經濟新常態下小微企業信貸風險成因分析和防控策略

□陳旭煒 張向良

據統計，我國小企業的不良貸款率是其他企業的1倍，而500萬元以下的小微企業貸款不良率更是其他企業的4倍。近幾年來，隨著我國經濟發展模式從粗放型形式轉向科學、創新的持續性發展模式，經濟也逐步進入了新常態，在這樣的新常態環境下，受國家產業結構調整、環保治理新政落地以及地區擔保鏈風險傳導等各種因素的交織影響，一些行業和區域的小微企業出現了經營困難，導致不良貸款頻發，特別是2014年以來部分地區小微企業不良貸款率居高不下，使商業銀行對小微企業的風險防控面臨著較大的壓力，如何在經濟新常態下對小微企業的信貸風險進行分析和識別并加強防控，是商業銀行穩步推進普惠金融戰略實施的關鍵環節。

小微企業外部影響和客戶自身風險分析

經濟新常態下，個性化、多樣化消費盛行，新技術、新產品、新業態、新商業模式層出不窮，經濟的轉型升級使小微企業的外部環境應對能力弱化。而且，隨著綠色低碳循環發展新方式的推動，一些產業低端、污染行業的隱性風險也逐步顯性化。同時，小微企業短貸長用、過度融資、跨業擴張等自身問題也加大了信貸風險。

（一）外部環境影響

1.宏觀經濟形勢影響。中國經濟發展進入中低速健康增長與結構轉型升級以來，社會需求出現階段性減弱，同時近期受房地產調控涉及相關行業及中美貿易戰的影響，小微企業由于受自身產業低端落后、人工和原材料成本增加、產品銷售不暢等因素，使生產經營在經濟的轉型期無法持續，風險凸顯。

2.環境治理因素影響。隨著國家環保政策日趨嚴格以及環境治理力度不斷加碼，對各類污染企業實施停限產措施，直接影響到企業的生產和經營。而小微企業的環保設備相對落后、環評條件不達標等問題更為突出，停限產后復產的難度很大，導致小微企業違約事項持續增加。

（二）客戶自身因素

1.短貸長用。小企業經營管理大多較為粗放，經營發展的盲目性較強，部分企業對前景預判過于樂觀，脫離自身實力進行過度擴張，將短期流動資金貸款投入新廠房及生產線建設等，短貸長用，導致資金鏈緊張。

2.過度融資。部分小微企業為了滿足經營擴張、對外投資、參與民間借貸等，過度融資和多頭融資，甚至通過關聯企業進行“借殼”融資，導致企業融資額度遠遠超出償債能力，一旦出現問題，輕者生產經營陷入困難，重者關停倒閉，給銀行信貸業務帶來極大風險。

3.跨業經營。部分小微企業為追逐利潤，涉足與自身主業不相關、缺乏運營經驗的領域，如進軍房地產、金融行業等，無法專注于原來的主營業務，導致經營困難，甚至破產關停。

小微企業產品缺陷和銀行自身風險分析

（一）產品設計問題

1.個別產品設計缺陷風險。小微企業產品設計和創新要基于客戶的交易場景，同時也要有相應的風險制衡機制。部分商業銀行在產品創新過程中，經營部門更偏重于客戶營銷“沖”的思維，弱化了風險控制“防”的思維，從而使眾多小微企業信貸產品的設計和應用走偏。

2.貸款周期和企業經營不匹配。傳統的小微企業產品多以固定期限（一年期）流動資金貸款為主，貸款周期固定，到期必須收回。但小微企業經營模式靈活，回款時間受交易對手和行業經營模式的影響較大，具有較大不確定性，很容易造成因期限不匹配而形成逾期和不良。

3.擔保企業擔保能力下降。小企業客戶群體中，關聯保證、交叉保證、循環保證、互保等圈鏈式擔保現象比較普遍，在經濟下行期，表現出越來越大的高風險傳染性和破壞性，極易引發多米諾骨牌效應，形成群體性風險。同時擔保公司（或第三方企業）的償債能力和償債意愿有所下降，從而使銀行債權實質風險加大。

