科研單位技術(shù)入股難點及解決途徑

朱震霄

黨的“十八大”以來,為推動我國產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)提升,充分發(fā)揮公共財政績效,國家出臺了一系列法規(guī)、政策,以激發(fā)科技人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力,2015年8月29日第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十六次會議發(fā)布了《關(guān)于修改〈中華人民共和國促進科技成果轉(zhuǎn)化法〉的決定》(主席令第三十二號),2016年3月2日國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)實施〈中華人民共和國促進科技成果轉(zhuǎn)化法〉若干規(guī)定的通知》(國發(fā)〔2016〕16號),2016年9月20日財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》(財稅〔2016〕101號)。這一系列法規(guī)、政策的出臺針對當(dāng)前制約科技成果轉(zhuǎn)化的瓶頸問題,較好地回應(yīng)了科研單位和廣大科技工作人員的呼聲和迫切需求,極大地促進了科研單位成果轉(zhuǎn)化的積極性,有利于實現(xiàn)黨和國家力爭加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的要求。但目前仍存在部分成果轉(zhuǎn)化相關(guān)政策法規(guī)不完善、有利于成果轉(zhuǎn)化的評價體系尚未有效建立等問題,制約了科技成果產(chǎn)業(yè)化、創(chuàng)造市場價值的能力。鑒于科研單位技術(shù)入股的方式已經(jīng)逐漸成為科研成果轉(zhuǎn)化的一種重要方式,有必要針對現(xiàn)階段科研單位成果入股存在的問題進行分析。

一、科技成果技術(shù)入股的優(yōu)點

科技成果轉(zhuǎn)化有自行投資實施轉(zhuǎn)化、向他人轉(zhuǎn)讓該科技成果、許可他人使用該科技成果、與他人共同實施轉(zhuǎn)化、以該科技成果作價入股等方式。與其他幾種方式相比,科研成果技術(shù)入股有著其他方式不可比擬的優(yōu)點。

（一）有利于實現(xiàn)技術(shù)資本與產(chǎn)業(yè)資本的緊密結(jié)合，形成保障產(chǎn)學(xué)研各方權(quán)益的合作機制和利益共同體， 保障科技成果“落地”

科研成果“落地”需要科研單位(人員)在成果權(quán)屬轉(zhuǎn)讓后的繼續(xù)支持。創(chuàng)新本質(zhì)上的人的創(chuàng)造活動,科研成果并不是僅僅體現(xiàn)在圖紙和技術(shù)資料中,往往還包括一些沒有公開的技巧,能否得到科研人員的技術(shù)指導(dǎo),關(guān)系到受讓方能否完全掌握科研成果。同時,從科技成果到生產(chǎn)技術(shù)本身需要一個轉(zhuǎn)化過程,需要通過產(chǎn)品中試、推廣、反饋、再開發(fā)等多個環(huán)節(jié),如得到科研單位和科研人員的指導(dǎo)能縮短這一過程,有利于提高轉(zhuǎn)化效率,保障科技成果順利“落地”。

而要得到科研單位和科研人員的指導(dǎo)就需要建立有效的激勵機制,正如信息經(jīng)濟學(xué)專家Macho-Stadler指出“當(dāng)對發(fā)明人的獎勵只包含一個固定費用時,發(fā)明人往往沒有積極性傳授技術(shù)訣竅,因為存在額外成本而又沒有額外利潤可得；只有當(dāng)對發(fā)明人的獎勵不僅包含固定費用,而且包含可變費用(如：成功酬金)時,才能最好的激勵發(fā)明人傳授技術(shù)訣竅”,而單純的成果轉(zhuǎn)讓由于缺少了這樣的可變費用,出讓方在獲得一次性轉(zhuǎn)讓收益后大多不再關(guān)心成果出讓后是否能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。科研成果通過技術(shù)入股,有助于建立產(chǎn)學(xué)研方長效的合作機制和利益紐帶,形成長期的利益共同體。技術(shù)入股形式的技術(shù)轉(zhuǎn)移機制能夠把技術(shù)獲取方的企業(yè)與技術(shù)轉(zhuǎn)讓方的大學(xué)、科研機構(gòu)及科技人員緊密地聯(lián)系在一起,形成牢固、有效的技術(shù)聯(lián)盟。由于利益密切相關(guān),各方都會努力促成成果的成功轉(zhuǎn)化,使自身持有的股權(quán)獲得最大的收益。對于高校和科研院所來說,技術(shù)入股是解決發(fā)明人參與成果轉(zhuǎn)化的動力機制的重要途徑。

