淺析我國“網購浪潮”下電商企業的財務風險控制對策

摘 要：目前電子商務成為商業發展的主流模式之一，影響著越來越多的企業和消費者，并逐步發展為成熟的業態。然而網購浪潮下的電商企業，其財務風險也面臨著前所未有的新風險。本文通過分析我國網購市場的現狀，梳理出電商企業的財務風險類型及原因，并利用若干案例進一步闡述了財務風險對電商企業的重要影響，最后為電商企業的財務風險控制提供參考建議和發展對策。

關鍵詞：電子商務；財務風險；網絡購物

一、我國網絡購物市場現狀

到2017年年底，我國網絡購物群體數量超過5.33億，占網民總數的69.1%，同比增長14.3%；我國使用手機進行網絡購物的用戶數量多達5.06億，較2016年增長14.7%，使用比例增長率提高了約8%。其中，網絡零售交易額共計37.1751萬億元，比2016年增長了32.2%，增速提高了約6%。

同時我國電子商務市場交易規模也不斷攀升，2012年至2019年間，交易規模從8.1萬億元增至32.7萬億元（預計），增幅約303.7%；但交易規模增長速度下降趨勢明顯，見下圖1。

以上數據可以看出，目前網絡購物市場的三大特點：

第一，網絡購物市場規模大。網絡購物用戶及電商企業數量、交易額均呈上升趨勢。

第二，網購消費群體多，消費趨于理性。交易額增加同時，消費增長率有所下降。

第三，網購消費呈現多樣化、個性化。手機移動用戶數量、零售交易額顯著增加。

圖1 2012—2019年我國電子商務市場交易規模來源：艾瑞咨詢《2017年中國網絡經濟年度分析報告》

二、新特點下電商企業的財務風險概念、類型及成因

（一）電商企業的財務風險概念

許麗（2018）指出電子商務是借助于互聯網電子商務技術所形成的經營模式，因此整個財務管理過程會出現某些不確定性，并且是客觀存在的、不可能完全消除。馬倩、雷瑞芳（2017）認為電商企業的財務主要是依靠互聯網，實現及時對財務報告數據進行分析，財務風險防范對財務的數據共享、網絡服務、財務監督提出了更高要求。毛淑珍、黃亞楠、高玉璽（2017）認為電子商務是通過運用網絡信息技術進行貨物交換，交易發生的時間有較強的隨意性，是依賴數據庫擴展延伸的商業模式。電商的財務風險較傳統商務有較弱可控性和較強的變化性。

綜述，本文提出電商企業的財務風險是指以電子商務的互聯網交易為基礎所發生的財務風險，具有客觀性、變化性和不可控性。

（二）電商企業的財務風險類型及原因

1.信用風險

電商企業的信用風險是基于合同履約而言的，由于失信給一方或者多方造成損失的風險，具有更強的主觀性。

信用風險主要來自于兩個方面，一是電商企業與上游供貨商之間。上游供貨商虛假貨物、不按時發貨、單方漲價等違約行為，都會直接影響電商企業的管理、經營和銷售，產生嚴重的財務損失；另一個是電商企業與消費者之間。電商企業的虛假宣傳、產品質量難以滿足消費者預期、發貨拖沓等行為，會影響市場及消費者對電商企業的信用評價，從而直接或者間接影響電商的經營狀況，使之面臨嚴峻的財務風險。

2.資金風險

電商企業的資金風險包括投資風險、融資風險和資本失衡風險，企業一旦資金出現較大風險，很容易導致出現全面風險。尤其是現金流，是企業的“血液”。

第一，投資風險。電商企業投資的一大特點是不能夠實現及時盈利，也就說在引入期和發展期里要需要持續投資，以吸引流量、培養消費習慣，而不以盈利為目的。這就對資金的流動性和資金充足性提出了更高的要求。

第二，融資風險。電商企業在運營中盲目擴大融資規模，融資成本過高，融資渠道單一，融資的時機和融資期限選擇不當，都會讓企業背負較大的償債壓力。

第三，資本失衡風險。在電商企業發展壯大的過程中，企業的資本結構會變得復雜，隨著外債、風投資本的介入，自有資金會被淡化，甚至有的企業接近為零。由此會帶來矛盾沖突加劇、資產壓力增大等風險。

