國家糧油信息中心：世界糧油供需狀況月報（2019年6月）

2019/2020年度全球粗糧供應略顯偏緊

聯合國糧農組織7月預計，2019/2020年度全球谷物生產、消費和貿易呈現“三增”特征。其中谷物產量26.85億噸，同比增加3283萬噸；谷物消費量達到27.08億噸，同比增加2723萬噸；谷物貿易量4.15億噸，同比增加829萬噸。品種供需關系分化，供給結構性矛盾加大。其中小麥、大米等口糧供需平穩，而以飼料糧為主的粗糧供給偏緊，庫存消費比降至近6年來最低水平。6月份全球谷物價格指數為173，環比上升6.7%，同比上升3.8%。

一、世界糧食產需形勢

（一）谷物

預計2019/2020年度全球谷物產量26.85億噸，同比增長1.2%，已連續兩年低于歷史最高紀錄。與6月相比，本月谷物產量上調77萬噸。產量同比增加主要來自小麥，小麥產量前景仍較樂觀，但玉米產量前景較差。預計全球谷物消費量27.08億噸，同比增長1.0%，比6月預測數上調140萬噸。預計谷物貿易量4.15億噸，同比增長2.0%。其中粗糧貿易量同比下降，小麥、大米貿易量上升。預計期末庫存8.28億噸，同比減少3.2%，比6月預測數下調121萬噸，其中小麥期末庫存環比下調最大。

1.小麥

預計2019/2020年度全球小麥產量7.71億噸，同比增加4064萬噸，增幅5.6%，創歷史新高。與上月相比，本月預測數上調136萬噸，主要原因是印度小麥單產較好，總產量有望刷新最高紀錄。預計2019/2020年度全球小麥消費量7.58億噸，同比增加1129萬噸，增幅1.5%，比上月預測數上調346萬噸。預計小麥貿易量1.74億噸，同比增加644萬噸，增幅3.9%，受益于價格優勢，黑海地區和歐盟出口供應增加。全球小麥期末庫存2.78億噸，同比增加1190萬噸，增幅4.5%，接近2017/2018年創紀錄水平。預計歐盟、俄羅斯和中國庫存同比增加。

2.粗糧

預計2019/2020年度全球粗糧產量13.98億噸，同比減少709萬噸，減幅0.5%。全球玉米產量減少，完全抵消了大麥產量的增加。減產大部分來自美國，因美國玉米春播期間降雨偏多，種植延誤，很可能造成單產下降。預計阿根廷玉米增產，而中國和南部非洲玉米可能減產。

預計全球粗糧消費量14.31億噸，同比增加895萬噸，增幅0.6%，比6月份預測數下調了225萬噸。粗糧消費量環比下調的主要原因是玉米消費量進一步下調，其中下調幅度最大的國家是巴西和墨西哥。預計粗糧貿易量1.92億噸，同比減少9萬噸，減幅0.1%。歐盟結轉庫存較多，預計玉米進口量下降；美國供應收緊，玉米出口減少；南美洲供應充足，出口增加。預計全球粗糧期末庫存3.71億噸，同比減少3725萬噸，減幅9.1%，為過去5年來最低，庫存消費比屬于近6年來最低，而且低于過去10年均值，說明全球粗糧供應偏緊。預計玉米庫存降至3.11億噸，同比下降4400萬噸，降幅達12.4%。玉米庫存減量主要集中于美國和中國。

3.大米

預計2019/2020年度全球大米產量5.16億噸，比上年度創紀錄水平減少72萬噸。中國、巴西和美國產量下降，印度和泰國產量增加。預計2019/2020年度全球大米消費量5.18億噸，同比增加699萬噸，增幅1.4%，亞洲和非洲大米食用消費量的增長占據預期增量的大部分。預計全球大米貿易量4887萬噸，同比增加193萬噸，增幅4.1%。非洲國家采購數量增加，帶動大米貿易量回升。預計全球大米期末庫存1.79億噸，比上年創紀錄的庫存量減少193萬噸，降幅1.1%，但仍處于歷史較高水平。

