安徽省供給側結構性改革的金融支持研究

馬京京

(安徽國際商務職業技術學院 安徽 合肥 230031)

1.我國進行供給側結構性改革的必要性

近年來，隨著中國經濟增長步入新常態，我國經濟進入結構調整陣痛、增長速度換擋、刺激政策消化疊加時期，以往支撐經濟快速發展的投資、資源稟賦等因素的優勢正在減弱，經濟增長速度呈現下降趨勢，發展過程中不斷出現新的問題和矛盾，僅僅依靠刺激經濟總需求來拉動經濟效果差強人意。 面對這種問題，中央在2015 年11 月首次提出了供給側改革的概念，習近平總書記在中央財經領導小組第十一次會議中提出，“在適度擴大總需求的同時，著力加強供給側結構性改革，著力提高供給體系質量和效率”。《國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》中指出，“必須在適度擴大總需求的同時，著力推進供給側結構性改革，使供給能力滿足廣大人民日益增長、不斷升級和個性化的物質文化和生態環境需要”。 這些論述是黨和國家對我國當前所處經濟社會形勢的基本分析與準確判斷，也是相當一段時期內我國經濟改革發展的政策導向[1]。

關于供給側結構性改革的內涵，“權威人士”在《人民日報》撰文指出，供給側結構性改革，“即從提高供給質量出發，用改革的辦法推進結構調整，矯正要素配置扭曲，擴大有效供給，提高供給結構對需求變化的適應性和靈活性，提高全要素生產率，更好地滿足廣大人民群眾的需要，促進經濟社會健康發展。 ”2016 年12 月召開的中央經濟工作會議又提出，“供給側結構性改革，最終目的是滿足需求，主攻方向是提高供給質量，根本途徑是深化改革”。 從這些論述來看，我國供給側改革的思路主要傾向于利用提高生產能力的方式， 以實現經濟增長，其主要方法是提高生產函數中的全要素生產率，合理配置土地、勞動力、資本、技術等要素，以達到供需平衡和結構優化。

2.加快金融創新發展，為安徽供給側結構性改革提供動力支持

從安徽省來看，2016 年安徽省扎實推進供給側結構性改革，圍繞“三去一降一補”這五大任務，謀劃實施了“1+8+4”政策體系，出臺了《安徽省扎實推進供給側結構性改革實施方案》，明確了“五圍繞五推進”的目標和任務，并制定了8 個專項實施意見，制定4 戶重點企業化解過剩產能實現脫困發展實施辦法，推進供給側結構性改革向縱深發展，為經濟持續增長培育新動力、打造新引擎。

金融業是現代經濟的核心，是實體經濟的血脈，不僅聯系著儲蓄和投資的兩端，而且同時影響著經濟總量、結構、速度、質量。 只有擁有健康活躍的金融體系的經濟體，才能夠快速健康發展，特別是當前在市場化與技術快速發展的背景下，現代經濟的發展離不開金融的發展，供給側結構性改革更需要金融的推動[2]。 因此，加快金融創新發展，為安徽供給側結構性改革提供動力支持是當前我們亟待解決的重要問題。

3.加快安徽省金融創新發展的具體舉措

3.1 完善金融機構組織體系

近年來，我省銀行機構數量增長較快，但是在互聯網金融蓬勃發展的環境下，省內的總部型互聯網金融企業數量和類型較少，金融供給總體不足，無法滿足市場日益多元化的金融需求[3]。特別是我們作為農業大省，針對農村和小微企業的基層金融服務欠缺，成為制約全省發展的一塊金融短板。

（1）構建層次多樣、覆蓋廣泛、差異較大的金融機構體系。 鼓勵民間資本進入銀行業，大力發展普惠金融，增加多業態中小微金融組織。從業機構的種類是衡量金融深化程度的一個重要指標，豐富金融機構類型也是金融業自身供給側改革的一個重要內容。 因此，要將民間融資陽光化，規范小額貸款、融資擔保機構等發展，順應互聯網技術發展趨勢，健全商業性金融、開發性金融、政策性金融、合作性金融，建立分工合理、相互補充的金融機構體系。

（2）更好地發揮銀行服務實體經濟的主渠道作用。 金融轉化效率對儲蓄、 投資的影響有待提高， 表明銀行業服務實體經濟效率的空間較大。 因此，要進一步提高銀行積極性，挖掘銀行潛能，加大轄內銀行支持實體經濟發展的力度。同時在穩增長、調結構方面，要更好地發揮開發性金融和政策性金融的作用，加強對經濟重點領域、薄弱環節的支持力度。

（3）要穩步推進我省金融機構的綜合經營業務。 金融機構作為落實金融支持供給側改革的承載主體，自身的穩健經營尤為重要，也是直接影響金融支持供給側改革效果的重要因素。 因此，提高金融機構的管理水平和服務質量，降低企業融資成本，增強海外網點布局，提升自身競爭能力和服務能力。

3.2 健全金融市場

金融發展規模與經濟增長各因素之間存在正向相關關系，金融發展結構是否合理也對經濟增長效率產生影響[4]。從現實情況看，我省也的確存在一些問題，一方面銀行大量流動性資金用不出去，另一方面市場上卻處處存在“融資難，融資貴”的問題。

