家族治理現(xiàn)代轉(zhuǎn)型中的問題與優(yōu)勢分析

● 吳藝玄 楊俏文

一、引言

家族企業(yè)作為最為常見的企業(yè)組織形式之一，多是家族企業(yè)。S&P500指數(shù)中，家族控制的公司業(yè)績優(yōu)于非家族公司，說明在家族治理下企業(yè)更有效率。企業(yè)所有權(quán)主要由家族成員控制。無論是一人創(chuàng)業(yè)、家族共同創(chuàng)業(yè)還是合伙創(chuàng)辦企業(yè)，從產(chǎn)權(quán)來看，這是家族治理中較普遍的特征之一［1]。

為了適應(yīng)市場要求，原始的家族治理逐漸被轉(zhuǎn)型后的現(xiàn)代治理所取代。從原始的風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，利益自擔(dān)的變?yōu)椤坝煞稚⒌膫€(gè)體、私營家族企業(yè)將各自的資金、技術(shù)、廠房、設(shè)備等生產(chǎn)要素聚集，以折價(jià)入股，合股經(jīng)營，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共沾的股份合作模式”［2]風(fēng)險(xiǎn)得到分散，家族企業(yè)作為股東涉入后以現(xiàn)代的經(jīng)營合作模式去管理企業(yè)。同時(shí)，“在清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，將存量資產(chǎn)按原始投資來源和增值資產(chǎn)來源以股權(quán)形式清晰劃分到個(gè)人或創(chuàng)業(yè)家族中的戶頭上，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化管理，有限度對社會開放產(chǎn)權(quán)，以減弱企業(yè)控制權(quán)封閉的負(fù)面效應(yīng)”［2]產(chǎn)權(quán)開放式讓財(cái)產(chǎn)的分割不同以往，由原來的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的統(tǒng)一到兩權(quán)的分離。從利益分配到風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)模式，從自身競爭力到外界環(huán)境。家族企業(yè)的發(fā)展不僅僅只限于國內(nèi)，國際市場的拓展也是推動家族治理現(xiàn)代轉(zhuǎn)型的原因之一。

二、家族治理存在的問題

（一）股權(quán)過度集中、管理不規(guī)范

家族企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，利潤自享。存在股權(quán)分布不明、管理不規(guī)范等問題，一定程度上弱化了基于法律制度的合法性［3]。由于家族內(nèi)部共同承擔(dān)，使企業(yè)和家族在經(jīng)營過程中的利益無嚴(yán)格界限。宏觀經(jīng)濟(jì)下，所有權(quán)特征通過股權(quán)體現(xiàn)的較為明顯。家族企業(yè)的重要特征就是家族和企業(yè)的結(jié)合，家族利益和企業(yè)利益密不可分［4]。

（二）任人方面的裙帶關(guān)系影響較大

一個(gè)以“宗族”血緣親疏形成的人事關(guān)系，另一個(gè)則是持有民事權(quán)利和行為能力的現(xiàn)代經(jīng)營要求。在人事安排上，在血緣上的傾向度更強(qiáng)。人格化的裙帶處理方式和社會交換會給企業(yè)績效和成長不利。由于家族企業(yè)的集權(quán)性，以親疏遠(yuǎn)近委任。這一做法造成家族治理中人才的單一，外部的人才難以進(jìn)來再加上企業(yè)融資方式的單一和家族活力的有限性使得企業(yè)在發(fā)展中逐步喪失發(fā)展動力。

（三）內(nèi)部管理過于集中

家族治理缺少現(xiàn)代企業(yè)分工和權(quán)責(zé)都較為分明的優(yōu)勢，有非正式的特點(diǎn)。市場管理被模糊化，影響專業(yè)度管理。此外，家族治理中血緣關(guān)系的特殊性對員工的積極性和企業(yè)決策的時(shí)效性也有影響。研究表明，現(xiàn)金流權(quán)代表所有權(quán)集中度促進(jìn)企業(yè)績效，但是控制權(quán)集中則不利于企業(yè)績效的提升［5]。

三、家族治理的外界環(huán)境分析

政府有義務(wù)在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)進(jìn)行市場干預(yù)來彌補(bǔ)市場運(yùn)行出現(xiàn)的機(jī)制不全狀況。利用企業(yè)交換資源的方式達(dá)到對經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行控制的目的。政府直接行權(quán)時(shí)，家族企業(yè)會增強(qiáng)控制力來抵抗外界沖擊。

（一）招攬人才存在的財(cái)務(wù)和信任等風(fēng)險(xiǎn)

由于向外招收人才具有一定風(fēng)險(xiǎn)性，人事方面成本相應(yīng)增加。家族企業(yè)不得不加強(qiáng)所有權(quán)的控制，從而避免因?yàn)槭袌鲋贫鹊牟煌晟茙淼牡慕灰讚p失。這種損失可能有代理人造成的財(cái)務(wù)問題和信任問題等。

