大型國有企業(yè)集團(tuán)資金管理策略及實(shí)務(wù)

摘 要：大型國有企業(yè)集團(tuán)要想實(shí)現(xiàn)快速而穩(wěn)定的發(fā)展，高效的資金管理是重要的戰(zhàn)略之一，提升資金管理水平，加快資金流動(dòng)速率，因而探析資金管理策略及實(shí)務(wù)就具有非常重要的價(jià)值。本篇文章主要詳細(xì)的探析了大型國有企業(yè)集團(tuán)資金管理策略的意義和兩大主要策略及實(shí)務(wù)。

關(guān)鍵詞：大型國有企業(yè)集團(tuán)；資金管理；策略及實(shí)務(wù)

引言

大型國有企業(yè)集團(tuán)在市場經(jīng)濟(jì)中，資金資源已作為市場核心競爭力之一，如何最大化籌劃使用好資金，集中盤活集團(tuán)公司內(nèi)部流動(dòng)資金，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)資金資源共享，降低集團(tuán)整體資金成本，進(jìn)一步提升資金效益，促進(jìn)資金增值，最終實(shí)現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)形成高效良性的循環(huán)狀態(tài)。

一、意義研究

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面

資金管理是大型國有集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的重要環(huán)節(jié)。一方面：從資金活動(dòng)管控過程方面，如果管控不嚴(yán)，很可能發(fā)生資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。事前核算和事后監(jiān)管是目前大型國有集團(tuán)資金管控的主要控制點(diǎn)，而中間流程，難以達(dá)到動(dòng)態(tài)化的監(jiān)管目的。另一方面，資金調(diào)度方面，如果調(diào)度不暢或不及時(shí)，也很有可能讓集團(tuán)陷入財(cái)務(wù)困境或出現(xiàn)資金冗余。

（二）全面預(yù)算管理實(shí)行方面

全面預(yù)算管理的眾多重要內(nèi)容中就包括資金的預(yù)算這一內(nèi)容。如將資金預(yù)算納入全面預(yù)算管理，一是可以通過設(shè)計(jì)資金流入與流出貢獻(xiàn)值等指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)預(yù)算管理的目標(biāo)；二是可以通過凈流量的結(jié)果，來反映大型國有企業(yè)在現(xiàn)金流管控方面的成效，并引入企業(yè)預(yù)算考核指標(biāo)，達(dá)到完善預(yù)算考核體系的目的。

（三）財(cái)務(wù)管理科學(xué)性提升方面

大型國有企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制中樞就是資金管理，其涉及極其廣泛的管理層。假如集團(tuán)沒有集中資金資源，就難以很好的從整體大局出發(fā)，處理好集團(tuán)內(nèi)部和外部這兩部分之間的關(guān)系，尤其是難以行之有效的控制各個(gè)成員企業(yè)，因而也就難以達(dá)成整合資金效應(yīng)最大化的資金管理目標(biāo)。

（四）財(cái)務(wù)管理成本的降低方面

弱化的過程管理是當(dāng)前大型國有企業(yè)集團(tuán)在資金管理工作中出現(xiàn)的高頻率問題，具體表現(xiàn)在企業(yè)集團(tuán)難以對財(cái)務(wù)資金管理進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，也就很難從戰(zhàn)略高度上著眼，對投資與籌資這兩方面的活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)一的安排，這使財(cái)務(wù)管理成本大大增加。從大量的與資金管理策略實(shí)行效果有關(guān)的數(shù)據(jù)資料出發(fā)，可以看出主要可以歸類為兩個(gè)方面的作用：第一，有助于資金的盤活，促進(jìn)周轉(zhuǎn)資金速度的加快，因而資金使用效益大幅度提升；第二，進(jìn)行資金統(tǒng)一結(jié)算工作后，可以進(jìn)行部分資金的調(diào)劑操作，充實(shí)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部信貸資金量，來通過銀行貸款規(guī)模的減少降低對銀行貸款的依賴，進(jìn)而降低企業(yè)集團(tuán)在銀行利息這一方面的支出。