（1）大力培育和發展公開透明的多層次資本市場，拓寬企業融資渠道。一方面深化創業板和新三板改革，規范發展區域性股權市場，建立健全轉板機制和退出機制。 另一方面穩步推進債券的產品創新，創新高收益債券及股債相結合的融資方式，大力發展融資租賃。 最后是繼續推動同業拆借、回購等市場發展。

（2）加快我省征信市場的培育。 引導轄內金融機構充分利用大數據等信息技術手段加大風險防控能力,擴大信息收集范圍,緩解對技術投資項目的信息不對稱問題。 另一方面,推動征信公司加快創新企業征信產品,針對技術投資項目推出個性化、定制化的征信產品,并逐步推出信用評級產品,為高新技術企業增信,通過征信體系建立對高新技術企業的激勵約束機制,減少技術投資項目融資過程中的道德風險和逆向選擇。

3.3 強化金融創新

通過強化我省金融創新，促進儲蓄能更有效地轉化為投資，是我省供給側改革的重要任務；安徽金融業在支持全省供給側改革的過程中，自身也需要轉變發展方式，實現從粗放到集約、從數量到質量深刻轉變的新要求，以此增強發展動能。

（1）有導向性地推動直接融資發展。 鼓勵引導大型企業進行債券融資，推動銀行騰出更多信貸資金，加大對中小企業、民營企業的信貸支持力度，從而實現儲蓄和投資增加對經濟增長的拉動作用。

（2）拓寬適合科技創新發展規律的多元化融資渠道。 積極引入風險基金、天使基金向我省高新尖金融技術和項目投資。 推動設立各類投資基金和政府引導基金,撬動社會資本進入政府鼓勵發展的領域。

（3）加強技術和知識產權交易平臺建設。 充分發揮省內高校的科研力量，加大成果轉化，加強對科技型金融產品、服務、平臺的研發和推廣，發揮高校智囊加銀行資本的疊加效應，推動銀行與高校的合作共贏。

（4）推動我省綠色金融發展。 立足我省豐富的旅游資源和文化資源，創新建設綠色金融，支持綠色信貸工程，在金融行業積極發行綠色債券，并制定綠色信貸資產證券化產品，完善綠色產業基金建立工作。在信貸導向上，引導金融機構更加注重支持文化旅游的發展，支持特色農產品的生產。

3.4 優化金融宏觀調控

我省金融發展通過規模增加促進經濟增長的作用路徑是存在的，同時，我省利率對經濟的重要性在逐步減弱。 因此需要進一步優化全省金融宏觀調控，發揮好金融規模增量的積極作用，中長期繼續深入推進利率市場化改革，短期考慮利率以為的其他積極變量。

（1）確保金融規模適度增長，與經濟社會發展需求相匹配。一是明確貨幣政策操作目標、調控目標和傳導機制，構建目標利率和利率走廊機制，推動貨幣政策由數量型為主轉變為價格型為主。[5]運用大數據信息技術，提高對經濟運行信息掌握的及時性、科學性和準確性，加強對全省經濟金融形勢的準確研判。

（2）深化利率市場化改革,充分發揮各級利率自律機制的作用,真正發揮市場的決定性作用。 在短期內,由于當前我省實際利率對經濟增長作用不大,更應該考慮通過豐富融資渠道、提升金融服務效率、改進金融服務手段、創新信貸產品的方式加大對供給側改革的支持力度。

（3）統籌強化政策合力。 由于全省資金流動性和技術投資項目的融資情況受到多種政策的綜合影響。 因此建議完善以貨幣和財政政策為主，各項政策協調配合的政策體系。 增強貨幣和財政政策的協調性，有效結合財政資源和金融資源，發揮投資對增長的決定作用。

3.5 改進金融治理體系

（1）著重推動社區金融和農村金融發展。 金融基礎設施的建設情況，是金融深化程度的重要指標之一，從而也成為影響經濟增長的重要指標之一。然而從我省實際情況來看，金融基礎設施建設還不完善，尤其城鄉金融基礎服務的差距還比較大。因此建議更加注重推動社區金融的發展，尤其是引導各類金融機構、支付機構、互聯網企業等市場主體積極開拓農村市場，縮小金融服務的城鄉差距。

（2）建立健全全省區域金融風險跨部門聯防聯控聯動機制。 建議政府牽頭公安、工商、經信和“一行三局”等部門，建立“監測預警、信息溝通、部門協調、上下聯動、責任明確、及時處置”的金融風險聯防和處置機制，加強中央與地方、同級各相關部門之間的溝通協作，充分發揮各類金融行業協會自律管理作用， 有效運用和創新金融風險管理工具，完善監測預警、壓力測試、評估處置和市場穩定機制，實現各類金融活動監控全覆蓋，形成“條塊結合、運轉高效、無縫銜接、全面覆蓋”的區域性金融風險防線，把發生系統性、區域性金融風險降至最低，為金融支持經濟轉型升級提供安全穩定的外部環境。