國家金融安全視角下的金融風險防范研究

樊欣 閆晨佳

摘? ?要：習近平總書記指出：“防范化解金融風險特別是防止發生系統性金融風險，是金融工作的根本性任務。”當前我國面臨的主要金融風險包括信用風險、操作風險、跨業風險、結構性風險、互聯網風險等。防控金融風險事關國家安全、發展全局和人民財產安全，要始終堅持底線思維，堅守金融本質，不斷提升金融供給質量和風險治理水平，促成金融與經濟良性循環，堅決打贏防范化解重大風險攻堅戰。

關鍵詞：國家金融安全;金融業;金融風險

中圖分類號：F83? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）35-0115-02

一、當前我國面臨的主要金融風險

（一）信用風險

目前我國金融行業最主要的風險就是此類風險。資金的借貸、投資都是金融行業的主要運行方式，借貸者與投資者的信用評級要具備一定的水平。但一些信息的不確定性、非對稱性使得金融機構難以保證對借貸與投資者的信用判斷是完全準確的，這樣就可能出現很多的“次貸”，且“優貸”也會出現信用下降的情況。還有一部分企業因盲目擴張、過度負債，當經營陷入困境時就導致了不良貸款和債券違約的多發。因此，金融行業在交易過程中首要面對的風險就是信用風險。這些不穩定因素所引發的問題若不能及時有效地解決，將會對金融安全造成重大影響。目前看來，這方面風險狀況較為突出的是房地產行業。房地產行業具有高價格、高庫存、高杠桿、高度金融化和高度關聯性等特征，資本流入巨大，貸款的需求量也就隨之攀升、快速增長，急功近利發展經濟和防范金融風險之間的矛盾，不好控制，需要我們做好重點領域風險防范和處置。

（二）操作風險

此類風險產生的原因，一方面是操控信息技術的控制中心出現問題，另一方面是公司內部管理機制的失誤和不健全使得詐騙等各類金融問題沒有獲得及時應對而產生的消極作用。從實踐來看，最近幾年企業機構內部治理這方面出現的問題比例較大，這也是金融風險的幾個主要特征之一。造成操作風險的因素有管理部門的腐敗，有員工個人的違規操作，還有就是金融詐騙，這對金融機構的信譽也有所損失。

（三）跨業風險

跨市場領域的金融風險是我國目前金融行業的一個不穩定因素。金融經濟不斷滲透到其他領域，與越來越多的市場行業開始接觸結合。金融相關企業機構也開發了新的發展方向，使得市場之間的金融溝通與交流打開了新的局面。銀行、證券、保險等企業機構為了增強自身在同行業的影響力和競爭力會不斷創新拓展新型業務。但不同的企業機構在資金理財等方面規則和制度也不盡相同，一些理財既涉及外匯市場，又涉及股票市場，這樣就導致了跨市場的金融資金出現。如果出現虧損，就會產生連鎖反應。金融市場異常波動和共振風險的情況不容忽視，各類風險交叉傳染趨勢越來越明顯也要予以重視。

（四）結構性風險

目前，我國金融供給市場結構存在不平衡問題，過度依賴于銀行體系，而傳統的銀行產品已經不能滿足不同市場主體的多樣化需求。還有一個問題就是利率市場化尚未完全到位。同時，利率市場化也有很大的副作用，它會加劇存貸利差縮窄和“金融脫媒”，迫使銀行抬高風險偏好。最后一點就是整個金融體制機制不完善導致金融與實體經濟互動不暢，少數業務存在“資金空轉”和“脫實向虛”，各類“預算軟約束”、“剛性兌付”以及過度創新、監管套利、資金錯配、加杠桿、多層嵌套等都加大了金融體系的脆弱性。

（五）互聯網風險

近十年來，我國的互聯網金融發展迅速，快速發展的同時必然伴隨著一些問題的出現和風險隱患，因為互聯網金融準入門檻相對較低、監管法規不完善會導致互聯網金融產品質量魚龍混雜，給投資者和消費者都帶來許多風險。例如，客戶資金安全存在隱患，出現了多起經營者“卷款跑路”事件;信用體系和金融消費者保護機制不健全等。行業發展處在“無門檻、無規則、無監管”的狀態，容易出現劣幣驅逐良幣現象。在缺乏有效監管的情況下，互聯網金融也會出現與民間借貸相類似的“資金池”問題;互聯網金融平臺從投資者手中獲取了大量的資金流，給沒有匹配的項目進行有效對接，為了維持高收益、吸引更多的投資者加入，平臺可能采取龐氏騙局的手段進行資金周轉;部分互聯網金融平臺在傳統的民間借貸形式遭到法律嚴格管控后采用了新的形式，繼續從事龐氏騙局。這些都嚴重阻礙了互聯網金融的健康發展并積累了風險。

二、維護國家金融安全、防范金融風險的路徑選擇

國家金融安全意味著國家金融體系的安全。防控金融風險事關國家安全、發展全局和人民財產安全，要始終堅持底線思維，堅守金融本質，不斷提升金融供給質量和風險治理水平，促成金融與經濟良性循環，堅決打贏防范化解重大風險攻堅戰。

