銀行大額存款利率下降，儲戶怎么辦

孟凡霞 宋亦桐

前不久，一則“銀行大額存單遭哄搶”的話題沖上熱搜，同時“銀行將調(diào)整存款利率”的新聞刷爆朋友圈。

北京地區(qū)情況如何？

記者從北京地區(qū)部分銀行網(wǎng)點處獲悉，6月21日，部分銀行將根據(jù)利率管理要求，下調(diào)兩年期及三年期大額存單產(chǎn)品利率。

在分析人士看來，此次調(diào)整是利率市場化報價方式的一種反映。不過，從政策導(dǎo)向來看，將中長期存款利率的水平降低，有助于進(jìn)一步刺激投資效應(yīng)的增長。

多銀行將下調(diào)部分大額存單利率

存款利率將迎來一波下調(diào)。6月20日，記者從北京地區(qū)多家股份制銀行處了解到，6月21日，部分銀行將對大額存單產(chǎn)品部分期限利率進(jìn)行下調(diào)。

一位股份制銀行客戶經(jīng)理向記者介紹稱：“目前行內(nèi)的大額存單起購金額為5萬元，三年期利率為3.85%，從6月21日開始，存款利率整體都要下降。行內(nèi)現(xiàn)在有一個大額存單產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)行了調(diào)整，這個產(chǎn)品原來的起購金額為20萬元，三年期利率為3.95%，現(xiàn)在起購金額調(diào)整為50萬元。”

“只調(diào)整了一個產(chǎn)品的起購金額，具體利率下降的情況還要等6月21日的通知，預(yù)計未來下調(diào)的產(chǎn)品會增加。”這位客戶經(jīng)理說道。

“雖然沒有看到具體的通知，但行內(nèi)已經(jīng)調(diào)整完畢，一年期大額存單利率上浮了一些，兩年期、三年期產(chǎn)品的利率出現(xiàn)下調(diào)。”另一位股份制銀行理財經(jīng)理介紹稱，“現(xiàn)在行內(nèi)手機(jī)銀行大額存單的利率已經(jīng)比我之前看到的降低了。各家銀行的具體調(diào)整策略可能會有不同，我行兩年期、三年期大額存單利率下調(diào)的幅度在0.1個百分點左右。”

此次調(diào)整的大多數(shù)是中長期存款產(chǎn)品，另一家股份制銀行也同樣執(zhí)行下調(diào)兩年期、三年期大額存單利率這一策略，“根據(jù)利率管理要求，總行定于6月21日下調(diào)兩年期及三年期產(chǎn)品定價。”這家股份制銀行理財經(jīng)理說道。

和部分股份制銀行不同的是，國有大行卻處于按兵不動的狀態(tài)，多家國有大行相關(guān)人士向記者表示，“沒有接到下調(diào)存款利率的通知。”一位國有大行理財經(jīng)理說道：“沒有接到通知要下調(diào)存款利率，現(xiàn)在行內(nèi)三年期大額存單產(chǎn)品利率上浮至3.7125%，這已是調(diào)整過后的利率，4月之前還在3.8%左右，這個產(chǎn)品只能在柜臺購買。”

另有兩家國有大行客戶經(jīng)理也向記者表示：“并未接到有關(guān)大額存單利率下調(diào)的通知。”

實為技術(shù)型調(diào)整

大額存單是銀行面向個人和企業(yè)、機(jī)構(gòu)客戶發(fā)行的記賬式大額存款電子化憑證，是具有標(biāo)準(zhǔn)化期限、最低投資金額要求、市場化定價的存款產(chǎn)品，具有起點高、利率高、可轉(zhuǎn)讓等優(yōu)勢。

但在息差收窄倒逼銀行降低負(fù)債成本的背景下，如今大額存單利率普遍在2%-3.85%左右。

一位股份制銀行理財經(jīng)理向記者提供了一份行內(nèi)的大額存單利率表，該行一份起存金額為5萬元的大額存單產(chǎn)品一年期、兩年期、三年期利率分別為2.2%、2。85%、3.5%。

銀行調(diào)整存款產(chǎn)品利率的消息也引發(fā)了市場廣泛關(guān)注，更有觀點認(rèn)為此舉是“變相降息”。

在中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英看來，此次利率的調(diào)整沒有必要過度解讀。有消息稱，6月初，市場利率定價自律機(jī)制工作會議擬將商業(yè)銀行存款利率定價方式由現(xiàn)行的“基準(zhǔn)利率×倍數(shù)”改為“基準(zhǔn)利率+基點”;在轉(zhuǎn)換定價方式的同時，對不同類型的商業(yè)銀行設(shè)置不同的最高加點上限。

央行公告也顯示，此次召開的市場利率定價自律機(jī)制工作會議強(qiáng)調(diào)，要優(yōu)化存款利率監(jiān)管，加強(qiáng)存款利率自律管理，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)自主合理定價。

王紅英表示，利率報價體系從“基準(zhǔn)利率×倍數(shù)”改為“基準(zhǔn)利率+基點”的技術(shù)性調(diào)整和過渡，不能解釋為降息這一說法。此類有升有降也是利率市場化報價方式的一種反映，屬于技術(shù)層面的調(diào)整。

“此次調(diào)整實際上是把中長期存款利率的水平進(jìn)一步降低，這樣會進(jìn)一步刺激投資效應(yīng)的增長。”王紅英稱，“一方面通過短期利率的穩(wěn)定，抑制有可能存在的通貨膨脹;另一方面通過技術(shù)性降低中長期結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品利率，也是鼓勵投資者去進(jìn)行中長期的投資。”

面對多家銀行即將調(diào)整大額存單存款利率，普通儲戶應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對？

資深銀行業(yè)分析人士王劍輝認(rèn)為，從中期的趨勢來看，利率應(yīng)呈現(xiàn)出“穩(wěn)中有升”的態(tài)勢，大額存單利率不能作為一個指導(dǎo)利率的主要風(fēng)向標(biāo)，目前大額存單的價格還是供求關(guān)系所決定的因素較多，還不能理解為降息。對于有長期資金保值需求的穩(wěn)健型投資者來說，大額存單是一個不錯的選擇。