F集團資金集中管理探究

戴郁瑋

一、引言

全球經濟一體化,市場競爭日益激烈,企業要生存,需要研發新產品、不斷拓寬銷售渠道、提升產品服務,以期擴大市場占有份額。為了實現長遠發展戰略,同時還進軍資本市場,收購同產品類的企業,擴大企業的競爭力,提高產業鏈的市場占有比例。企業規模日益擴張,發展成為擁有眾多分子公司的集團。資金是集團賴以生存的血液,生產經營活動的基礎,資金管理是財務管理的核心內容。集團公司需要對資金加強管理、科學配置,提高資金使用效益,同時保障資金運行安全、避免財務風險。

二、F集團的資金集中管理現狀及成效

F集團是一家國有控股上市公司,屬于建筑領域內第三方高技術服務企業。借助資本市場的力量,全國性布局初具雛形,旗下擁有三十多家分子公司,遍及北京、華北、華南、華東、西北、西南等區域。分子公司眾多、分布廣、各家管理水平參差不齊,資金規模、需求不一。集團形成初期,未建立統一的資金管理。為了規范資金使用,加強總部對成員企業的財務控制、發揮集團資金集中的配置優勢,逐步探索建立起相適應的資金管理模式。

（一）搭建“資金池”，為集團資金集中管控創造條件

加入“資金池”的全資、控股子公司按要求開立收款賬戶,集團通過收款賬戶將所有貨幣資金匯集在集團公司主賬戶,實現資金的統一上收。同時保留其基本賬戶保留作為資金池的下撥賬戶。“資金池”上線后,通過“上收、下撥”模式,資金集中度達70%以上,初步實現資金統一管理、統一調撥。為資金管控、資源優化配置創造了基礎。

（二）通過用款預算管理、加強資金管控

“資金池”內的子公司每月末向集團資金管理組上報下月的用款計劃,用款計劃區分：工資薪金、五險一金、稅費等剛性支出,企業經營彈性資金需求,基建和固定資產等重大投資目。用款計劃子公司審批上報后,集團資金組將用款計劃報相關部門逐級審批,“三重一大”事項,經集團管理層集體審批。資金預算管理,一方面可以加強對子公司資金支出的監督,另一方面,資金管理組依據上報的資金計劃,綜合分析測算生產經營活動和投資計劃現金流,為集團管理層合理安排、統籌調度使用資金的決策提供依據,以實現資金效益最大化。

（三）多手段優化集團資金配置

資金池的資金實行“有償集中、有償使用”,利息“按天計息、按季結息”。為鼓勵加入資金池的子公司,池內存款利率按照同期銀行存款利率上浮5-10%。

發揮集團資金規模優勢,與銀行建立長期的戰略性合作關系,降低籌資成本。同時開展集團內融資業務,用“資金池”內資金開展委貸業務,委托貸款的利率根據貸款項目的可行性研究報告以及集團公司的發展戰略綜合考慮,參考銀行同期同檔貸款利率可適當下浮。集團內部的資金融通,降低了外部融資的總額和融資成本,減少了集團整體貸款規模,避免出現“雙高問題”(高存款高貸款),集團近三年資產負債率有效控制在25%以下。

根據資金預算和測算,合理規劃資金結構。協定存款、結構性存款、保本理財相結合,集團近三年理財收益頗豐,并逐年有所增長。

三、F集團資金集中管理的不足

（一）未能實現集團全員資金集中管理

集團公司下屬分子公司眾多,股權結構多樣化、國有、民營兼有。公司規模不一,管理水平參差不齊。一些分子公司對資金上收有所顧慮,未能認識到集中管理的優勢,目前仍然處于觀望狀態,導致一部分資金游離于“資金池”以外。

（二）資金集中管理尚處于手工處理階段，效率低

資金池的上收通過銀行收款賬戶每天自動歸集,但是資金“下撥”需要根據子公司的用款申請,逐筆下撥給子公司,工作量大。子公司上報資金預算通過郵件上傳,資金組對預算的匯總,資金的測算目前還停留在EXECL電子表格匯總階段,需投入大量的人力,效率不高、錯誤不易識別。如果資金池達到全員覆蓋,現有管理模式恐很難滿足管理需求。

（三）缺乏專門的機構監督資金集中管理的風險

集團資金集中管理由財務部資金組負責具體實施,資金上收下撥、理財、融資、都需層級審批,但沒有設置專門部門對“資金池”運行、投融資等事項進行日常資金監督以及事后的跟蹤,會給集團資金帶來潛在的風險。

四、F集團資金集中管理的優化措施

（一）實施優惠政策鼓勵加入資金池。

為了改變一些子公司的觀望態度,建議從“資金池”的理財收益中按比例提取獎勵基金,對加入“資金池”的子公司,按其資金貢獻的大小進行考核,按考核結果分別給予不同的獎勵金,以鼓勵吸引跟多的子公司加入“資金池”,推進實現”資金池”全員覆蓋,加強對分子公司的財務控制。

（二）搭建資金集中管理信息化平臺

加強與銀行之間的商業合作,開發和定制適應集團資金管理的“銀企直聯”系統,實現財務系統和銀行直接連接,方便完成對資金查詢、管理和調度,為集團資金管控提供更高效便捷、安全可靠的方式。

開通“銀企直聯”后,在現有的企業ERP、財務系統基礎上,整合加入資金預算、預測信息平臺,實現子公司通過網絡在平臺上直接上傳資金預算,平臺自動匯總預算。同時利用財務系統、ERP、“銀企直聯”,提取獲得集團資金流量、生產經營等相關的大數據,為資金預測、決策提供可靠的信息支持。

（三）設置獨立的資金管理稽核部門

強化集團資金的風險控制,設置獨立的資金管理稽核部門。對集團資金的運營、如“資金池”、銀企直聯模式中的風險進行分析、識別。對資金預算執行、投融資計劃跟蹤監督。可以將日常監督和重點抽查相結合,監督分子公司糾正資金管理中存在的問題。

五、結論

集團資金集中管理是企業內控的重要部分,F集團管理層應予以高度重視,分析總結管控中的成效與不足,建立完善組織機構體系,加大信息化投入,發揮集團資金管理的配置優勢,同時防范控制財務風險,積極探索資金集中管理的新模式。