關(guān)于城市商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系探討

摘 要：隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，經(jīng)濟發(fā)展市場化在我國逐漸推廣，我國金融市場及利率市場化的發(fā)展進程不斷加快，城市商業(yè)銀行要在激烈的市場競爭中平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展，就要順應(yīng)時代發(fā)展需求，具備一定的自主定價能力，在激烈的市場競爭中取得一定市場占比，我國大部分城市商業(yè)銀行將內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系（FTP）作為其精細化管理的一個重要的工具，并且得到了一些突出的管理效果，但在運用該體系管理的過程中還存在諸多問題。現(xiàn)筆者結(jié)合多年工作經(jīng)驗對城市商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系的現(xiàn)狀及存在的問題進行深入分析與探討，同時結(jié)合我國城市商業(yè)銀行管理實情，提出可行性及科學化的措施。

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價；實際應(yīng)用

資金轉(zhuǎn)移定價是指銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營單位將每筆涉及資金的業(yè)務(wù)根據(jù)相關(guān)FTP體系規(guī)定與負責銀行運營資金管理的資金中心進行全額資金轉(zhuǎn)移，其作用在于集中管理銀行風險、實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置、促進績效的科學化評價及資金轉(zhuǎn)移定價合理化，主要工作內(nèi)容為核算并管理銀行業(yè)務(wù)資金收支情況以經(jīng)營效益。這種管理模式最早誕生在生產(chǎn)企業(yè)中，上個世紀80年代初被引入至銀行業(yè)管理中，最初的使用目的在于核算資金成本及收益，對銀行的資金差進行全面的管理及核算。我國銀行業(yè)為促進銀行管理的科學性，借鑒了國際銀行先進管理經(jīng)營精髓及資金轉(zhuǎn)移定價成功運用經(jīng)驗，結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展情況，對FTP進行深入的探討，逐漸探索出一套適合我國銀行業(yè)未來發(fā)展的FTP政策體系及決策架構(gòu)，目的在于實現(xiàn)我國銀行的精細化管理要求，促進其發(fā)展與進步。

一、我國現(xiàn)現(xiàn)階段商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)實施過程中存在的問題

對于我國的城市商業(yè)銀行發(fā)展來講，資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)屬于“雙刃劍”，一方面為我國的城市商業(yè)銀行提高了一個科學系統(tǒng)化的資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)，為實現(xiàn)銀行的資源優(yōu)化配置、提升其決策水平及促進銀行經(jīng)濟利益最大化奠定了良好的基礎(chǔ)，同時在銀行內(nèi)部交流、增強銀行戰(zhàn)略計劃及降低銀行內(nèi)部利益沖突等方面具有重要的促進作用；一方面，新系統(tǒng)的注入如果沒有得到科學有效的運用，將轉(zhuǎn)變成一個無科學依據(jù)或者實行效果極差的管理系統(tǒng)，對商業(yè)銀行發(fā)展完全沒有起到促進作用，因此，需要將我國經(jīng)濟發(fā)展政策及自身條件納入城市商業(yè)銀行資金轉(zhuǎn)移定價模式制定考慮中，避免銀行資金管理過程中出現(xiàn)業(yè)績評價制度不合理和內(nèi)部定價錯誤以及銀行內(nèi)部矛盾與資金風險增加等問題。我國仍處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，內(nèi)部經(jīng)濟快速發(fā)展，風險與機會并存，同時外部金融市場還處在發(fā)展的初期，商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營管理還未與國際接軌，因此我國城市商業(yè)銀行運用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)還需要克服各種各樣的問題及困難。

（一）總行和支行的資金信息不對稱問題分析

銀行在內(nèi)部資金管理和轉(zhuǎn)移過程中，銀行總部和分支機構(gòu)的資金池是獨立的，總行對于分支機構(gòu)的資金管理主要通過支行的資金收支差額管理進行，這種管理模式造成了總行和支行的資金信息不對稱，因此總行可通過工作努力程度、分支機構(gòu)邊際成本及邊際利潤貢獻等相關(guān)信息進行深入的了解與探討，從而制定科學的支行管理模式。分析銀行內(nèi)部收益率，設(shè)計出合理的保費，從而促進銀行資金合理配置和部門績效考核的合理化以及資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的確定。但是，總行和支行的資金信息不對稱導(dǎo)致總行在實行資本轉(zhuǎn)移定價過程中出現(xiàn)績效考核機制和激勵措施不合理問題，使商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中面臨困難。