（二）外界信息的收集和傳播對決策的重要性

家族成員之間的網(wǎng)絡(luò)信任和高頻度交流有利于信息的收集和傳播。家族治理傾向于對家族成員的選擇，非正式的關(guān)系治理逐漸被正式制度所替代，即制度變遷將帶來市場化戰(zhàn)略價(jià)值的提升以及非市場戰(zhàn)略意義的減弱。另一方面，制度變遷還將改變家族企業(yè)獲取資源的合法性。在正式規(guī)則普遍缺失的情況下，多途徑的信息渠道有助于家族企業(yè)獲取必要的資源，以應(yīng)對制度漏洞。家族治理下的決策是非正式且不規(guī)范的決策，所以決策的正確與否會給企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展留下一個(gè)隱患。在不完善市場下，家族治理有利于彌補(bǔ)存在的企業(yè)決策控制權(quán)以及人員向心力的問題促進(jìn)企業(yè)長足發(fā)展。轉(zhuǎn)型中，現(xiàn)代治理有利于內(nèi)外部的協(xié)調(diào)。

四、家族治理現(xiàn)代轉(zhuǎn)型中的優(yōu)勢分析

（一）成本優(yōu)勢顯著

“企業(yè)經(jīng)營活動的展開，需要三種重要的資源， 即決策、信息和關(guān)心資源。”［6]家族治理則具有資源運(yùn)作方便，成本節(jié)約等優(yōu)勢，如果家族內(nèi)具有足夠適合且愿擔(dān)任企業(yè)管理性人才全為家族成員的話，即完全掌握企業(yè)的控制權(quán)。那么企業(yè)主對家族管理的管理成本、激勵(lì)約束成本就可以最小化，企業(yè)的管理制度、激勵(lì)約束制度也可以最大限度地簡單化。這時(shí)，企業(yè)的家族化色彩濃厚，治理結(jié)構(gòu)也相對簡單［7]。

（二）信息傳播速度迅猛

外界信息的傳播速度也因科技發(fā)展不斷加快，家族治理下，目標(biāo)的一致性降低了選擇的矛盾性也減少了信用風(fēng)險(xiǎn)。保留家族治理應(yīng)有的優(yōu)勢，以現(xiàn)代治理來彌補(bǔ)家族治理存在的不足才是轉(zhuǎn)型中應(yīng)該體現(xiàn)的關(guān)鍵。如，美國福特公司的發(fā)展經(jīng)歷就揭示了企業(yè)的發(fā)展要與現(xiàn)代發(fā)展要求相匹配，否則等待企業(yè)的是由興轉(zhuǎn)衰的悲哀。家族治理要適當(dāng)向外部挖掘相應(yīng)的技術(shù)人才，以解決因?yàn)榧夹g(shù)能力導(dǎo)致企業(yè)長期發(fā)展中競爭力不足的情況。

（三）治理結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化

轉(zhuǎn)型要考慮成本和制度改良，也要考慮對企業(yè)整體發(fā)展的影響。從交易成本，發(fā)展前景，內(nèi)生潛力，員工綜合素質(zhì)去考量。員工是家族成員，忠誠度和信任均有一定保證。“所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的高度集中， 成員間彼此信任， 幾乎不存在任何委托代理關(guān)系所產(chǎn)生的監(jiān)督成本和代理成本的問題”［8]說明在家族治理中，成員之間的家族關(guān)系對鞏固員工忠誠度有一定幫助。市場越動蕩，家族的治理越應(yīng)該集權(quán)化以便控制相應(yīng)成本。“在外界影響下，家族治理的轉(zhuǎn)型從不完善的市場體制中卸下信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的憂慮，開始逐步接納外部管理者。“從傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、本土化經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)、國際化經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，要求我國企業(yè)須引入現(xiàn)代企業(yè)管理理論和創(chuàng)新市場觀念，尋找有效途徑提升競爭力。”［9]防止家族治理中原始企業(yè)發(fā)展中存在的由于家族企業(yè)領(lǐng)頭決策的投機(jī)性和急于求成帶來的盲目擴(kuò)張現(xiàn)象。

五、結(jié)語

綜上所述，家族治理的現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型是企業(yè)發(fā)展的內(nèi)部要求和外界環(huán)境的相互促進(jìn)。家族治理中存在的問題應(yīng)通過重視外界環(huán)境和提高企業(yè)的綜合競爭力來解決。過去的研究認(rèn)為，在中國這種社會普遍信任程度較低的文化氛圍中，家族成員間基于特殊關(guān)系而建立起的治理模式在創(chuàng)業(yè)初期的確發(fā)揮了作用，但是隨著發(fā)展階段的變化，產(chǎn)生的邊際效用越來越低，甚至還有可能產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。［10]家族治理要根據(jù)外界環(huán)境的變化進(jìn)行轉(zhuǎn)型，家族人員間的家族關(guān)系對企業(yè)的影響是使得企業(yè)效率運(yùn)營中受到約束的本質(zhì)原因，而正式化管理是家族治理現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。