（二）銀行層面因素

1.客戶經理存在業績導向。在業務指標和任務壓力下，部分銀行網點和客戶經理存在業績導向，僅從產品的基本準入條件入手來選擇客戶，并沒有真正對企業的生產經營和企業主的個人品行和征信進行深入分析，融資額度和小微企業的實際融資需求相背離，為后續信貸風險埋下隱患。

2.信息真實性有效分析不足。小微企業真實性問題呈現多發、群發態勢，在多個環節、以多種形式出現，如財務報表信息失真、貿易背景真實性不足、貸款資金用途不真實等。此外，隱瞞重大訴訟事項申報貸款，利用變更法定代表人規避資信審查，變更股權、轉移資產逃廢銀行債務、偽造企業主簽字逃脫法律責任等現象也時有發生。部分客戶經理并沒有對這些真實性問題進行深入分析，導致小微企業違規套取銀行信用。

3.貸后管理檢查流于形式。部分商業銀行信貸經理為貸后而貸后，監控檢查形式化，管理流程表面化，“貸后輕管、貸后虛管”成為小微企業貸后管理的常態。特別是對于銷售歸行率偏低、結算賬戶經營資金往來少等現象缺乏敏感性，未能進一步核實具體產生的原因和可能帶來的潛在風險隱患。

經濟新常態下小微企業信貸風險防控策略

在經濟新常態下，經濟結構不斷調整、產品創新力度加大、市場經濟進一步深入，而小微企業規模小、競爭力差、管理水平落后、資金人才匱乏，適應經濟新常態的能力有限，因此，商業銀行應轉變經營理念，將小微信貸業務由控制風險向經營風險轉變，堅持“收益覆蓋風險”和“大數據定律”兩個原則，力促小微信貸業務長足發展。

（一）以小額化轉型、加強行業選擇和優化獲客模式為抓手，提高新增客戶資產質量

對新增信貸業務，通過小額化轉型，向500萬以下的普惠型客戶傾斜。加強行業選擇，重點選擇先進制造業、現代服務業和綠色信貸的小微企業，進一步優化信貸結構。優化獲客模式，以大數據思維豐富獲客手段，加強數據的集成運用，在商業銀行內部結算、信貸等相關數據的基礎上，積極想辦法借力，與政府部門，包括稅務系統、海關系統、政府采購系統、工商系統等開展產品創新與經營模式的全面創新，通過互聯網信息交互實現客戶批量營銷服務，努力提高新增客戶資產質量。

（二）通過正常類客戶續貸、風險類客戶化解和不良類客戶處置“三管齊下”，有效提升存量客戶資產質量

對于存量小微企業貸款，如客戶結算量穩定、銷售收入歸行率高、行業為優先發展類的正常類客戶，要提前做好客戶的維護和續貸工作；對已逾期的潛在風險客戶，要根據借款人的還款意愿和還款能力，及時采取差異化的催收壓控措施，盡快消除逾期，避免貸款進一步下遷；對不良貸款項目，要加快司法訴訟進程，多方查找企業財產線索，積極采取現金回收、盤活、以物抵債等方式挖掘不良資產潛在價值，同時，按照批量轉讓和呆賬核銷條件，提高不良貸款處置進度和成功率。

（三）加強貸前、貸中和貸后關鍵環節管理，不斷提升風險管控水平，有效防范信貸風險

加強小微企業貸前經營狀況調查。通過核查賬戶交易流水、現場查看、政府網站以及發票查詢等方法，對企業基本財務狀況、日常生產經營狀況、用水、用電、納稅情況進行調查了解，借助社區、商會、協會、商圈、客戶群、產業群以及中介機構等力量，通過金融辦、人民銀行、中小企業協會、法院等外部信息渠道，全面了解客戶的生產經營、資金運作、產品產銷狀況；加強貸中對信貸資金使用需求合理性、交易背景真實性的審核管理，認真核對企業購銷合同、發票等支用材料的真實性，嚴格落實貸款支用相關規定和支用條件；貸后關注借款人經營資金往來情況，深入分析銷售歸行率與貸前承諾或預測出現反差的原因，對于異常賬戶行為進行持續跟蹤，確保貸款資金實際用于借款人的正常經營活動。