(二)大豆

聯合國糧農組織目前沒有對2019/2020年度大豆供求作出具體預測。預計2019/2020年度全球大豆產量下降。其中美國受春播期間產區降雨過量影響，大豆播種延遲，單產很可能降低。疊加中美經貿摩擦帶來的種植收益下降、種植面積減少等因素，大豆產量很可能大幅減少。由于巴西大豆種植面積很可能繼續擴大，如果單產維持在趨勢水平，預計產量增加。中國大豆播種面積擴大，產量有望繼續增加。

二、國際糧油市場價格

（一）國際小麥價格小幅上漲

7月8日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價為511.25美分/蒲式耳，月環比上漲8.25美分/蒲式耳，漲幅1.6%。價格上漲的主要原因：一是玉米、大豆價格的上漲對小麥價格具有帶動作用。二是俄羅斯小麥產區天氣干燥，分析機構下調了俄羅斯產量增產幅度。三是美國新季小麥出口開局良好，2019/2020年度開始首月銷售量同比增長20.6%。從小麥市場基本面來看，市場利空因素仍然較大，主要是小麥供應充足。美國農業部預計2019/2020年度全球小麥產量比上年度上升6.7%。美國冬小麥正處上市期，有報道稱，已收獲冬小麥單產及蛋白含量高于預期。

（二）國際玉米價格上漲

7月8日，CBOT玉米主力合約收盤價443.25美分/蒲式耳，月環比上漲28.25美分/蒲式耳，漲幅6.8%。價格上漲的主要原因是市場預期美國玉米種植面積減少，且單產前景仍不樂觀。6月底美國農業部發布報告，預計2019年美國玉米播種面積為9170萬英畝，同比提高3%，高于市場預期，一度對價格形成打壓，但市場人士認為美國農業部作進一步調查后，很可能調低玉米面積。受連續降雨及播種延遲影響，美國玉米苗情偏差。截至7月7日，美國玉米作物優良率為57%，明顯低于上年同期75%的水平。

（三）國際大米價格走勢總體平穩

7月8日，泰國破碎率5%大米出口FOB報價為419美元/噸，月環比上漲4美元/噸；越南破碎率5%大米出口FOB報價375美元/噸，與上月同期持平。泰國大米價格上漲主要由于泰銖匯率走強，但出口需求較差。泰國大米出口商協會數據顯示，1至5月泰國大米出口380萬噸，同比減少15%，其中白大米出口170萬噸，同比減少26%。泰銖匯率走強，削弱泰國大米出口競爭力。越南夏秋稻米收獲上市，但出口需求偏弱。越南政府數據顯示，上半年越南大米出口338萬噸，同比減少2.9%。貿易商稱，越南與歐盟簽訂的自由貿易協定生效后，越南對歐盟的大米出口將得到提振。

（四）國際市場大豆價格回升

7月8日，CBOT大豆主力合約收盤價896.25美分/蒲式耳，月環比上漲40.75美分/蒲式耳，漲幅4.8%。價格上漲的主要原因：一是美國農業部發布的大豆播種面積數據低于預期，2019年美國大豆播種面積8000萬英畝，同比減少10%，是2013年以來最低。二是市場預期單產下降，截至7月7日美國大豆作物優良率為53%，上年同期為71%。三是大豆出口數量可能超過預期。大豆出口數據顯示，截至6月27日，2018/2019年度美國大豆累計出口3791萬噸，如再出口836萬噸就能達到美國農業部預期目標，目前已簽訂未執行的出口合同數量達1062萬噸。總體看，國際市場大豆供應仍較充足，一是南美大豆處于集中上市期，對美國大豆出口形成有力競爭。二是美國大豆庫存高企，農戶銷售壓力仍然較大。

三、近期重點熱點問題

（一）俄羅斯計劃大幅提高對華大豆出口

俄羅斯經濟發展部長稱，俄計劃在近期把對華大豆出口量提高近四倍。2018年俄羅斯向中國出口超過80萬噸大豆。中國大豆消費大幅增長，每年需要消費超過1億噸的大豆。受中國巨大的需求吸引，俄羅斯計劃將對中國的大豆出口提高數倍，最近一年對華大豆出口量有望達到370萬噸。他指出，俄羅斯與中國已簽訂油籽生產及出口合作框架，將有助于俄羅斯農戶增加大豆播種面積。中國也會增加從俄羅斯進口大豆的數量。俄羅斯將更加積極展開在中國市場與其他大豆供應國的競爭。