（一）準確把握國內外金融形勢

自2008年國際金融危機以來，世界金融市場總體呈現出疲軟的態勢，世界經濟形勢不容樂觀。如今雖然距離這次危機已經過去了十多年，但是其造成的影響至今仍然存在，致使當今的金融市場具有遠非往昔的不可預測性，一些國家在此之后實行的量化寬松政策對于金融市場也有一定的沖擊性。此外，我們還要考慮到國際上的一些政治因素，英國脫歐，特朗普當政，民粹主義和貿易保護主義的抬頭等，這些都對我國的經濟產生了不同程度的影響。我國作為積極倡導全球化的大國，對于外部金融環境要有一個明確的認識，才能在一定程度上確保我國金融市場的穩定。

我國自1978年實行改革開放以來，經濟取得了長足的發展。與此同時，金融方面也在穩步前進。完善的金融市場體系逐步建立，金融監管體制漸次完善，金融風險監測能力顯著上升，金融產品種類日益豐富，金融雙向開放程度不斷加深，金融風險總體在可控范圍內。但是，不可避免也存在一些隱患，例如，房地產市場、股票市場、債券市場等金融風險越來越復雜多變，金融安全基礎設施相對來說還不夠完善，中小企業融資難等問題。精準判斷我國所面臨的國內外局勢對于防范風險有著先導作用，更是國家防范金融風險，推進金融安全大國建設的先決條件。

（二）落實好供給側結構性改革

我國社會主義建設進入新時代，經濟發展進入新常態，這一大局下，以習近平同志為核心的黨中央作出了推進供給側結構性改革的方向判斷，作為服務于實體經濟的金融尤為重要，既要防止經濟過度金融化所帶來的泡沫繁榮，也要避免把金融看作是蛇蝎，唯恐避之不及。把握好金融與實體經濟之間的節點，促進健康良性金融發展模式的構建，進而對實體經濟也起到一個很好的促進作用。

金融風險的防范，要堅持深化金融領域的改革，注重金融結構性改革。我國的經濟面臨著發展轉型的問題，作為經濟市場微觀主體的企業迎來了重要機遇，企業要轉型，首要面臨的問題就是資金，尤其是中小企業對于資金的需求顯而易見。但是目前我國金融市場融資難一直是一個棘手的問題，尤其是一些科技創新型的企業，投資風險相比較而言還是比較高，投資人為穩妥起見，還是會選擇一些相對穩健的投資項目。這造成了我國目前市場上的供需不平衡，且是結構上的失衡，作為實體經濟血脈的金融，對實體經濟的影響力不容小覷。我國必須高度重視金融體系的結構性改革，打破融資的瓶頸問題，改善金融結構，為實體經濟的發展保駕護航。

（三）樹立全局觀統籌協調推進

政府市場兩手抓。習近平總書記指出，要發揮市場在資源配置中的決定性作用。這一客觀規律對于金融資源的配置同樣適用。以市場為導向，這樣有利于提高金融資源配置的效率，使之更好地服務于實體經濟。另外，政府也要在防范風險上起到效用，主要是防止系統性金融風險，把好底線。對金融要集中統一監管，加強宏觀審慎監管，在體制上要勤于發現問題漏洞，及時修改補救，為金融發展提供制度性保障。二者不可廢其一，應相互補足，發揮其各自的優越性，為我國的金融安全建立“雙層保護網”。

重點領域重點攻，主次分明，統籌全局。金融是全面的，也是復雜的，對于這一復雜的事物而言，內部矛盾也是形形色色的。這種情況下抓主要矛盾就是牽住“牛鼻子”，保證方向上不出錯誤，但同時也不可忽視一些次要矛盾，這樣才能各個擊破、全面突破。對于主要金融領域的風險國家要尤為重視，把好重點;對于國家各個地域的金融風險要有全面的認識，區域不同，所面臨的風險也會有差異，具體問題具體分析，各地方政府出臺相關性金融政策，做好防范工作;堅持“全國一盤棋”，維護國家金融安全。

（四）研判好風險來源與趨勢

正確認識金融市場存在的顯性風險和隱性風險，是我們防范化解風險的必要條件，也是我們防范風險的目標所在。面對風險，我們始終要保持勇敢的態度和堅決的行動，做到不膽怯、不慌亂、敢解決。金融本身就有著風險和收益的兩面性，我們要客觀看待金融的風險面，金融風險是金融行業發展必然會出現的問題，我們所要做的就是如何防范以及風險發生后如何解決。我國受2007年次貸危機和2008年國際金融危機的影響不大，并且國內沒有發生過嚴重的金融危機，可以學習其他國家應對本國危機風險的舉措，結合我國的具體實際，吸收有利于我國的應對之法，做好有備無患。

綜合來看，目前我國金融市場發展相對穩定，但是在國際金融形勢不容樂觀的情況下，我國還是要保持謹慎，在保持防線的前提下，相應地尋找機遇，把握好發展的每一步。科技和創新在當代就是生產力，而金融對其來說無異于助推器，金融與科技創新的結合會產生巨大的化學反應，推動經濟的快速增長。我們做反向思考也會驚奇地發現，科技創新對于金融的推動也是難以想象的，支付寶、微信等第三方支付軟件就是很好的例證，三者的結合會產生出我們不可預估的效益。

綜上所述，我們既要有精準把握風險的能力，在此基礎上抓住機遇，又要進行“彎道超車”，維護好國家金融安全，防范化解金融風險。