國家糧油信息中心：世界糧油供需狀況月報

（2019年6月）

2019/2020年度全球谷物產(chǎn)量同比增加1% 期末庫存下降3%

聯(lián)合國糧農(nóng)組織6月預(yù)計，2019/2020年度全球谷物產(chǎn)量26.85億噸，同比增加3214萬噸，增幅1.2%。谷物消費量達到27.07億噸，同比增加2621萬噸，增幅1%。2019/2020年度全球谷物貿(mào)易量4.14億噸，同比增加590萬噸，增幅1.4%。期末庫存8.29億噸，同比下降2564萬噸，降幅3%，連續(xù)兩年下降，是近4年來最低。庫存消費比30.6%，是近5年來最低，但仍略高于過去10年均值，表明整體供應(yīng)水平仍相對合理。5月份全球谷物價格指數(shù)為162，比4月上升1.4%，主要原因是受玉米價格上升影響，但與去年同期相比仍下降6%。

一、世界糧食產(chǎn)需形勢

（一）谷物

預(yù)計2019/2020年度全球谷物產(chǎn)量26.85億噸，同比增加1.2%，但增幅遠不及預(yù)期，且低于2017/2018年度27.03億噸的創(chuàng)紀錄水平。與上月預(yù)測值相比，本月谷物產(chǎn)量下調(diào)了3749萬噸。主要原因是美國玉米產(chǎn)量預(yù)測值明顯低于此前預(yù)期。從目前情況看，拉動谷物產(chǎn)量增長的動力來自小麥和大麥，預(yù)計產(chǎn)量分別增長5.4%和5.8%。預(yù)計全球谷物消費量為27.07億噸，同比增加1.0%，但比5月預(yù)測值下調(diào)1552萬噸。預(yù)計谷物貿(mào)易量4.14億噸，同比增加1.4%，但比2017/2018年度高位下降1.8%。其中粗糧貿(mào)易量同比下降，小麥、大米貿(mào)易量同比上升。預(yù)計期末庫存8.29億噸，同比減少3.0%。與上月相比，本月期末庫存下調(diào)了1791萬噸，環(huán)比下調(diào)品種主要為玉米，而小麥和大米庫存預(yù)測值小幅上調(diào)。

1.小麥

預(yù)計2019/2020年度全球小麥產(chǎn)量7.69億噸，同比增加3904萬噸，增幅5.4%，創(chuàng)歷史新高。與上月相比，本月預(yù)測值上調(diào)243萬噸。歐盟、俄羅斯、烏克蘭和澳大利亞小麥產(chǎn)量將在上年減產(chǎn)基礎(chǔ)上恢復(fù)。預(yù)計2019/2020年度全球小麥消費量7.55億噸，同比增加859萬噸，增幅1.2%，但比上月預(yù)測值下調(diào)了194萬噸。預(yù)計小麥貿(mào)易量1.74億噸，同比增加557萬噸，增幅3.3%，部分國家（特別是亞非國家）進口需求強勁，黑海地區(qū)和歐盟出口供應(yīng)增加。全球小麥期末庫存2.81億噸，同比增加1237萬噸，增幅4.6%，略低于2017/2018年創(chuàng)紀錄水平。與上月相比，小麥庫存上調(diào)了285萬噸，主要上調(diào)了歐盟和美國產(chǎn)量預(yù)期，而下調(diào)了澳大利亞和俄羅斯產(chǎn)量預(yù)期。

2.粗糧

預(yù)計2019/2020年度全球粗糧產(chǎn)量13.99億噸，同比減少673萬噸，減幅0.5%。其中預(yù)計美國玉米產(chǎn)量3.3億噸，明顯低于上月3.75億噸的預(yù)測值，比去年實際產(chǎn)量減少約3600萬噸，降幅近10%。美國玉米產(chǎn)區(qū)長時間連續(xù)降雨和洪澇，作物種植嚴重推遲，玉米播種創(chuàng)下有紀錄以來的最慢進度。