（二）有利于建立需求導(dǎo)向的科研機制，有效改善科研供給

科研成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用及產(chǎn)業(yè)化既是科研單位獲得經(jīng)濟效益的重要途徑,也是科技研發(fā)的最終目標(biāo)。長期以來我國科研項目、科研成果脫離市場情況嚴(yán)重,普遍存在應(yīng)用價值不高情況。主要原因在于沒有在傳統(tǒng)的科研體制影響下,一些科技單位和科研人員對科研創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的認(rèn)識和重視不足,很多科研工作者從事科學(xué)研究的主要目的僅是為了職務(wù)晉升、職稱評定或獲獎等,基于此目的,他們把工作重心放在課題申報、項目結(jié)題、論文發(fā)表和成果鑒定上,而對科研成果是否具有實際應(yīng)用價值,是否能夠?qū)崿F(xiàn)轉(zhuǎn)化并不關(guān)心,忽視了研發(fā)科研成果的應(yīng)用,背離了科研的目的。通過科研成果入股,滿足市場需求的科研成果可以使科研單位和科研人員可以獲得直接經(jīng)濟利益,有利于科研單位和科研人員在設(shè)計科研課題時從解決生產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)的問題出發(fā),從為“成果”而研究轉(zhuǎn)變?yōu)椤吧a(chǎn)”而研究,可以有效改善我國科研供給。

二、現(xiàn)階段科研成果入股存在問題

（一）行政法規(guī)與司法解釋存在沖突，程序繁瑣

1.價格確定方式上,行政法規(guī)和司法解釋存在沖突。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)實施〈中華人民共和國促進科技成果轉(zhuǎn)化法〉若干規(guī)定的通知》(國發(fā)〔2016〕16號)第一條第三款規(guī)定“國家設(shè)立的研究開發(fā)機構(gòu)、高等院校對其持有的科技成果,應(yīng)當(dāng)通過協(xié)議定價、在技術(shù)交易市場掛牌交易、拍賣等市場化方式確定價格。”,也就是說科研單位以科研成果作價入股的可以不進行資產(chǎn)評估,對于作價入股來說。但是,根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定(三)》第九條“出資人以非貨幣財產(chǎn)出資,未依法評估作價,公司、其他股東或者公司債權(quán)人請求認(rèn)定出資人未履行出資義務(wù)的,人民法院應(yīng)當(dāng)委托具有合法資格的評估機構(gòu)對該財產(chǎn)評估作價。評估確定的價額顯著低于公司章程所定價額的,人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定出資人未依法全面履行出資義務(wù)。”也就是說當(dāng)科研成果入股后,如果企業(yè)經(jīng)營不善出現(xiàn)債務(wù)危機,公司債權(quán)人或其他股東可以以科研成果未經(jīng)評估為理由要求對科研成果進行資產(chǎn)評估,由于科研成果本身的時效性很強,時過境遷之后再進行評估,無論采用“收益法”還是“市場法”,其結(jié)果都極有可能低于出資時作價,也就需要科研單位以其他資產(chǎn)彌補差價。可見,以科研成果作價入股的如事先不進行資產(chǎn)評估,在入股后也存在法律上的風(fēng)險。

2.確定權(quán)利份額程序繁瑣,科研人員股份獎勵兌現(xiàn)困難。根據(jù)《促進科技成果轉(zhuǎn)化法》第四十五條第二款之“利用該項職務(wù)科技成果作價投資的,從該項科技成果形成的股份或者出資比例中提取不低于百分之五十的比例。”由于科研成果并不都是形成后立刻轉(zhuǎn)化的,在形成到轉(zhuǎn)化之間可能會有科研人員離職、崗位變動等情況,在科研成果入股并對科研人員進行股份獎勵時,容易產(chǎn)生糾紛；同時,在辦理工商登記時需要確定科研單位和具體科研人員權(quán)利比例,手續(xù)比較繁瑣。

上述情況導(dǎo)致以股份獎勵形式形成的技術(shù)入股難以實施,不少單位只能采用由“單位占有股份,從分紅中提取獎勵的方式”或“單位代職工持股方式”。采用“分紅提成”的方式,科研人員沒有明確的企業(yè)股權(quán),再加上企業(yè)收益的不確定性(尤其中小企業(yè)在初創(chuàng)階段分紅一般偏低),會降低科研人員對入股企業(yè)的認(rèn)同感和成果轉(zhuǎn)化工作的積極性,不利于成果的再開發(fā)工作；而“代持股方式”,在法律上存在較多爭議和風(fēng)險,更不利于保障科研人員的利益。

（二）科研成果估值技術(shù)有較大難度，難以確定合理價值

估價難是所有知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化時面臨的共同問題,而作價入股時該價格不僅涉及到受讓公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)等事項,更涉及未來投資者對價格是否認(rèn)同,是否有利于吸引新的投資者,以壯大公司規(guī)模,其估值難度比其他轉(zhuǎn)化模式更加困難。

從資產(chǎn)評估角度來說,評估方法包括：成本法、市場法和收益法。目前包括科研成果在內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)交易尤其是作價入股一般采用收益法估算其價值,即用未來收益現(xiàn)值作為科研成果價值的一種方法,具體來說是通過選擇一定的折現(xiàn)率,將科研成果投入企業(yè)后在一定時期內(nèi)的預(yù)計收益折算成評估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值。采用這種方法進行評估要求對科研成果投入企業(yè)后產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進行預(yù)測,并需要設(shè)置合理的折現(xiàn)率,還涉及到科研成果剩余價值年限,而采用這些數(shù)據(jù)時涉及評估師的職業(yè)判斷,具有一定的主觀性,可能會受到各方干預(yù)和控制,極有可能造成不同評估人員對同一科研成果做出不同的評估結(jié)果的情形,結(jié)果容易引起爭議。

