民間借貸、農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)與收入增長

周延宇

摘要：本文從微觀視角出發(fā)闡述了民間借貸通過影響農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為進而提高農(nóng)村家庭收入的作用機制，并使用了中國健康與養(yǎng)老追蹤調(diào)查數(shù)據(jù)對其進行了實證驗證。結(jié)果表明：民間借貸和農(nóng)村創(chuàng)業(yè)行為對農(nóng)村家庭收入增長具有顯著的正向作用；同時民間借貸通過農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為對農(nóng)村居民收入增長起到顯著的正向影響。

關(guān)鍵詞：民間借貸 農(nóng)村創(chuàng)業(yè) 中介效應(yīng) 收入增長 CHARLS

一、引言

改革開放以來，中國的脫貧扶貧工作取得重大成就，中國成為世界上減貧人口最多的國家，但貧困地區(qū)發(fā)展滯后問題沒有改變，貧困人口的生產(chǎn)生活仍然十分困難，中國的脫貧任務(wù)依然艱巨。

二、基本假設(shè)

民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間，而非經(jīng)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)及其分支機構(gòu)進行資金融通的行為。“金融發(fā)展與企業(yè)家理論”認為，基血緣、地緣和業(yè)緣的農(nóng)村社會網(wǎng)絡(luò)使得非正規(guī)金融市場信息充分、有聲譽等作為隱性抵押、交易成本低，可以為低收入農(nóng)戶提供經(jīng)濟機會，同時金融發(fā)展的關(guān)鍵是金融體系能否挑選出真正具有企業(yè)家精神的的創(chuàng)業(yè)者和真正有盈利前景的投資項目。在中國農(nóng)村地區(qū)面臨嚴重的金融約束背景下，民間借貸降低了農(nóng)村金融服務(wù)的門檻，提高了中國農(nóng)村貧困農(nóng)民的信貸可獲性，緩解了農(nóng)村地區(qū)的金融約束情況。通過民間借貸，農(nóng)村家庭可以獲得足夠的資金來從事其原本不能實現(xiàn)的（僅通過正規(guī)金融）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)收活動，從而提高其收入。

基于此，本文從微觀視角出發(fā)，嘗試應(yīng)用理論模型，根據(jù)模型提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：民間借貸對農(nóng)村家庭收入起到正向作用。

假設(shè)2：該作用是民間借貸通過促進農(nóng)村創(chuàng)業(yè)行為的發(fā)生來實現(xiàn)的，即農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)在民間借貸的增收效應(yīng)中起到中介變量的作用。

三、模型與數(shù)據(jù)

（一）樣本數(shù)據(jù)

本文采用的數(shù)據(jù)來自于北京大學(xué)國家發(fā)展研究院的中國健康與養(yǎng)老追蹤調(diào)查。該CHARLS2008的整體數(shù)據(jù)分為家庭和個人兩個層面，我們采取家庭層面的農(nóng)村數(shù)據(jù)，總計546家庭樣本。從數(shù)據(jù)整體進行分析，2008年全部樣本家庭的人均可支配收入均值為8794.27元，略低于2008年全國人均可支配收入9774元。從省級關(guān)系來看，甘肅省樣本家庭的人均可支配收入為6613.73元，浙江省為12589.61元，甘肅省樣本家庭的人均可支配收入僅為浙江省的52.5%，收入差距明顯。

（二）變量選擇

四、實證分析

農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)中介效應(yīng)的檢驗。

本文使用Stata12.0軟件對模型（二）和模型（三）進行回歸，結(jié)果如表4所示，步驟（一）首先對民間借貸的農(nóng)村增收效應(yīng)進行檢驗，回歸結(jié)果中民間借貸系數(shù)為0.0241且在1%的顯著水平上顯著，說明民間借貸確實對農(nóng)村家庭人均可支配收入起到正向的作用。在步驟（二）的檢驗結(jié)果中，民間借貸和農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為在1%的水平上顯著且正向相關(guān)，說明民間借貸有助于農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為的發(fā)生。在步驟（三）的檢驗結(jié)果中，民間借貸的回歸結(jié)果為正且在1%顯著水平上顯著，農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為的回歸結(jié)果為正且在10%的顯著水平上顯著，且加入農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為的中介變量后，民間借貸的估計系數(shù)由0.0241下降到了0.0220，這表明農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為在民間借貸的農(nóng)村家庭增收效應(yīng)中起到部分中介變量作用。綜上所述，民間借貸的存在為中國農(nóng)村家庭提供了自由靈活的資金支持，緩解了正規(guī)金融的融資約束情況，推動了農(nóng)村家庭的創(chuàng)業(yè)情況，從而促進了農(nóng)村家庭收入的增長。

五、結(jié)論

本文基于熊彼特的創(chuàng)新理論與“金融發(fā)展與企業(yè)家精神理論”，結(jié)合我國農(nóng)村特殊的金融結(jié)構(gòu)背景，使用CHARLS微觀數(shù)據(jù)對假設(shè)進行實證檢驗，得到結(jié)論如下：

第一，民間借貸有助于中國農(nóng)村家庭收入的增長。同時家庭規(guī)模、社區(qū)的商業(yè)環(huán)境和社區(qū)金融發(fā)展水平都會對中國農(nóng)村家庭收入產(chǎn)生影響。

第二，農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)行為在民間借貸對中國農(nóng)村家庭人均可支配收入的增收效應(yīng)中有顯著的部分中介效應(yīng)，即“民間借貸——農(nóng)村家庭創(chuàng)業(yè)——收入增長”作用機制在中國農(nóng)村成立。

第三，從具體影響程度而言，民間借貸對農(nóng)村家庭人均可支配收入的影響仍相對有限，這可能是因為中國農(nóng)村民間借貸市場規(guī)模相對較小，監(jiān)管體系發(fā)展相對不足有關(guān)。

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（作者為蘭州大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院研究生）