廣東華尚公司應(yīng)收賬款分析

(西華大學(xué) 四川 成都 610039)

引言

隨著市場經(jīng)濟發(fā)展，商業(yè)信用推行，企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額增多，已成為短期資產(chǎn)管理中一個很重要的問題。盡管大多數(shù)企業(yè)不喜歡賒銷，但企業(yè)所面臨的市場環(huán)境不得不為之，以此減少存貨、增加銷售、增加收入等。近年來，我國企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)不斷上升，呆壞賬數(shù)也隨之上升，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈現(xiàn)象常有。企業(yè)間互相拖欠貨款，逾期賬款居高不下，已成為當(dāng)代經(jīng)濟的一大特點。

當(dāng)前，我國信用體制不夠完善，信用管理和風(fēng)險控制能力缺乏，多數(shù)企業(yè)在應(yīng)收賬款風(fēng)險管理的理論研究及實踐上尚未形成較成熟模式，在具體實踐中方法也較欠缺。應(yīng)收賬款管理得當(dāng)，會給企業(yè)帶來收益，競爭力提升。管理不當(dāng)，增加風(fēng)險。所以，注重對企業(yè)應(yīng)收賬款情形分析，加強應(yīng)收賬款風(fēng)險管理具有重要的現(xiàn)實意義。

一、應(yīng)收賬款相關(guān)理論

(一)應(yīng)收賬款管理內(nèi)容

1.應(yīng)收賬款信用政策制定

在進行賒銷業(yè)務(wù)前，對客戶資信情況進行調(diào)查，制定符合企業(yè)實際的信用標(biāo)準(zhǔn)，從根本上減少應(yīng)收賬款的風(fēng)險，以期在賒銷中獲得利益最大化。

2.應(yīng)收賬款及時收回

保障應(yīng)收賬款及時足額收回，減少壞賬和呆賬的產(chǎn)生是關(guān)鍵。

3.逾期賬款催收

對逾期賬款的催收，目的是將企業(yè)的損失降到最低。

(二)應(yīng)收賬款管理意義

1.保障企業(yè)及時收回貨款，提高資金利用率

合理的信用政策及催收制度，不僅能擴大銷售，還能保障貨款的及時收回，減少壞賬損失，提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率。

2.減少機會成本

應(yīng)收賬款的持有具有機會成本，有效管理能使現(xiàn)金流入與流出對等，縮小價值差距，降低成本浪費。

3.降低經(jīng)營風(fēng)險

有效控制應(yīng)收賬款的規(guī)模數(shù)量，利于清楚認識企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，各種決策的作出才會合理。

二、廣東華尚公司應(yīng)收賬款管理分析

(一)公司簡介

華尚公司位于廣東省惠州市，成立于2005年9月，注冊資本800萬。主要致力于金融電子、高新電子、手機電子等產(chǎn)品的研發(fā)制造。產(chǎn)品多銷往與大陸及東南亞部分區(qū)域。公司目前財務(wù)狀況良好，營業(yè)收入和凈利潤繼續(xù)保持大幅增長，盈利能力進一步增強。在外部經(jīng)濟形勢嚴峻、銷售和融資難度加大環(huán)境下，公司資金運作平穩(wěn)。公司的資金運作和償債能處于發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營管理、產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)以及市場占有率方面都需加強。雖然廣東華尚公司成立時間不長，屬于非上市公司，但是其注重產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新，在擴大生產(chǎn)的同時增加技術(shù)研發(fā)投入，因此在同行業(yè)企業(yè)中發(fā)展?jié)摿^大。廣東華尚公司所處的行業(yè)特點決定了，要擴大產(chǎn)品市場占有率，除了提高核心技術(shù)外，通過一定的銷售方式手段也是必要的，因而導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款的增加。

(二)廣東華尚公司應(yīng)收賬款分析

1.應(yīng)收賬款及相關(guān)指標(biāo)分析

表1 華尚公司2014-2017年銷售額與應(yīng)收賬款情況表 單位：萬元

據(jù)調(diào)查，我國電子制造業(yè)應(yīng)收賬款凈額占流動資產(chǎn)比例約為40%左右，高于發(fā)達國家地區(qū)20%左右的水平。而華尚公司該比例均值為21%，低于行業(yè)均值，說明其資金運營方面壓力不是很大。而其應(yīng)收賬款凈額占銷售收入的比例平均為23.3%，高于該行業(yè)近幾年來的平均值17%，說明該公司應(yīng)收賬款回收情況不是很好。從上表可以看出，廣東華尚公司應(yīng)收賬款凈額占銷售收入的比例從2014年起有較大幅度下跌，說明其在應(yīng)收賬款管理控制方面有成效，但2016年起又開始上升，且起伏不定，說明其應(yīng)收賬款管理方面還需加強。

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分析

表2 華尚公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)統(tǒng)計表 單位：萬元

近4年來，華尚公司平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.26%，周轉(zhuǎn)天數(shù)為89。而我國電子制造行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率約為6%，周轉(zhuǎn)天數(shù)為60。由表2可知，華尚公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率整體呈平穩(wěn)上升趨勢，但略有小波動。此外其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率遠低于行業(yè)平均水平，較多營運資金呆滯在應(yīng)收賬款上。而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)呈先升后降的趨勢，也說明其應(yīng)收賬款管理不穩(wěn)定，應(yīng)收賬款管理存在些問題。

