制造企業流動資產管理方法探討

孔令杰

(濰坊學院，山東 濰坊 261061)

一、流動資產的內涵及其分類

流動資產是企業資產的重要組成部分，用于企業的日常生產經營管理，其周轉過程主要體現在從貨幣形態改變為例如固定資金、生產資金、儲備資金，最后回到貨幣狀態的過程，這一轉換周期通常在一年內。因此，流動資產可定義為指企業在一個生產周期或者一個會計年度內可以變現或者運用的資產。流動資產的合理投入與配置，可以保證企業日常生產維持在正常水平，如果流動資產投入過少，企業的生產經營會面臨資金不足、無法正常運營的危機，投入過多，短期資金帶來的收益少，降低企業的盈利能力。根據流動資產的定義，制造企業流動資產主要包括貨幣資金及短期投資、應收賬款、應收票據、存貨，如何對這些資產進行管理，是制造企業需要研究的課題。

二、制造企業流動資產管理中存在的現狀及問題

近些年來，隨著經濟發展、制造行業的激烈競爭，制造企業流動資產的管理方式及體系已經逐漸完善，本節對其管理現狀進行分析，并提出管理中仍然不完善之處。

(一)貨幣資金收益率相對較低

在我國制造企業當中，企業為了防止生產經營出現資金鏈斷裂問題，貨幣資金管理上趨于保守，通常會為企業留存大量的貨幣資金，并將銀行存款作為企業貨幣資金的主要形式，將大部分資金放置在銀行進行短期理財項目或者其他短期投資，這種做法雖然能夠保證企業資金鏈的穩定，但很大程度上降低了企業的盈利能力，也是對貨幣資金的一種浪費。另外，我國企業普遍對浮游資金的利用程度不高，大部分財務人員認為該部分資金存款天數少、收益少，但從長期分析，選擇一種適當的管理方法，也可將其變成一筆可觀的資金。

(二)應收賬款、應收票據的管理模式較為粗狂

在我國制造企業為了擴大市場份額，增加市場競爭能力，采取賒銷的方法進行商品銷售，合作前首先對客戶的財務能力進行分析，財務能力無問題企業就會進行賒銷，如果有企業出現長期掛賬企業，制造企業也會選擇終止合作，追回欠款，如不能追回則最終作為壞賬處理。這種管理模式一定程度上確實實現了對應收賬款的管理，但一旦某些長期合作、應收賬款、應收票據量大的客戶出現資金問題，企業將會面臨嚴重的損失。隨著制造行業競爭的日漸激烈，企業利潤率的降低，一筆壞賬的出現，企業就可能會面臨危機。

(三)存貨管理趨于保守

隨著制造行業的競爭激烈，制造企業的存貨數量逐漸傾向于零庫存管理。以銷定產、標準化流程化生產成為制造行業普遍采用的方法。企業主要訂單來自于大的客戶訂單，庫存內的中間產品及產成品都對應已經簽訂的合同。企業僅保留因為特殊情況例如客戶取消訂單、損耗量估計錯誤生產出的產成品。這種經營模式下，雖然企業能夠有效地控制庫存量，減少庫存積壓，但訂單量小的需求用戶、訂單需求時間緊急的客戶很難與企業達成合作，構成企業潛在的損失。

三、制造企業流動資產管理對策及方法

(一)合理控制企業貨幣資金的數量

要想做好貨幣資金的數量控制，必須做好企業應收賬款的回收工作，應收賬款數量及回收能力穩定，企業用于生產經營的貨幣資金的數量就會趨于穩定。企業可根據歷年每月份的資金投入情況以及明年對市場的預估，計算出企業明年每個月需要的流動資產數量，并設置上限及下限幅度，最終確定明年每個月貨幣資金的持有量，并根據持有量安排資金的投資使用，選擇期限合適、收益率高的短期或長期投資項目。在企業資金量充足的情況下，擴大生產規模或者上下游并購也是企業未來發展的途徑。針對企業的浮游資金，從銀行選擇專門的短期投資也可以為企業獲得部分收入。

(二)加強應收款項的系統化管理

首先銷售前對客戶進行調查，對不同的客戶實行不同的賒銷政策，根據客戶的財務狀況和經營情況設置不同的賒銷比例，例如對于國有企業可實行100%賒銷，對于初次接觸的大型企業可對銷售金額的30%進行賒銷，中小型企業不進行賒銷；對于賒銷客戶，根據客戶回款時間長短實行不同的銷售政策，回款時間長的客戶銷售價格適當提高；企業還需根據客戶以往的交易金額為不同的客戶設置應收款項的上限金額，超過上限金額后不再進行賒銷，并對企業應收款項設置總的上限金額，以減輕企業的回款壓力和企業整體應收款的比例，減少企業的風險。對于某些賬齡較長的應收款項，企業除了提取壞賬外，也可以將資產進行質押或者證券化，將風險進行分擔。

(三)整合銷售資料，合理控制庫存數量

缺乏統計工作是制造企業的一個弊端，制造企業可將歷史每年銷售的產品種類、數量進行統計，對大客戶需求量、小客戶需求量和緊急需求量進行統計，計算出不同產品的銷售量以及不通過客戶的需求點，結合市場分析未來針對不同客戶的銷售數量，并在安排生產時，考慮這些因素，提高生產數量，對每種庫存產品進行數量上限的限定，超出限定后不再生產，以此獲得部分市場，擴大部分市場份額。