預(yù)計全球粗糧消費量14.34億噸，同比增加1024萬噸，增幅0.7%，但比5月份預(yù)測值下調(diào)了1327萬噸。美國玉米產(chǎn)量前景遠低預(yù)期，使玉米消費量降至上年度水平之下。預(yù)計粗糧貿(mào)易量1.92億噸，同比減少184萬噸，減幅1.0%。預(yù)計歐盟玉米進口量將在2018/2019年度創(chuàng)紀錄水平上明顯回落，美國玉米出口明顯下降。預(yù)計全球粗糧期末庫存3.69億噸，同比減少3647萬噸，減幅9.1%，連續(xù)第2年減少，是2014/2015年度以來最低水平。

3.大米

預(yù)計2019/2020年度全球大米產(chǎn)量5.17億噸，在上年度創(chuàng)紀錄水平上略降17萬噸。其中印度稻米播種面積增加，產(chǎn)量上升；泰國、印度尼西亞產(chǎn)量小幅增加，中國產(chǎn)量減少。預(yù)計2019/2020年度全球大米消費量5.18億噸，同比增加738萬噸，增幅1.4%，亞洲和非洲大米消費量增長。預(yù)計全球大米貿(mào)易量4879萬噸，同比增加218萬噸，增幅4.7%。非洲國家采購增加，帶動大米貿(mào)易量在2018/2019年度下降的基礎(chǔ)上回升。全球大米期末庫存1.79億噸，同比減少155萬噸，降幅0.9%。中國庫存下降，抵消了其他國家如印度庫存增加對全球市場形成的影響。

(二)大豆

聯(lián)合國糧農(nóng)組織目前沒有對2019/2020年度大豆供求做出具體預(yù)測。只是稱2019/2020年度全球大豆產(chǎn)量可能出現(xiàn)同比減少狀況。原因主要是美國大豆庫存巨大，疊加中美經(jīng)貿(mào)摩擦帶來的出口不確定性，將導(dǎo)致美國大豆播種面積減少，產(chǎn)量下降。按照官方調(diào)查數(shù)據(jù)，美國大豆種植面積將減少5%。預(yù)計中國大豆播種面積增加，帶動產(chǎn)量增長。

二、國際糧油市場價格

（一）國際小麥價格反彈

6月10日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價507.0美分/蒲式耳，較上月同期上漲82.5美分/蒲式耳，漲幅19.4%。價格上漲的主要原因是美國冬小麥產(chǎn)區(qū)降雨過量，威脅到即將成熟的冬小麥質(zhì)量以及單產(chǎn)潛力，多雨天氣也耽擱春小麥播種。近期澳大利亞、加拿大、俄羅斯天氣干燥，帶動小麥現(xiàn)貨價格上漲。俄羅斯農(nóng)業(yè)咨詢機IKAR稱，6月2日，俄羅斯蛋白含量12.5%的新麥FOB報價比一周前上漲了1%。不過全球小麥供應(yīng)充足，美國小麥出口銷售不振，氣象機構(gòu)預(yù)計，黑海地區(qū)將出現(xiàn)有利降雨，緩解近來高溫干燥天氣，小麥價格漲勢短期內(nèi)受到抑制。

（二）國際玉米價格明顯上漲

6月10日，CBOT玉米主力合約收盤價416.0美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲65.75美分/蒲式耳，漲幅18.8%。美國玉米主產(chǎn)區(qū)多雨，玉米播種嚴重耽擱。美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的作物周報顯示，截至6月2日，美國玉米播種進度僅67%，明顯低于過去5年96%的平均播種進度，成為有記錄以來最慢的一次。由于降雨造成的春播耽擱使玉米豐收的希望破滅，部分農(nóng)戶已經(jīng)放棄種植玉米。一般情況下，玉米播種較晚，遭受霜降破壞的風(fēng)險就大。在出口市場，美國玉米面臨的競爭加劇，巴西政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，5月份巴西玉米出口量比上月增長130%，是去年同期的17倍。有報道稱，墨西哥從巴西采購了227萬噸玉米，ADM公司和其他糧商向美國某食品集團出售了5～10船巴西玉米。