二、策略研究

（一）從資金預(yù)算管理方面出發(fā)

首先，進(jìn)行認(rèn)識(shí)的強(qiáng)化和體系的強(qiáng)化。企業(yè)中的預(yù)算目標(biāo)服務(wù)于整體發(fā)展目標(biāo)，企業(yè)中預(yù)算目標(biāo)的基礎(chǔ)與發(fā)展目標(biāo)的核心都是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)。基于此，只有通過結(jié)合企業(yè)中的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和預(yù)算管理這兩方的目標(biāo)，才能完成預(yù)算管理體制的建立健全工作。總的來說，即將資金預(yù)算方式從原來的預(yù)算管理格局上，不斷細(xì)化，增強(qiáng)預(yù)算與實(shí)際情況的結(jié)合度。當(dāng)前，在年度預(yù)算方式進(jìn)行預(yù)算管理額度方式上再細(xì)化月度與季度的預(yù)算編制，是大部分企業(yè)所采用的一貫做法。

其次，進(jìn)行意識(shí)的強(qiáng)化和預(yù)算推廣的增強(qiáng)。僅從把握目標(biāo)與改進(jìn)編制方法出發(fā)，構(gòu)建預(yù)算管理體系是遠(yuǎn)不能夠的，要想完成全程預(yù)算管理體制的構(gòu)建工作，還應(yīng)該提升掌控預(yù)算后續(xù)工作的力度。從上而下和從下而上的推出資金預(yù)算管理這一環(huán)，提升跟蹤檢查資金的力度，進(jìn)而得以打造出從上到下的管好資金與用好資金的優(yōu)良風(fēng)氣和工作氛圍。經(jīng)全體工作人員的積極主動(dòng)參與，同心協(xié)力得以形成事前、事中、事后的集預(yù)算、控制、反饋于一體的管理體制。

實(shí)操案例：若要在年度確保資金預(yù)算指標(biāo)的完成，資金管理能力能有所增強(qiáng)，并且是年度資金流動(dòng)更加健康，確保應(yīng)收賬款保持良性下降，且也能控制資本性支出，公司可以從資金預(yù)算指標(biāo)出發(fā)，設(shè)計(jì)集團(tuán)內(nèi)部各經(jīng)營主體的營運(yùn)資金占用預(yù)算指標(biāo)，并且該指標(biāo)可以分年末占用和年平均占用兩個(gè)維度落實(shí)。營運(yùn)資金占用計(jì)算可采用存貨科目、資本性支出攤余價(jià)值科目、應(yīng)收賬款凈值科目、應(yīng)收票據(jù)科目、預(yù)付賬款科目、其它應(yīng)收款科目作為加項(xiàng)；應(yīng)付賬款科目、應(yīng)付票據(jù)科目、預(yù)收賬款科目、其他應(yīng)付款科目作為減項(xiàng)，計(jì)算得出結(jié)果。為簡化操作，建議年末營運(yùn)資金占用計(jì)算可采用12月31日當(dāng)日科目余額，年平均營運(yùn)資金占用可采用每月末營運(yùn)資金占用科目余額的累計(jì)平均數(shù)計(jì)算。

（二）從融資管理方面出發(fā)

籌資的方式?jīng)Q定著企業(yè)融資效率的高低。因而需要從企業(yè)實(shí)際發(fā)展出發(fā)選擇合適企業(yè)發(fā)展前進(jìn)的籌資方式，降低風(fēng)險(xiǎn)和成本，從而達(dá)到提升融資綜合效率的目的。籌資方式主要分為：

第一，債務(wù)融資。銀行借款不但是我們國家企業(yè)籌集資金最為主要的來源之一，還是最為方便與普通的一種籌資方式。由于受限于信用水平，因而不但有貸款數(shù)額上的限度，還需要由第三方擔(dān)保或抵押擔(dān)保。

