二線城市發展稅延型養老保險的市場需求探究
——以石家莊市為例

一、引言

稅延型養老保險，全稱個人稅收遞延型商業養老保險，是指投保人在稅前列支保費，未來領取保險金時再繳納個人所得稅。投保人在購買保險和領取保險金時的邊際稅率區別很大，可以有效降低個人稅負，提高未來養老質量。為緩解養老壓力，國家正大力推進商業養老保險的普及。近期，國家頻頻出臺文件鼓勵加快稅延型養老保險的試點工作。石家莊市是河北省經濟發達和人口密集城市，作為二線城市的代表，未來在推廣稅延型養老保險的進程中將蘊藏著巨大的消費市場和發展潛力。

二、推廣稅延型養老保險的必要性

稅延型養老保險的推廣具有里程碑式的重要意義，標志著我國第三支柱建設逐漸走向實踐。隨著第三支柱的建立健全，個人將有機會參與建立自己的養老金計劃。

稅延型養老保險體現了養老金第三支柱的核心特征：第一，設立個人養老賬戶，保障稅收優惠給到個人。第二，實施遞延納稅，引導個人長期投資。第三，給予個人投資選擇權，鼓勵保險、基金、銀行等各類金融機構廣泛參與。銀保監會、證監會將做好相關工作，指導產品開發，完善賬戶管理，有序擴大金融機構參與范圍和參與度。

稅延型養老保險的優勢在于延期繳稅，居民使用部分本該用于繳稅的資金購買保險，增加養老保險的返還額度，實現了收益增加。除了緩解一定的稅負外，國家將養老保險費從稅前工資中扣除，應稅工資和應交個人所得稅都相應降低。這部分稅收的延遲繳納，使居民的資金有機會增值，有利于鼓勵居民養成儲備養老金的習慣，為養老生活早做準備。

三、調查方案

(一)抽樣調查方案設計

本次調查以石家莊市二環內居民為抽樣總體，抽取了45個樣本點周圍的居民。調查結合深度訪談、抽樣調查等方法，主要圍繞著影響人們購買保險的主要因素、人們對于稅延型養老保險的態度及其能否在石家莊市大范圍推廣、人們的養老訴求等問題進行。綜合結論，分析以石家莊為代表的二線城市未來發展稅延型養老保險的市場前景。

為了查漏補缺，正式調查前進行了預調查，在石家莊市北國商城和榮盛華府內采用“攔截式”發放問卷與訪談相結合，征求被調查者對研究主題的意見，發放并回收問卷55份，有效率為100%。此后，對于存在歧義、過于抽象化的問題進行刪改。

結合抽樣公式和預調查的數據，通過SPSS計算最大方差為1.73，令相對誤差限不超過7.5%(即絕對誤差限d=0.15)，置信水平為95%，計算出的初始樣本量為

最終確定本次調查應抽取的最終樣本量為512。

正式調查中將石家莊市二環內等距劃分為九宮格確定PSU，為其標號A到I。抽取全部PSU，第一階段入樣率為100%，在每個PSU中再進行九宮格劃分確定SSU。最后，在每個樣本點周圍結合判斷抽樣和方便抽樣，運用“攔截式”發放方式，每10人中攔截1人發放問卷并收回。調查和數據錄入過程中，為提高效率和質量，遵循相應的標準，進行嚴格的質量控制。

基于所得數據，首先對受訪者的基本信息進行了描述性統計分析，包括受訪者基本情況、對商業養老保險了解情況、產品個性化設計等。再進一步通過決策樹進行了深層次分析，包括對商業養老保險發展現狀、購買稅延型養老保險的影響因素及稅延型商業養老保險的市場潛力和產品開發等問題的分析。

(二)問卷信度效度檢驗

(1)預調查信度檢驗結果

對預調查的量表調查數據進行內部一致性檢驗。Cronbach’s α系數介于0到1之間。α值越大表示問卷項目間相關性較好，內部一致性可信度越高。α系數為0.879，其標準化后的α系數為0.899，說明量表的信度很好。

(2)預調查效度檢驗結果

根據KMO 和 Bartlett檢驗結果顯示，P值=0.000，KMO值為0.857>0.75，兩個結果均表明問卷中各變量顯著，通過檢驗。經過SPSS的信度效度檢驗，證實預調查問卷適合做大范圍調查。

四、調查結果分析

本次調查共發放535份問卷，回收512份有效問卷，問卷有效率95.7%。受訪者中45.53%為男性，54.47%為女性。

從收入情況上看，受訪者月收入在3500元以內的人最多，占36.52%，月收入在3501-5000元和5001-8000元的占比都在25%以上，月收入高于12500元的人占比不足4%。

從學歷上看，受訪者多數為本科學歷，占比為49.4%，其次為專科，占比為30%，受教育程度為小學、初中、高中和研究生及以上的人相對較少，共占20%左右。

從投資類型上看，超過半數的受訪者是穩健型，具有一定的風險承受能力，希望獲得較為穩健的投資回報，對本金的安全性予以適當關注。17.38%的人是進取型投資者，他們傾向于高風險伴隨著高收益的產品，另有27.93%的受訪者是保守型投資者。