（二）收益率曲線問題

收益率曲線是利率走勢分析和金融產(chǎn)品市場定價的基本工具，是風險分析和管理的基礎(chǔ)。人民幣市場仍處于起步階段，缺乏系統(tǒng)的收益率曲線，因此對于人民幣收益率曲線的結(jié)構(gòu)和變化無法進行深層次分析，所以難以確定人民幣收益率曲線。造成這些現(xiàn)象的主要因素可歸總為以下幾個方面，第一是我國的債券市場出現(xiàn)分割，不同市場交易中，同一品種的國債利率出現(xiàn)不同差異，很難形成一個真正反映市場供求的利率水平國債市場分割是導(dǎo)致我國資金流動不充分的關(guān)鍵性制約因素。第二，現(xiàn)階段我國的貨幣市場缺乏足夠的廣度及深度，零息債券尚未出現(xiàn)，沒目前我國發(fā)行的債期限較為集中，以2至5 年的中期國債為主，鮮見短期及長期國債，這種短期債券交易現(xiàn)象是的國債收益率曲線擬合模型不穩(wěn)定的關(guān)鍵影響因素，極易導(dǎo)致利率期限結(jié)構(gòu)發(fā)生較大的波動，且缺乏科學性及準確性。

（三）轉(zhuǎn)移定價曲線調(diào)整分析

市場基準收益率曲線是銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格的指導(dǎo)，但在現(xiàn)實的商業(yè)銀行運行中，很難獲得無風險市場利率的資金，有必要根據(jù)實際情況對當前市場基準收益率曲線進行科學的合理化。首先是信貸風險調(diào)整，通過補貼貸款和擠壓存款的方式，利用無風險利率轉(zhuǎn)移內(nèi)部資金價格。鼓勵商業(yè)銀行向那些看似無利可圖的企業(yè)放貸并阻止銀行吸收看上去對利潤有利的存款。其次是基點風險調(diào)整，它反映了兩種不同利率之間的基礎(chǔ)變化給商業(yè)銀行帶來的風險，因此需要結(jié)合我國的經(jīng)濟發(fā)展情況進行基點風險的調(diào)整，最大限度降低商業(yè)銀行的風險。

二、城市商業(yè)銀行實行（FTP）的措施策略

（一）增強成本觀念，建立風險意識及成本效益意識

增強成本觀念，建立風險意識及成本效益意識是商業(yè)銀行在運行中降低風險、優(yōu)化資源及促進績效的科學化評價及合理引導(dǎo)定價的關(guān)鍵，因此必須強化成本效益觀念，在整個管理過程中發(fā)展資本成本衡量模型和方法，優(yōu)化定價決策過程，使產(chǎn)品價格反映資本的實際成本，提高整體利潤率。銀行的可操作性。在市場經(jīng)濟條件下，利率反映了風險與收益之間的權(quán)衡關(guān)系和經(jīng)濟市場的資金供求狀況，是資金的價格信號。隨著利率市場化不斷發(fā)展，商業(yè)銀行在資金管理和產(chǎn)品定價過程中應(yīng)注意利率風險波動。通過資本轉(zhuǎn)讓定價制度，是可以識別、分析、計量、對沖和管理利率風險，以最大限度地降低整體利率風險，保證商業(yè)銀行的健康運行。

（二）構(gòu)建完整利率風險管理系統(tǒng)，提升商業(yè)銀行的風險管理能力

一套完整的利率風險管理體系包括風險管理文化、管理戰(zhàn)略、管理措施、管理組織和管理技術(shù)等。因此商業(yè)銀行在利率風險管理系統(tǒng)構(gòu)建過程中應(yīng)做到轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，加強利率風險管理文化培育和風險意識建設(shè)從而增強商業(yè)銀行管理水平。加強利率風險的內(nèi)部控制和管理，有效識別和計量利率風險，確保銀行及時掌握并控制利率損失風險情況。不斷提升商業(yè)銀行的風險管理能力，實現(xiàn)資本收益及股東權(quán)益最大化的關(guān)鍵。

（三）不斷拓寬資本市場，為促進FTP的實現(xiàn)創(chuàng)造環(huán)境

假設(shè)在市場上能找到基金轉(zhuǎn)讓定價系統(tǒng)基準收益率曲線。然而，準確擬合基準收益率曲線對資本市場、貨幣市場、資本市場流動性、金融產(chǎn)品類型和金融產(chǎn)品成熟度有一定的要求。因此，要推進資本市場化發(fā)展和利率市場化進程，構(gòu)建完整的現(xiàn)代化多層次金融市場體系，為金融創(chuàng)新創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。不斷完善商業(yè)銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價制度以及銀行資本管理體系，優(yōu)化金融產(chǎn)品定價規(guī)則從而提升中國商業(yè)銀行競爭力。

三、小結(jié)

目前，我國的中小城市商業(yè)銀行相比發(fā)達城市商業(yè)銀行，中小城市商業(yè)銀行沒有先進的經(jīng)營管理經(jīng)驗和資金管理經(jīng)驗及管理技術(shù)手段，只有通過不斷創(chuàng)新思想，改變傳統(tǒng)管理經(jīng)營模式，不斷對外吸收優(yōu)秀工作經(jīng)驗，構(gòu)建一套屬于自己的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制，結(jié)合合理科學的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機制，實施FTP模式，提高其內(nèi)部金融產(chǎn)品的定價能力，從而促進中小城市商業(yè)銀行利率市場化改革，使中小城市商業(yè)銀行在金融市場的發(fā)展更好更快發(fā)展。

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作者簡介：

張麗芳（1980-），女，回族，寧夏銀川人，碩士，中級會計師，研究方向：財務(wù)會計。