淺析上市公司財務造假問題

摘 要：翻開中國股市歷史，就會發現上市公司財務造假如同一顆毒瘤，從中國股市產生到現在，一直都形影不離。上市公司財務造假的話題，一直是資本市場的熱點，很多行業專家、學者都給出了不同的防范方法和意見，成為了學術界和實務界研究的熱點。本文將就上市公司財務造假的概念和形式進行簡要介紹，并對其形成的原因和治理方法進行討論，最終提出可行性的完善建議。

關鍵詞：上市公司；會計造假；原因；手段；治理方法

隨著中國經濟社會的飛速發展，上市公司的數量日益增長，規模日益發展壯大。近些年來，個別上市公司在經濟利益的驅使下，經受不住誘惑，帶著僥幸心理，通過財務造假來獲取不當的經濟利益，給資本市場帶來了嚴重的沖擊，也在很大程度上打擊了投資者的信心。因此，深入探討我國上市公司財務造假問題，對于保護廣大投資者的切身利益，促進我國證券市場的健康發展有十分重要的現實意義。

一、會計造假的概念

會計造假是指企業領導和財務會計人員在會計核算過程中，違反國家法律法規和準則制度，做假賬和編制虛假會計報表的行為。會計造假是故意的、有預謀的，有針對性的欺騙行為，是觸犯法律的。而與會計錯誤有本質上的不同，會計錯誤是指偶然、可以原諒的、在會計做賬時正常的行為，上市公司敢公之于眾，沒有任何偽裝和掩飾。

二、會計造假的手段

（一）采用不當的會計政策和會計估計

部分上市公司通過違規確認收入，少計提或不計提壞賬準備商譽等，或將政府補助等營業外收入直接沖減成本等方式操縱利潤，違反會計準則的相關規定。還有的上市公司利益驅使當地的會計師事務所參與自己公司的假賬處理，一起對外隱瞞其真實性。甚至對當下的《會計法》、《證券法》等相關法律找其漏洞進行造假行為。

（二）利用關聯方或關聯交易

還有不少上市公司會通過利用關聯方或者關聯交易進行造假，所謂的關聯方就是上市公司會計造假的一座橋梁，會計公司通過串通其他公司與其進行虛構交易，導致利潤總額虛增從而達到對外表現為盈利的消息。還有一種就是上市公司通過自己設立的隱形空殼公司與非關聯的中轉過賬公司虛增業務收入與成本的方式進行會計造假，其價值就是在虛構經濟業務造假過程中扮演客戶和供應商的角色。由此可見，上市公司財務造假行為依靠上市公司本身是無法實現的，相關中介起著至關重要的作用。

（三）采用虛增資產的方式

在實際造假過程中上市公司首先會根據當年股票的發行條件算出當年的利潤總額，根據銷售凈利率計算出需要虛增收入的總額，然后根據毛利率計算出虛增生產成本的金額，接著通過虛增資產的方式抹去虛假毛利占用的資金，最后發行人會將造假金額分解到每個月份，安排人員具體實施。

三、上市公司會計造假的原因

（一）傳統行業成造假重災區

隨著信息數字化時代的到來，對以化工、農林牧漁業等為代表的傳統行業受到嚴重打擊，公司為了讓自己在沖擊下生存下來，擺脫業績持續下滑的命運，走上了會計造假的這條路。此外，傳統行業中的不少行業具有特殊性，財務報表的收入、利潤、壞賬準備等科目比較容易被虛構。

（二）IPO當年成利潤轉折點

由于IPO對企業財務狀況有明確的要求，一部分謀求上市的企業千方百計美化利潤滿足條件以實現上市。往往企業為了達到上市要求，容易過分美化財報，導致上市后業績表現很難超過上市之前。

（三）欲粉飾自己的業績

上市公司盈利下降是財務造假的一項很重要的原因，面對著股票下跌，消費者減少，公司面臨著虧損的風險，要扭轉這一局面，上市公司欲樹立本公司和公司的產品在消費者心中的形象，抓住消費者的心理特征，從而通過財務造假來粉飾自己的業績。

四、對上市公司會計造假的治理方法

（一）開啟上市公司負責人及財務從業者宣誓儀式

有關上市公司財務監督管理、包括從業者管理的相關法律不斷在完善，《證券法》、《會計法》、《注冊會計師法》和各種各樣的規章制度都很豐富，但是對法律制度的敬畏之心不足，作假行為頻頻發生，我認為，上市公司在股票上市之日都會舉行開市儀式，該把上市之后嚴守上市規則，杜絕弄虛作假的宣誓也列入開市儀式。上市公司的法人、主要負責人完全可以學習憲法宣誓，手按《證券法》進行莊嚴的宣誓。