3.應(yīng)收賬款賬齡分析

表3 華尚公司應(yīng)收賬款賬齡分析表 單位：萬元

據(jù)上，2014至2017年華尚公司應(yīng)收賬款余額分別為183.2萬元、221.46萬元、245.7萬元、240.28萬元。2014年至2015年應(yīng)收賬款余額逐年增加，2016年有所下降，因其加大了應(yīng)收賬款控制力度，但2017年又上升了。此外，該公司一年及以內(nèi)應(yīng)收賬款比重較大，賬齡分布也較長。說明其應(yīng)收賬款管理方面有待提高。

三、華尚公司應(yīng)收賬款管理存在的問題及原因分析

(一)未建立有效的信用管理部門

據(jù)考察，該公司未建立專門的信用管理部，主要由銷售部和財務(wù)部負責(zé)應(yīng)收賬款的管理。由上述資料表1知，近幾年，銷售收入基本逐年增加，但應(yīng)收賬款凈額占銷售收入的比例平均為23.3%，高于該行業(yè)近幾年來的平均值17%，這說明公司信用銷售比例較大。雖公司財務(wù)部注重對企業(yè)現(xiàn)金流量和經(jīng)營利潤方面的監(jiān)控，對應(yīng)收賬款方面有日常監(jiān)管核算，但是其并不與客戶直接接觸，不了解客戶的資信狀況，所以加大逾期壞賬產(chǎn)生的概率。此外應(yīng)收賬款的管理要求具備很強專業(yè)能力，而財務(wù)部門只負責(zé)應(yīng)收賬款事后的核算，不具備應(yīng)收賬款其他管理技能。

(二)未制定合理的信用政策制度

該公司未成立信用管理部門，因而缺乏相應(yīng)有效的信用政策制度。公司在其信用管理制度中，忽視了對客戶信息的收集和統(tǒng)一管理，僅由銷售部門來掌控客戶信息，這樣導(dǎo)致信息搜集不完全，從而政策制定上產(chǎn)生不足。公司在缺乏完整的客戶信息系統(tǒng)的同時，銷售部門、財務(wù)部門等各個部門間又缺乏溝通交流，使得更難做出正確的信用決策；企業(yè)對信用管理責(zé)任劃分不明確，當(dāng)出現(xiàn)應(yīng)收賬款逾期或者壞賬時，將責(zé)任歸于財務(wù)部。以及銷售人員的頻繁變更，導(dǎo)致客戶資料信息的丟失，不利于企業(yè)與客戶間建立長期良好的經(jīng)濟關(guān)系。

四、對華尚公司應(yīng)收賬款管理的建議

(一)建立專門的信用管理部門

建議華尚公司設(shè)置獨立的信用管理部門，科學(xué)地進行信用風(fēng)險識別、分析和評估，以利于防范和控制信用風(fēng)險。通過對客戶信用信息的全面搜集調(diào)查，對客戶資信情況評估分級，以為公司決策、銷售、財務(wù)等部門提供信息參考。該部門主要負責(zé)匯集來自銷售部門的賒銷情況和客戶資料，整理來自財務(wù)部門的賬款結(jié)算記錄。同時將銷售部門和財務(wù)部門的信息進行匯總，分析客戶的信用資質(zhì)、支付能力等，協(xié)同公司制定相關(guān)信用政策。此外還對客戶各方面能力變化進行實時監(jiān)測、評估。

(二)建立合理的信用政策

由于華尚公司客戶群廣，信用程度不一致，所以建議其采用定性與定量分析相結(jié)合。例如與其存在長期性業(yè)務(wù)合作的企業(yè)，資信較好、無不良記錄的客戶，可據(jù)以前年度交易情況來評估，但在未來一段時間還要關(guān)注客戶的信用程度及支付能力等。對初步合作的客戶，信息收集就應(yīng)全面充分些，比如財務(wù)狀況、經(jīng)營能力、償債能力等，并綜合起來確定客戶信用等級。再確定了客戶信用等級后，就能更好確定其信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件等。

結(jié)束語

應(yīng)收賬款管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。因此建立健全應(yīng)收賬款管理體系，就要注重應(yīng)收賬款的事前信用政策的制定，事中客戶信用的管理、風(fēng)險控制，事后賬款的催收等。

本文先對應(yīng)收賬款相關(guān)理論知識做了簡要介紹，主要包括對應(yīng)收賬款管理的內(nèi)容意義做闡述。事前控制，涉及到信用政策的制定，這要根據(jù)企業(yè)自身情況和客戶實際狀況來合理確定。事中控制，就是要做好應(yīng)收賬款的監(jiān)控工作，防患于未然。事后控制指逾期賬款的催收，要根據(jù)實況來采取不同方法。接著對應(yīng)收賬款管理的意義做闡述，表明研究的重要性。最后結(jié)合廣東華尚公司，對其應(yīng)收賬款現(xiàn)狀進行分析，并對其存在的問題提出指正，給出相應(yīng)建議，以提高其應(yīng)收賬款管理效率。