在此基礎上，利用決策樹分析對群眾購買背景、收入與商業養老保險了解程度、產品推廣、市場開發等進行如下分析。

(一)群眾購買背景分析

1.居民投保風險意識較強。購買過商業養老保險的人當中，40.85%的人因為不了解稅延型養老保險而不敢貿然投保。而不了解稅延型養老保險也未購買過養老保險的人當中，34.04%的人不敢貿然投保。由此看出，購買過商業養老保險的人群保險意識較強，能夠客觀分析保險的風險性，從而做到理性投保。

2.網絡信息傳播廣。在所有受訪者中，42.66%的人通過新聞媒體關注，29.50%的人通過朋友介紹，而獲知商業養老保險。由此看此，網絡的廣泛應用為產品的推廣提供了新渠道。

3.資金問題影響人們的購買力。購買過商業養老保險并計劃購買稅延型商業養老保險的人群有63.63%，但因資金不足而無法購買的人群也高達39.02%。

(二)收入與商業養老保險了解程度分析

1.在受訪者中，54.47%的人群是穩健投資類型，其中46.80的人愿意承擔低于5000元/年的保費，而進取型投資者中，61.19%的人愿意接受5000元以上的保費。

2.保守型投資者中，49.27%的人月生活費用低于3500元；穩健型投資者中，55.56%的人月生活費用為3500-8000元；進取型投資者中，57.143%的人月生活費用高于8000元。

(三) 產品推廣分析

1.受訪者對新型產品的購買意愿為愿意及以上的超過半數，其中穩健型最多，達57.14%，進取型較低為43.82%。

2.在稅延型養老保險類型的劃分中，保守型和穩健型投資者更傾向于分紅型產品，而進取型投資者則傾向于萬能型，這和人們的投資類型相吻合。

3.在保費問題上，保守型更傾向于5000元以下，達到該范圍段41.7%；穩健型更傾向于5000-8000元，占該范圍段67.1%，占總比例22.26%；進取型選擇8000元以上的比例較大，占該范圍段35.6%。

(四)市場開發分析

1.朋友之間的信息傳遞更令人信服。結果顯示，43.7%的人群是通過朋友了解稅延型養老保險的，這與人們的性格特點、生活工作環境有一定關系，結果并沒有提取出新聞媒體、自己主動詢問等途徑。由此可以推斷，人們對新型產品的關注度不高，產品宣傳有待加強，未來進行產品推廣時應有針對性。

2.人們更依賴傳統的家庭養老模式。結果顯示，只有20.1%的人群選擇自己提供養老金。寄希望于子女養老的人群中達到八成。這與人們的傳統觀念有關，部分人群養老意識有待加強。

3.人們對產品服務較為關注。42.1%的人對營銷人員的服務并未選中，由此可以看出服務人員的態度可觀，但根據提取的結果顯示，人們對產品服務十分重視，這為以后的推廣提供了參考。

五、結論與建議

1.二線城市未來推行稅延型養老保險的整體思路

參照石家莊市的調查結果，未來二線城市的稅延型養老保險市場潛力巨大。推廣稅延型養老保險時，應選擇有經驗且償付能力好的保險公司，以團體保險而非個人保險的形式在部分行業先行推廣。在保費設計和保險責任上，充分考慮到當地經濟發展情況，制定合理的保費繳納額度和方式。推廣前期還要進行充分的調研論證，從政策制定、保險公司選取等方面做好充分的準備，為稅延型養老保險的落地推廣打好基礎。

稅延型養老保險落地艱難，主要是各部門間的政策難以協調。因此，各部門應在國家規定的基礎上通力合作，積極配合相關優惠措施的完善。稅延型養老保險惠及的是未來，各部門需要有足夠的胸懷和長遠的視角，不拘泥于短期利益。

2.商業養老保險機制有待完善，需滿足個人多樣化的養老需求

目前，我國保險業發展迅速，但由于保險從業者素質良莠不齊、保險公司間發展不平衡、保險行業發展不完善等原因，導致保險業存在嚴重的信用危機。保險公司或從業者出于自身利益的考慮，故意侵犯對方利益，使其遭受損失，造成保險合同失去法律效力，這些都是需要規避的問題。

我國人口基數龐大，由于性別、工作、教育程度等差異，導致人們對于稅延型養老保險的需求差異大。因此針對不同人群，開發出不同類型的商業養老保險十分必要，滿足人們多樣化的養老需求。

3.居民普遍缺乏養老規劃，養老意識有待加強

調查結果顯示，超過半數的人認為自己擁有基本養老保險而不需要雙重保障，不需要購買商業養老保險。在老年后社會養老資金不足的情況下，人們認為養老資金應由子女和政府共同提供。由此可以看出人們的養老意識有待加強，這主要是受我國計劃經濟體制和傳統養老文化的深遠影響，無論是父輩或是子輩，都較青睞有著強烈情感聯結的家庭養老模式。

但是面對殘酷的現實，人們必須重塑自身的養老觀，順應國家戰略變化與國家意志推動的方向。反之，新的養老觀念也會不斷影響著養老保障制度的安排。而新的養老觀念將在多大程度上塑造未來的養老制度安排，這取決于民眾的養老觀念在多大程度上被采納、被整合到養老政策之中。提高人們對養老觀念的認知，不斷強化養老的個人責任，培養人們“提前養老”觀念，更有利于國家建設養老保障體系。

(河北經貿大學，河北 石家莊 050061)