上市公司成為公眾企業后，管理者行使股民給予的管理經營權力，應該通過看得見的儀式，表示其會如何對待責任和職權，培養管理者對法律的敬畏，強化管理者對自己的約束。同時，宣誓本身也代表了宣誓人內心的認同和良心上的約束，也會因為想到表過態、宣過誓而提醒自己應該履行自己的誓言。宣誓是一種儀式，更是一種敬畏法律的莊嚴承諾，是對廣大股民立下的“軍令狀”，是向千萬股民表達了如果不能規范管理企業，愿依法治罪的決心。有利于在資本市場增強法律意識，進而形成依法行政、依法辦事的良好社會氛圍。

儀式是把信念外化為一種形式，讓自己銘記堅持，讓他人見證監督，同時表達意愿心愿。從古至今，人類社會存在著各種形態的儀式，具有法律意義的儀式在社會生活中發揮著重要作用。上市公司是國民經濟中的優秀代表，是國民經濟體中的頂梁柱，資本市場的發展是否健康，關系到國家經濟是否能夠持續發展，我們希望上市公司集體宣誓應成為一種莊嚴的法定儀式，是上市公司治理法律的重要組成部分。

（二）執法必嚴，抓典型，樹標桿

中國股市發展這么多年，在國家經濟發展中作出了巨大的貢獻，但是伴隨上市公司財務造假的丑聞，如何更加健康的發展上市公司也成為壓倒一切的大事。我認為，在屢禁不止的造假風波中，嚴刑峻法才能遏制造假行為，“撓癢癢”、“一罰了之”的簡單粗暴管理方法休矣。歐美國家資本市場發展較早，我們完全可以借鑒成熟資本市場對上市公司財務造假如何治理，樹立標桿，抓典型，對那些準備或者正在造假的上市公司具有足夠的威懾力，是當前有效治理的突破口。

美國股市治理財務造假也源于抓典型、數標桿，懲罰力度空前，不僅懲罰到公司公司破產，相關負責人還會傾家蕩產，直至牢獄之災，即使相關造假人死了，這筆賬一樣算。威懾到很多上市公司寧愿退市也不敢造假，建立造假比退市還嚴重的處罰機制。所以，認真思考上市公司財務造假，我們該深層次思考我們法律法規需要不斷完善，執法處罰需要從重從快。

（三）建立財務從業人員誠信檔案并聯網

建立健全上市公司會計誠信制度。會計誠信制度對企業、國家、社會都會產生重要的影響，因此引發會計誠信問題的原因就需要認真分析，并且依據當下中國社會發展的實際國情制定相應的解決辦法，真正解決中國上市公司會計誠信問題。信用體系也應該覆蓋財務工作者，讓每個從事弄虛作假的人對法律都有敬畏之心，法律要禁止上市公司聘用近三年來有弄虛作假污點的財務人員，將上市公司弄虛作假消滅在萌芽狀態。同時，財務從業人員應該是一個合格的財務法律工作者。

我們為中國財務專業教育鼓舞，但是更應該注意到重專業教育，更要重職業道德教育，重法律法規教育。上市公司財務造假頻繁，上市公司的管理者負有不可推卸的責任，但是上市公司財務工作者，那些具體造假執行者也同樣該被追責。當公司的財務行為與會計法規相抵觸時，很多人往往片面強調自身利益，而放松了對違紀擊規行為的監督。很多的會計人員對法律法規的認識存在明顯不足，受內在利益驅動，在財務工作中睜只眼閉只眼，明哲保身，各種狀態都會或多或少助長了財務造假的結果。

五、結束語

著力解決上市公司會計造假現象已經成為促進資本市場健康發展最重要的工作之一，只有還市場公平公正，保持健康清新的資本市場環境，才能推動資本市場走得更遠。改革開放40年以來，我國資本市場從無到有，從有到大，資本市場為促進國家經濟發展貢獻了巨大力量，現在我們要重點考慮影響資本市場健康發展的因素有哪些，對影響資本市場發展的方面要進行大無畏的改革，對違法犯罪行為絕不姑息。展望海外資本市場表現，正視我們滬深市場，影響資本市場健康的因素很多，但是針對上市公司會計造假的打擊我們絕不手軟，完善會計審計準則和形成完善的法律體系還有很長的路要走，我相信只要我們正視問題所在，我們一定會推動我國資本市場更大的發展。

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作者簡介：

董康橋，四川省遂寧市東辰榮興國際學校東校區。