第二，股權(quán)融資。這一種方式有助于降低企業(yè)由于債務(wù)融資方式而承受的極大的按期償還利息的壓力。有助于企業(yè)知名度的擴(kuò)大，進(jìn)而提升企業(yè)在市場中的占有率。可以看出在市場上得以自由流動(dòng)的上市公司股票是社會(huì)廣泛認(rèn)可企業(yè)價(jià)值的表現(xiàn)。但因?yàn)楣善笔袌鍪芙鹑谖C(jī)的影響，而產(chǎn)生較為強(qiáng)烈的震動(dòng)，股市情緒成為了影響股票價(jià)值的重要因素，最終使企業(yè)損失掉大量的資產(chǎn)。

第三，內(nèi)源融資。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定出發(fā)，可知投資者不會(huì)得到企業(yè)稅后利潤的全部，而是依法進(jìn)行面向投資者的利潤分配工作和法定公積的按比例提取工作后，一般還有未分配利潤與盈余公積金這一部分，內(nèi)部資金來源就是留存收益，這一種方式因?yàn)闆]有產(chǎn)生融資活動(dòng)，因而也就不會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的費(fèi)用。

第四，供應(yīng)鏈融資。這是近些年以來才出現(xiàn)的一種新的被企業(yè)采用的融資方式，一般來說一個(gè)大的買家會(huì)對應(yīng)幾十甚至上百供應(yīng)商，這些供貨商直接從銀行取得融資的可能性太小。假如買家愿意用自己的信用額度來承擔(dān)小供應(yīng)商方面的提前付款，就構(gòu)成了供應(yīng)鏈融資，與此同時(shí)，大的買家從中也能收獲到相應(yīng)的收益。

第五，其他類型。目前應(yīng)收賬款保理是大型國有企業(yè)的主要融資渠道，在融資成本降低、銷售能力增強(qiáng)、財(cái)務(wù)報(bào)表改善、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解等方面的作用極其突出。另外，內(nèi)部貸款也可在集團(tuán)企業(yè)推廣。集團(tuán)企業(yè)可以委托銀行將集團(tuán)內(nèi)部所有企業(yè)資金集中，由銀行進(jìn)行管理，內(nèi)部單位資金短缺通過內(nèi)部貸款來解決，資金盈余時(shí)通過內(nèi)部貸款來提高內(nèi)部收益，未來這也是大型集團(tuán)比較常用的的一種融資管理方式。

實(shí)務(wù)案例：集團(tuán)委托一家銀行，設(shè)立一級(jí)集中賬戶來集中管理各內(nèi)部企業(yè)的資金，各內(nèi)部成員單位在委托銀行開設(shè)一般戶作為內(nèi)部單位集中二級(jí)賬戶，用于存放各單位實(shí)際貨幣資金，開設(shè)基本戶作為三級(jí)賬戶，用于日常收支活動(dòng)。實(shí)際操作流程為：①每日各內(nèi)部成員單位三級(jí)賬戶作為信用透支戶，可以開展正常的收支經(jīng)營活動(dòng)，每日結(jié)賬時(shí)點(diǎn)，若當(dāng)日收入大于支出，出現(xiàn)資金正數(shù)時(shí)，可將盈余金額清算到單位的二級(jí)帳戶，若當(dāng)日資金出現(xiàn)短缺，由單位的二級(jí)帳戶清算補(bǔ)足到基本帳戶。原則上每日基本帳戶實(shí)現(xiàn)清零；②二級(jí)帳戶資金，由各內(nèi)部成員根據(jù)每月資金流動(dòng)預(yù)算，將多余資金委托銀行辦理貸款，資金自動(dòng)撥入一級(jí)帳戶。

三、結(jié)束語

本篇文章首先對大型國有企業(yè)集團(tuán)資金管理策略的意義進(jìn)行了詳盡而仔細(xì)的探析，其后從資金預(yù)算管理方面和融資管理方面這兩大方面入手，對大型國有企業(yè)集團(tuán)資金管理策略進(jìn)行了詳盡而仔細(xì)的探析，以期提供一些可供借鑒的實(shí)例，促進(jìn)大型國有企業(yè)集團(tuán)資金管理水平的大幅度提升，從而朝著良性可持續(xù)的方向大踏步前進(jìn)。

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作者簡介：

孫金，蘇通信置業(yè)管理有限公司。