三、解決途徑

（一）建立以公開市場價格為基準(zhǔn)的定價方式

科技成果的入股價格不僅用來確定出讓方出資額,同時作為入股公司的實收資本也是公司進行經(jīng)營活動的基本物質(zhì)條件和承擔(dān)財產(chǎn)責(zé)任的基本保障,體現(xiàn)了公司運營能力、償債能力。一個值得公司債權(quán)人、潛在投資人和其他利益關(guān)系人信賴的入股價格有利于公司進一步的發(fā)展,因此入股價值不僅要有利于科研單位、科研人員,而且要有利于受讓企業(yè)和其他利益相關(guān)人。正如上文所述,雙方協(xié)議的價格尚不足以對抗第三方,因此,在確定科技成果入股價時,要尊重市場原則,充分發(fā)揮技術(shù)交易市場的作用,減少自由裁量權(quán)。

目前技術(shù)交易市場有掛牌交易、拍賣、協(xié)議定價等出讓方式,筆者建議通過“掛牌方法”來確定入股價格,具體來說,科研單位作為出讓方,可以設(shè)置出讓的基本條件(如底價、受讓方資格等),在一段時間內(nèi),允許各擬受讓方多次出價,并公開披露,通過各方競價手段確定成交價格。這種方法比僅允許一次出價的公開招標(biāo)方式全面,更能反映科研成果的供需關(guān)系；比雙方談判確定的協(xié)議定價方式更公開,避免了暗箱操作；和以第三方進行資產(chǎn)評估后的基準(zhǔn)價格相比,更能體現(xiàn)了不同受讓方基于自身管理水平和營運能力對科研成果的估值。

可見“掛牌交易”的轉(zhuǎn)讓方式反映了轉(zhuǎn)讓時由交易參與者在一定時期內(nèi)因供需關(guān)系決定的價格,完全具備“公允價值”屬性,足以替代資產(chǎn)評估,還可以落實“免責(zé)條款”,減少科研單位領(lǐng)導(dǎo)決策風(fēng)險。

（二）明確科研單位和科研人員的權(quán)利關(guān)系，充分保障各方權(quán)益

根據(jù)《促進科技成果轉(zhuǎn)化法》第四十五條第二款之規(guī)定“利用該項職務(wù)科技成果作價投資的,從該項科技成果形成的股份或者出資比例中提取不低于百分之五十的比例”,建議科研成果在辦理知識產(chǎn)權(quán)登記時即確定科研單位、相關(guān)科研人員對成果權(quán)利的比例,以法律形式確定知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利份額,在科研成果作價入股時變“提取獎勵為權(quán)利兌現(xiàn)”。

首先,可以避免科研單位在科研成果入股時因?qū)匈Y產(chǎn)權(quán)利分割帶來的顧忌；其次,由于確定了產(chǎn)權(quán),明確未來科研人員收益份額,可以提高科研人員對成果轉(zhuǎn)化的積極性；第三,在成果轉(zhuǎn)移時,可以直接依據(jù)權(quán)利份額辦理產(chǎn)權(quán)變更、工商登記時,提高科研成果入股的工作效率；最后有利于擬受讓方了解科研單位的同時,對發(fā)明人業(yè)務(wù)水平、敬業(yè)精神進行考察,有利于今后的合作。

（三）進一步加強技術(shù)交易市場建設(shè)

首先,技術(shù)交易市場要加強信息化建設(shè),實現(xiàn)各技術(shù)交易市場信息對接。技術(shù)交易市場不但作為交易的場所,同時要公開各種科研成果交易(入股)價格等信息,保障科研成果入股在“陽光”下運行。使得交易各方以及潛在投資者容易取得類似科研成果價格,降低供需各方因信息不對稱造成的風(fēng)險。

其次,技術(shù)交易市場中引入律師、注冊會計師、注冊資產(chǎn)評估師、技術(shù)鑒定業(yè)務(wù)等中介力量。為推動科研單位轉(zhuǎn)化成果,政府鼓勵研究開發(fā)機構(gòu)、高等院校在不增加編制的前提下建設(shè)專業(yè)化技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu),然而科研人員大多熟悉本單位科研成果,但對市場情況不夠熟悉,同時缺少相關(guān)的法律知識和經(jīng)驗,難以準(zhǔn)確分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力,和成果應(yīng)用能力；同時,對于企業(yè)來說,技術(shù)力量的不足也使其難以對龐大的科研成果進行合理取舍。技術(shù)交易市場可以引入律師、注冊會計師、注冊評估師等中介力量,使交易市場成為連接科研院所與企業(yè)的平臺,幫助交易雙方進行風(fēng)險評估、技術(shù)鑒定等業(yè)務(wù),便于交易雙方履行盡責(zé)調(diào)查,減少交易后的糾紛等。