（二）俄羅斯小麥產量和出口預期下調

俄羅斯分析機構下調了俄羅斯小麥產量和出口預測數據，主要是6月份的高溫干燥天氣致使小麥作物受到影響。俄羅斯是全球最大的小麥出口國，主要向非洲、中東和亞洲地區出口小麥。6月份農戶已經開始收獲2019年谷物，一些地區出現熱浪天氣。俄羅斯水文氣象中心某研究員稱，6月1日至25日期間小麥產區高溫干燥，對產量造成不利影響。該中心曾認為今年俄羅斯谷物產量將遠高于上年，但實際情況并非如此。該研究員表示，冬小麥產量將高于上年，春小麥產量可能相對穩定。受高溫干燥天氣影響，某一農業咨詢機構下調了俄羅斯小麥產量和出口預測數據，這是不到兩周內的第二次下調。該機構將2019/2020年度俄羅斯小麥出口預測數據下調30萬噸，為3620萬噸。小麥產量預測數據下調70萬噸，為7930萬噸，上年俄羅斯小麥產量為7210萬噸。俄羅斯最大的糧食鐵路運營商將2019年小麥產量預測數據下調90萬噸，為7990萬噸。

（三）烏克蘭增加小麥和大麥出口

有分析師稱，2019/2020年度烏克蘭谷物產量和出口數量預計將會顯著提高。其中小麥和大麥產量分別比上年增加17%和27%，數量達2900萬噸和900萬噸。谷物豐收將有利于出口增長，2019/2020年度烏克蘭小麥出口量可能增至2050萬噸，大麥出口量可能增至510萬噸，分別比上年度增長35%和47%。但2019/2020年度烏克蘭玉米產量可能減少到3360萬噸，同比減少6.5%；預計出口量降至2700萬噸，同比減少8.5%，不過與歷史數據對比，產量和出口仍處于歷史較高水平。另一家咨詢機構稱，預計2019年烏克蘭小麥產量2880萬噸，同比增加16.9%。產量增加的主要原因是作物生長條件良好，小麥單產有望創歷史新高。產量數據比近五年平均水平高12%。預計2019/2020年度烏克蘭小麥出口量1950萬噸。

（四）澳大利亞2007年以來首次進口小麥

6月份澳大利亞進口了5.7萬噸加拿大小麥，是2007年以來的首次進口，多年來澳大利亞一直是全球主要小麥出口國。2018年澳大利亞谷物產量大幅減少20%，數量只有3000萬噸。其中小麥產量僅1700萬噸，創十年來最低。2018年澳大利亞小麥出口額41億澳元，同比減少33%。荷蘭合作銀行發布的報告顯示，由于降雨量偏低以及持續干燥天氣，2019/2020年度澳大利亞小麥產量僅1800萬噸，同比略有增加，但遠低于平均水平。小麥供應下滑拉動澳大利亞國內小麥價格走高，由于國際市場小麥價格仍然較低，促使澳大利亞進口小麥。

（五）美國農業晴雨表顯示農戶樂觀情緒回升

美國普渡大學和芝加哥商業交易所集團聯合發布的農業晴雨表調查顯示，盡管經濟環境仍不確定，但2019年6月份美國農業生產者的人氣逐漸恢復，農戶表示對農業經濟前景比較樂觀。基于6月中旬對美國400名農戶的調查，普渡大學與CME集團的農業經濟晴雨表指數漲至126點，比5月份提高25點。晴雨表的兩個分類子指數出現上揚。其中反映當前狀況的子指數為97點，比5月份高13點；反映未來預期的子指數達到141點，上漲33點。普渡大學商業農業中心主任稱，2019年播種季節遭遇極端多雨天氣，貿易談判也不確定，但隨著農作物價格飆升，加之美國農業部宣布2019年第二輪市場便利補貼（MFP，即貿易戰補貼）以及國會通過災害援助法案，農戶變得較為樂觀。