貨幣政策對我國銀行信貸與商業信用互動建設的影響

董劍龍

摘 要：隨著我國經濟的不斷發展，我國各類企業持續擴大其規模，這一企業行為需要大量的資金以及相應的政策支持。我國現階段實行社會主義市場經濟，政府具有對企業與市場發展進行合理范圍內的宏觀調控的職責與義務，其制定的政策對企業未來走向具有重要意義。本文從現階段我國貨幣政策以及銀行信貸的基本情況出發，具體分析了貨幣政策與銀行信貸相關行為之間的相互關系，以期為我國企業依據相關政策做出合理調整提供參考。

關鍵詞：貨幣政策 銀行信貸 商業信用 互動關系

為了維護國家的核心利益以及國家內部的安全穩定，政府及其領導者需要依據國際以及國內外的金融環境、發展狀況等，制定出合理、科學、有效的貨幣政策，這種國家行為也是我國政府進行宏觀調控的重要手段之一。不論是較為寬松的貨幣政策還是相對緊縮的貨幣政策，其都會對我國的銀行信貸狀況產生一定的影響，因此間接性影響了許多企業的信貸行為。大型企業還是中小型企業都需要通過融資來擴大自身的經營規模，提升市場競爭力，因此，企業對在緊縮貨幣政策環境中解決融資難題的問題具備一定的了解與準備。

一、信貸傳導機制

許多國內外研究證明，我國政府的貨幣政策對銀行信貸狀況具有極大的影響，其中涉及了許多信貸相關概念，如信貸的傳導機制。金融界普遍認為商業銀行的資產包括兩個方面，其一是包括銀行發放的債券以及現有的資金等的有形資產，其二是能夠為相關企業發放的信貸資金等的無形的資產。我國政府對貨幣政策的調整一定程度上會導致銀行對企業發放信貸資金時的利率調整，甚至會使許多商業銀行縮減銀行信貸基金。為了適應國家貨幣政策的調整，商業銀行會做出相應的改變，并影響到了整個社會的經濟發展狀況。

二、銀行信貸歧視

由于我國獨特的經濟體制，我國企業依據其資產形式組成分為三大類，包括外資企業、公有制經濟主導的集體企業或國有企業、私有制經濟為主的民營企業。由于三類企業的不同的屬性，三者在面對國家貨幣政策改變時的影響也有所不同，因此，三者應依據自身的發展狀況以及相關發展戰略制定一系列適應性措施。

就本質而言，商業銀行也同樣屬于企業，在銀行的日常運營中包含有一定程度的商業經營風險。因此，商業銀行評估風險的流程是發放信貸資金過程中不可缺少的一部分。具有良好的信用狀況以及具備較為雄厚經濟實力的大型公司具有較大的獲得融資的競爭力，如大型的中外合資企業以及大型國有企業。而對于中小型民營企業而言，其較為容易受到國家緊縮貨幣政策的影響而遇上融資難題。

三、貨幣政策調整對于銀行信貸的影響

國家國幣政策的調整主要有兩個大方向，相對寬松的貨幣政策以及相對緊縮的貨幣政策。在前者的環境背景下，市場在發展的過程中伴隨著大量的貨幣流通，因此商業銀行在日常的運用中承擔較為低的風險，信貸狀況良好，中小企業能夠較為容易地申請信貸資金并擴大企業生產規模。在后者的環境背景下，市場發展過程中的貨幣流通情況有所下降，商業銀行鑒于較大的運營風險并受到相關貨幣政策調整的限制而對放貸行為進行控制，銀行通過縮小對企業的放貸規模以及加緊對放貸企業的信用評估力度而減少運營風險。鑒于此，大型國有企業以及經濟實力雄厚的大型中外合資企業較中小民營企業的運營優勢逐漸體現出來。

四、銀行信貸的改變對于商業信用的影響

在市場經濟的發展過程中，不論企業的主要經濟組成如何，其都需要依靠一定程度的資金籌集來滿足企業不斷發展、擴大生產與銷售規模的實際需求，相較于中小型企業，大型企業具有較好的經濟信用狀況，以及更為寬闊的資金籌集渠道。銀行為了減少自身經營過程中的風險，必然會對放貸企業進行一系列的綜合考量，這種企業行為是無法避免的。究其根本，是信貸的傳導機制以及銀行信貸歧視現狀影響了商業銀行的信貸規模與行為，因此間接地影響了社會各行業企業的融資狀況以及未來的發展情況。銀行在對企業放貸的流程中會考慮的因素有很多，其中主要包括企業的資產狀況以及企業當前的信用狀況兩個方面。對大多數社會企業而言，其企業資產狀況是較為穩定的，因此企業的信用狀況就決定其信貸申請的難易。因此，企業應該注重日常運營中各種交易行為中的信用體現，增加自身企業的商業信用等級，以此減少在緊縮貨幣背景下銀行信貸行為改變對企業融資帶來的不利影響。

五、結束語

綜上所述，我國政府的貨幣政策的調整會引起商業銀行信貸行為的改變而影響社會各類企業的融資狀況與企業發展。鑒于基本的信貸傳導機制與我國銀行信貸歧視的現狀，緊縮貨幣政策實行會對中小型企業的融資行為產生巨大的影響。為了減少這種不利狀況的社會影響，政府在制定相關貨幣政策時，應該充分考慮我國企業的發展狀況，充分考量此類政策實行帶來的影響。

參考文獻：

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