（三）國際大米價格小幅上漲

6月10日，泰國破碎率5%大米出口FOB報價為415美元/噸，月環(huán)比上漲6美元/噸；越南破碎率5%大米出口FO B報價375美元/噸，月環(huán)比上漲5美元/噸。泰國大米價格上漲的主要原因是受匯率影響，但需求比較疲軟。貿(mào)易商稱，目前沒有任何大生意，其他出口國的大米售價低于泰國，泰國大米出口面臨激烈競爭。泰國商務(wù)部稱，預(yù)計2019年大米出口量1000萬噸，而上年為1100萬噸。泰國大米出口商協(xié)會預(yù)計出口量為950萬噸。越南夏秋稻米收獲步伐加快，但過去幾周菲律賓買家已經(jīng)采購了冬春稻米，大米出口比較疲軟。越南政府部門初步統(tǒng)計，今年1-5月越南大米出口279萬噸，同比減少5.3%。

（四）國際大豆價格回升

6月10日，CBOT大豆主力合約收盤價860.0美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲52美分/蒲式耳，漲幅6.4%。大豆播種耽擱嚴重，市場擔(dān)心美國大豆產(chǎn)量前景，加上小麥、玉米價格顯著上漲，是影響大豆價格上漲的主要因素。截至6月2日，美國大豆播種工作完成39%，上年同期為86%，五年平均進度為79%。不過6月上旬美國大豆產(chǎn)區(qū)天氣晴朗少雨，有助于農(nóng)戶加快春播進展。總體看，國際市場大豆供應(yīng)充足，南美大豆處于集中上市期，對美國大豆出口形成有力競爭。大豆需求并不樂觀，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1-5月份中國進口大豆3175萬噸，同比減少12.2%。除受中美貿(mào)易摩擦影響外，非洲豬瘟疫情也導(dǎo)致大豆需求減少。

三、近期重點熱點問題

（一）美國對農(nóng)場啟動160億美元農(nóng)業(yè)補助項目

美國農(nóng)業(yè)部長宣布了160億美元的補助項目，用于彌補持續(xù)10個月的中美貿(mào)易摩擦對美國農(nóng)場造成的經(jīng)濟損失，其中包括145億美元的直接支付。加上自去年7月份以來美國政府授權(quán)的貿(mào)易摩擦援助金額，共達到280億美元。農(nóng)場拿到的補貼和他們所在地區(qū)有關(guān)，而與種植何種作物無關(guān)。美國農(nóng)業(yè)部官員表示，145億美元的直補將分三期完成，首批計劃在7月底進行，第二批和第三批直補的數(shù)額還沒有確定，具體要看貿(mào)易談判進展情況，以及兩國是否達成協(xié)議。除直補之外，還有14億美元的援助將通過采購食品進行，1億美元用于開發(fā)海外市場。美國農(nóng)業(yè)部根據(jù)去年120億美元貿(mào)易摩擦補貼反饋情況，對今年的補貼進行了重新設(shè)計。新的補貼將針對每個縣的損失情況提供單一補貼率，而不是在全國范圍內(nèi)為每一種農(nóng)產(chǎn)品制定補貼率。