3.經營風險

電商企業的經營風險是比較常出現的風險，其范圍也最廣，也最不可控。在經營過程中，管理漏洞、技術障礙、人員素質、策略調整等都有風險，會給企業財務狀況帶來困境。

從目前來看，電商企業大多數屬于中小企業，也有不少是傳統小微企業轉型而來的，普遍缺乏成熟的管理經驗和經營策略。由于職責不明、盲目跟風、素質不高、制度建設落后等原因，會使資金使用效率降低，財務風險控制形同虛設，無法及時發現、控制和處理風險。另外，技術手段落后，信息容易被監聽和竊取，也會引發財務信息泄露風險。

三、電商企業財務風險的部分案例分析

（一）信用風險是電商的潛在隱患

完善的電商信用體系是電商市場成熟的重要標志，電商企業除了要對入駐品牌有嚴格的控制，還要對買賣雙方進行信用評價與監督。2015年國家質檢總局對天貓、京東的抽查結果看，正品率分別是85.1%和90%；而2017年兩大電商的正品率分別為72%和81%。尤其是在雙十一期間，以次充好、以假亂真的案例更是高發，導致退貨率急劇攀升。

由此可見，信用風險的管控缺口很大，也容易被電商忽視，對財務造成不可挽回的損失。

（二）資金風險是電商企業致命的風險

電商企業的應收賬款是反映企業資金風險的重要標準。不少電商雖然外部指標看起來不錯，但從應收賬款的回收時間看，還是存在不少風險。比如電商有棵樹，從2014年應收占款周轉率的29.71下降到2015年的8.31。說明其現金的流動性減弱，容易產生呆賬壞賬，不利于正常經營。

由此可見，資金風險的控制本質上就是一種投資行為，而投資本身就是存在極大風險的，只能盡可能降低，而無法完全避免。

（三）經營風險是電商企業最直接的風險

經營風險是電商企業最直接、最不可控的風險，許多電商企業都因此而遭受財務損失。比如，美國kozmo.com公司2000年推出小額產品免費配送服務，但公司并未想到很多消費者，甚至連2元的口香糖、1元的打火機都要上門配送，這種情況最終導致公司破產；2012年某深圳賣家在天貓商場促銷商品，將110多元的充電寶錯標成十幾元，商家虧損280多萬。

由此可見，經營風險具有極強的復雜性，而電商企業規模的不斷壯大和市場的千變萬化，都給電商企業的科學預判、有效經營增加更大難度，經營風險將會越來越大。

四、電商企業財務風險控制的對策及建議

（一）提高企業的市場判斷力和適應力

企業需要對消費市場進行精準的把握，了解消費者的消費偏好和習慣，從多變的消費需求中尋找規律，了解行業發展趨勢及特點，制定靈活的經營財政政策；堅持多元與重點相結合、理性融資的原則，掌握我國利率、信貸等數據的變動情況，預估風險。

（二）加強企業的財務風險預警機制建設

風險預警機制是企業的風險“防火墻”，通過建立企業之間的信息資源共享、調整企業的財務預警指標、監控企業的不良財務狀況等措施，不斷創新突破，不斷抓早抓實。在財務風險帶來較大危害之前及時發現、提前謀劃，提高企業的財務危機應急能力。

（三）優化電商企業的財務治理結構

優化財務治理結構可以從兩個層面落實：一是針對財務人員。不斷提高財務人員的整體素質，增強財務人員風險意識，落實財務人員責任；二是針對企業財務管理制度。要對財務進行精細管理，提升財務管理的軟件和硬件設施，制定詳細的財務管理流程和約束制度。

參考文獻：

[1]馬倩，雷瑞芳.淺析電商企業的財務風險控制現狀[J].納稅：財會研究，2017.

[2]許麗.論電商企業的財務風險及防范措施[J].商業經濟，2018.

[3]毛淑珍，黃亞楠，高玉璽.淺析電商財務風險[J].當代經濟，2017.

[4]永樹理.我國電子商務企業財務管理風險問題探析[J].商業會計，2016.

[5]張紅星.淺析電商企業財務會計存在的問題及對策[J].商場現代化，2016.

作者簡介：

朱海靈，重慶市第十一中學校。