供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下的商業(yè)銀行金融創(chuàng)新探討

● 吳志榮

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革促進(jìn)了商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，而商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新又推動(dòng)了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。然而，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下，我國(guó)商業(yè)銀行金融發(fā)展過(guò)程中仍存在金融產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)較小、盈利模式同質(zhì)化、缺乏對(duì)中小企業(yè)的重視等問(wèn)題，嚴(yán)重影響商業(yè)銀行在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下的發(fā)展。為解決這一問(wèn)題，商業(yè)銀行在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下必須加快金融創(chuàng)新，改進(jìn)盈利模式。研究供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下的商業(yè)銀行金融創(chuàng)新不僅能夠促進(jìn)商業(yè)銀行發(fā)展，而且對(duì)我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革意義深刻。

一、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的關(guān)系

（一）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革促進(jìn)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的目的就是要將過(guò)剩行業(yè)中的資源要素轉(zhuǎn)移出來(lái)，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在這種情況下，我國(guó)關(guān)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的政策會(huì)引導(dǎo)市場(chǎng)中的資金流向，使得商業(yè)銀行的信貸資金具有更多的選擇，促進(jìn)了商業(yè)銀行信貸資金的合理配置，進(jìn)而降低了不良信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革促進(jìn)了商業(yè)銀行綜合性金融服務(wù)和專業(yè)金融服務(wù)的發(fā)展，加快了商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。

（二）商業(yè)銀行金融創(chuàng)新加快供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

商業(yè)銀行是我國(guó)金融界的重要支柱，商業(yè)銀行對(duì)信貸資源的分配會(huì)影響我國(guó)社會(huì)投資過(guò)程中的資金流向。而商業(yè)銀行金融創(chuàng)新加大了對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的支持，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和資金要素的合理分配，進(jìn)而加快了產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的發(fā)展。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下商業(yè)銀行金融發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）金融產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)較小

現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行所推出的金融產(chǎn)品種類十分有限，加之對(duì)互換、期貨、期權(quán)等衍生品的運(yùn)用不熟練，商業(yè)銀行盈利較好、技術(shù)含量較高的產(chǎn)品少之又少。并且，商業(yè)銀行的收益模式和理財(cái)產(chǎn)品十分單一，難以滿足用戶對(duì)金融產(chǎn)品的到圓滑需求。另外，商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新能力較低，一味模仿或照搬國(guó)外的金融產(chǎn)品模式，導(dǎo)致金融產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重，金融產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）盈利模式同質(zhì)化

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革緩解了企業(yè)的融資壓力，優(yōu)化了我國(guó)的融資結(jié)構(gòu)，提高了直接融資的比重，降低了融資成本。然而，我國(guó)商業(yè)銀行并沒(méi)有及時(shí)根據(jù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革轉(zhuǎn)變盈利模式，而是采用傳統(tǒng)的以存貸差為主的盈利模式。傳統(tǒng)的盈利模式在市場(chǎng)化發(fā)展過(guò)程中低存款成本優(yōu)勢(shì)消失，用戶貸款需求減少，盈利空間不斷縮小。并且，以存貸差為主的盈利模式是我國(guó)大多數(shù)銀行所采用的盈利模式，盈利模式同質(zhì)化嚴(yán)重，不利于商業(yè)銀行在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下與其他銀行的競(jìng)爭(zhēng)。

（三）缺乏對(duì)中小企業(yè)的重視

中小企業(yè)在市場(chǎng)發(fā)展中面臨著融資條件難、融資成本高等問(wèn)題，而供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將中小企業(yè)的發(fā)展作為重要目標(biāo)。然而，我國(guó)商業(yè)銀行在金融發(fā)展中缺乏對(duì)中小企業(yè)的重視，沒(méi)有積極為中小企業(yè)提供貸款，僅僅為一些大企業(yè)和大客戶提供貸款。然而，大企業(yè)和大客戶的信貸收益風(fēng)險(xiǎn)較大、期限較長(zhǎng)、額度較高，貸款資源占有量較大，導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款率不斷增加，不利于商業(yè)銀行在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下的發(fā)展。

三、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的策略

（一）優(yōu)化金融服務(wù)實(shí)體功能

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下商業(yè)銀行為加快金融創(chuàng)新必須不斷優(yōu)化金融服務(wù)實(shí)體功能。為此，商業(yè)銀行應(yīng)積極主動(dòng)支持我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，創(chuàng)新科技金融服務(wù)模式。為此，商業(yè)銀行應(yīng)積極制定差異化的信貸資金退出策略，有序引導(dǎo)信貸資金從過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)中退出。并且，商業(yè)銀行應(yīng)積極支持個(gè)人貸款，促進(jìn)社會(huì)對(duì)房地產(chǎn)庫(kù)存的消化，提高人們的基本住房需求。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)不斷降低企業(yè)在融資過(guò)程中的成本支出，主動(dòng)減費(fèi)讓利，為中小企業(yè)開(kāi)拓多樣化的融資渠道。另外，商業(yè)銀行應(yīng)積極采用科技金融服務(wù)模式，將間接融資與直接融資相結(jié)合、融智與融資相結(jié)合、股權(quán)與債權(quán)相結(jié)合，加快研發(fā)科技金融產(chǎn)品，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更好的科技金融服務(wù)。

（二）加快金融產(chǎn)品和服務(wù)的優(yōu)化升級(jí)

為實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新，商業(yè)銀行在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下應(yīng)加快金融產(chǎn)品和服務(wù)的優(yōu)化升級(jí)。為此，商業(yè)銀行應(yīng)不斷優(yōu)化資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，優(yōu)先理財(cái)產(chǎn)品，開(kāi)展個(gè)性化投資服務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品銷售渠道和收入模式。并且，商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展數(shù)字金融，將金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展相結(jié)合，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字金融的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展自主化服務(wù)和低成本服務(wù)，避免資源浪費(fèi)。

（三）開(kāi)展跨界合作

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下，商業(yè)銀行為降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，必須開(kāi)展跨界合作，與合作對(duì)象共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。為此，商業(yè)銀行可以與政府合作，全面把控貸款企業(yè)的銀行，降低企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，減少商業(yè)銀行的投資標(biāo)的尋找時(shí)間，進(jìn)而降低成本。并且，商業(yè)銀行可以與保險(xiǎn)公司合作，加強(qiáng)商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司對(duì)貸款的共同管理和監(jiān)督，保障商業(yè)銀行貸款的安全性。

（四）改進(jìn)盈利模式

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新應(yīng)積極改進(jìn)盈利模式，根據(jù)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)探索多樣化盈利模式，避免盈利模式的同質(zhì)化。并且，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的防控，確保金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍之內(nèi)，進(jìn)而促進(jìn)金融創(chuàng)新的高效開(kāi)展。另外，商業(yè)銀行應(yīng)加大人才投入，加快產(chǎn)品研發(fā)，促進(jìn)金融創(chuàng)新。

四、小結(jié)

總之，通過(guò)上述分析，我們可知供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與商業(yè)銀行金融創(chuàng)新之間有著十分緊密的關(guān)系。在今后的工作中我們要繼續(xù)加大對(duì)于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革相關(guān)內(nèi)容的研究力度，以此來(lái)緊密結(jié)合商業(yè)銀行的特點(diǎn)和實(shí)際情況，為其制定出極具科學(xué)意義的金融創(chuàng)新發(fā)展策略。