（二）ADM公司預(yù)計全球除中國以外的其他地區(qū)豆粕消費增長

ADM公司總裁在電話會議上表示，非洲豬瘟將造成中國生豬產(chǎn)量減少20%～30%，相當(dāng)于美國的產(chǎn)量規(guī)模。中國生豬存欄量急劇下滑，已經(jīng)造成豆粕需求減少。中國需要進口大量豬肉和其他肉類和家禽來滿足需求。這可能提振ADM公司油籽業(yè)務(wù)表現(xiàn)較強地區(qū)的豆粕需求，特別是北美、巴西和歐洲。預(yù)計美國、歐洲和南美的豆粕消費將在2019年下半年增加。預(yù)計中國豬肉蛋白供應(yīng)缺口為1000萬噸，其中400萬噸可能會被牛肉和禽肉取代，其余的將由進口豬肉滿足。預(yù)計全球生豬存欄量將會加速增加，拉動豆粕消費增加。A DM公司總裁認為這將會改善ADM公司的壓榨利潤。預(yù)計非洲豬瘟將會造成中國大豆進口從9600萬噸減少到8500萬噸，從長遠來看，非洲豬瘟事件將導(dǎo)致中國豬肉產(chǎn)業(yè)整合，小型養(yǎng)殖戶將被淘汰，留下更大規(guī)模的企業(yè)。一般情況下，大型企業(yè)養(yǎng)殖生豬使用的豆粕添加比例多于小型養(yǎng)殖戶，對大豆壓榨企業(yè)來說是利好因素。

（三）黑海地區(qū)糧食產(chǎn)量及出口前景較好

某分析機構(gòu)公司稱，2019/2020年度黑海地區(qū)五大谷物生產(chǎn)國（俄羅斯、烏克蘭、土耳其、羅馬尼亞和保加利亞）的谷物產(chǎn)量可能達到近2.487億噸，將占全球谷物產(chǎn)量的近10%。俄羅斯和烏克蘭將繼續(xù)保持重要地位，占到黑海地區(qū)谷物產(chǎn)量的70%、全球出口量的25%。預(yù)計2019/2020年度兩國谷物產(chǎn)量將分別達到1.222億噸和6780萬噸。俄羅斯最大的糧食鐵路運營商稱，2019年俄羅斯谷物產(chǎn)量可能達到1.26億噸，創(chuàng)下歷史次高紀錄，僅低于2017年的1.355億噸。其中小麥產(chǎn)量將達8080萬噸，預(yù)計大麥產(chǎn)量為1950萬噸，玉米產(chǎn)量將達到1220萬噸。烏克蘭糧食產(chǎn)量保持增長勢頭，烏克蘭谷物協(xié)會(UGA)稱，2022年烏克蘭谷物和油籽產(chǎn)量將超過1億噸，出口很可能超過6900萬噸。為了運輸出口谷物，烏克蘭需要將國內(nèi)鐵路車皮數(shù)量提高50%。烏克蘭農(nóng)業(yè)部長稱，2019年1-4月烏克蘭農(nóng)產(chǎn)品出口達到71億美元，同比增加18.6%。某公司發(fā)布的報告稱，到2019年底，烏克蘭玉米供應(yīng)將在全球玉米市場上最具競爭力。

（四）黑海地區(qū)小麥出口競爭力將得到提升

5月中旬以來，美國小麥主產(chǎn)區(qū)降雨過量，威脅小麥質(zhì)量，CBOT小麥期貨價格上漲約19%，并帶動小麥出口價格一路上漲，美國小麥?zhǔn)r格競爭力，有助于鞏固黑海小麥作為全球最便宜供應(yīng)的地位，歐洲天氣條件良好，也使得歐盟小麥價格競爭力上升。北半球的冬季谷物收獲已經(jīng)開始，俄羅斯有望連續(xù)第3年保持頭號小麥出口國的地位。荷蘭合作銀行本周在一份報告中稱，分析師預(yù)計俄羅斯小麥豐收，俄羅斯小麥將很快成為定價的中心。福斯通公司商品風(fēng)險經(jīng)理表示，黑海地區(qū)形勢良好，中東買家在齋月假期過后，小麥需求可能有所恢復(fù)。俄羅斯小麥價格較低，產(chǎn)量預(yù)期增加，意味著7月份出口步伐將會加快。某公司預(yù)計2019/2020年度俄羅斯小麥出口將達到4000萬噸，同比增加450萬噸。與黑海、歐盟地區(qū)相比，美國小麥價格近期上漲較快。