；息稅折舊前利潤EBITDA由于不再有租賃費用而增加的折舊和利息反映在EBITDA之外，將會上升，所以利息償付比率（EBITDA/財務費用凈額）等指標需具體分析；資產周轉率將會下降。

3 企業對新變化需采取的應對

通過以上分析，我們可以看到新租賃準則對企業的財務報告帶來了深遠的影響，特別是交通運輸、航空業、銀行、超市、電信、能源及設施等行業。面對這些變化，企業需要評估現有的合同是否是租賃合同，以至考慮“以租代買”的經營策略是否需要改變。新準則對“短期租賃”和“低價值資產租賃”有豁免，企業可能考慮變更現有的租賃模式，以求豁免。融資租賃公司等出租人雖然財務報告改變不大，但也需考慮新準則將會帶來的市場變化。此外，財務指標的變化可能會使企業需要與銀行等債權人重新商談借款合同信用條款等。

對于企業內部，企業需考慮現有的信息系統和會計制度是否滿足新準則的信息收集和披露需要；企業現有的內控系統為滿足新租賃準則的要求是否需更新；需考慮企業的薪酬考核系統中的財務指標是否需要更新；董秘等人員需準備與投資者如何溝通影響等等。

[1]財政部會計司注冊會計師處《企業會計準則第21號——租賃（修訂）（征求意見稿）》.

[2]普華永道《IFRS 16——租賃會計的新時代》2016年3月.

黃苗（1978.10-）女，籍貫：浙江，民族：白族，職稱：中級會計師，學歷：碩士研究生，研究方向：企業財務管理及風險管理。