特寶生物(688278) 申購代碼787278 申購日期2020.1.7

發(fā)行概覽：公司本次擬發(fā)行不超過4，650萬股人民幣普通股（A股）股票，募集資金將投資于以下項目：蛋白質藥物生產改擴建和研發(fā)中心建設項目、新藥研發(fā)項目、慢性乙型肝炎臨床治愈研究項目。

基本面介紹：特寶生物是一家主要從事重組蛋白質及其長效修飾藥物研發(fā)、生產及銷售的 創(chuàng)新型生物醫(yī)藥企業(yè)。公司以免疫相關細胞因子藥物為主要研發(fā)方向，致力于成為以細胞因子藥物為基礎的系統(tǒng)性免疫解決方案的引領者，為病毒性肝炎、惡性腫瘤等重大疾病和免疫治療領域提供更優(yōu)解決方案。在未來一段時間內，公司將重點聚焦慢性乙肝臨床治愈領域，并持續(xù)取得突破。

自成立以來，公司始終圍繞重大疾病及免疫治療領域，前瞻性地布局和構建涵蓋多種蛋白質藥物的表達、長效化修飾及工業(yè)化的創(chuàng)新平臺，擁有從基礎研究、中試研究、臨床研究至產業(yè)化的創(chuàng)新型生物醫(yī)藥體系化創(chuàng)新能力。目前，公司建有國家級企業(yè)博士后科研工作站和國家聯(lián)合地方工程研究中心，系國家創(chuàng)新型企業(yè)和國家知識產權優(yōu)勢企業(yè)。未來，除慢性乙肝臨床治愈外，公司還將基于重組蛋白質及其長效修飾平臺，重點推進3個聚乙二醇長效生物制品國家1類新藥臨床試驗進度，并繼續(xù)開展多項具有重大市場潛力的候選創(chuàng)新型藥物的臨床前研究。

核心競爭力：公司的產品在產品組合、質量及品牌等方面具有優(yōu)勢：造血生長因子作為國內外指南的一線治療藥物在腫瘤、血液疾病相關治療領域得到了廣泛的應用，公司在造血生長因子領域擁有rhG-CSF、rhGM-CSF、rhIL-11三個產品，具有明顯的組合治療優(yōu)勢;藥品質量體系通過多國GMP認證，是國家標準物質的原料提供單位;目前已形成覆蓋全國超過1000家二三級醫(yī)療機構的全國營銷網(wǎng)絡，且在十余年長期臨床使用過程得到了醫(yī)生和患者的普遍認可。

募投項目匹配性：通過蛋白質藥物生產改擴建項目的建設，公司將提升現(xiàn)有上市藥品的生產能力，解決生產瓶頸問題，同時加快公司新藥臨床研發(fā)進度和產業(yè)化過程，同時提升公司的質量管理水平。研發(fā)中心建設項目建成后將為公司提供一個更綜合、先進的研發(fā)平臺，提高公司總體研發(fā)水平，促進新藥研發(fā)順利開展，進一步確保公司產品競爭力的可持續(xù)性。因此，該項目與發(fā)行人現(xiàn)有主要業(yè)務、核心技術保持了良好的延續(xù)性。

風險因素：技術風險、經(jīng)營風險、核心技術人員流失和人才引進的風險、財務風險、、募集資金運用風險、發(fā)行失敗風險、實際控制人控制的風險、未來可能無法持續(xù)盈利和無法進行利潤分配的風險。