互聯(lián)網(wǎng)金融下的小微企業(yè)融資問題研究

摘 ? 要：我國小微企業(yè)遍布各行各業(yè)，發(fā)展飛速，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展一定程度緩解了小微企業(yè)融資困難。小微企業(yè)融資仍存在許多問題需要我們解決。本文主要通過對小微企業(yè)現(xiàn)狀、互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)行介紹，對互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資存在的問題進(jìn)行分析，并提出了小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的融資對策。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);互聯(lián)網(wǎng)金融 ;融資

基金項(xiàng)目：本文是2017年度安徽省高校人文社會科學(xué)重點(diǎn)研究項(xiàng)目 “基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資創(chuàng)新模式及影響研究（批號：SK2017A0654）”的階段性成果，司丹丹是該項(xiàng)目組成員之一。

小微企業(yè)早已是我國經(jīng)濟(jì)的重要部分。小微企業(yè)的發(fā)展緩解了我國就業(yè)壓力、拉動經(jīng)濟(jì)增長。小微企業(yè)也為我國調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、提高財政收入等方面做出貢獻(xiàn)。但是，小微企業(yè)也存在著規(guī)模小，財務(wù)信息缺失現(xiàn)象。小微企業(yè)的發(fā)展還受到企業(yè)可抵押的有效資產(chǎn)比較少等因素制約。如今互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展非常迅速?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為我國金融業(yè)的發(fā)展增添了新鮮的血液。同時，也給我國金融業(yè)的發(fā)展注入新的生機(jī)。

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

我國的小微企業(yè)包括小型、微型企業(yè)、家庭作坊和個體工商戶。目前，我國已有五千多萬家小微企業(yè)。這些小微企業(yè)成為我國市場中的主體。小微企業(yè)具有：規(guī)模小、從業(yè)人員少，可用于抵押擔(dān)保的固定資產(chǎn)很少，行業(yè)壁壘較低，抗風(fēng)險能力較弱的特點(diǎn)。小微企業(yè)的這些特點(diǎn)限制了他們使用一些融資方式。我國小微企業(yè)融資主要有內(nèi)、外源性融資兩大類。內(nèi)源性融資主要來源于企業(yè)主個人財產(chǎn)、朋友借款、企業(yè)內(nèi)部集資等方式。外源性融資主要來源于商業(yè)銀行貸款、中小金融機(jī)構(gòu)和其他民間組織、互聯(lián)網(wǎng)金融貸款等形式。

小微企業(yè)的商業(yè)銀行貸款、民間借貸

小微企業(yè)通過商業(yè)銀行渠道申請貸款的次數(shù)比大企業(yè)要多。貸款的數(shù)量卻低于大企業(yè)。由于小微企業(yè)的規(guī)模小、可抵押的資產(chǎn)較少，銀行在貸款前對企業(yè)的調(diào)查審核需要的時間、費(fèi)用要高于大型企業(yè)。商業(yè)銀行更愿意貸款給大企業(yè)。民間借貸主要以典當(dāng)行為代表。民間借貸以貨幣為標(biāo)的價值讓付。民間借貸可以吸收大量的閑置資金，利率杠桿比較靈敏，方便了小企業(yè)的融資。民間借貸是非正規(guī)的金融活動。這些活動的貸款手續(xù)簡單，存在投機(jī)行為。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)行資金融通。兩者相結(jié)合形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。它的主要模式有：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)門戶和眾籌等。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的借貸雙方通過P2P網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行借貸。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺制定利率并提供信用認(rèn)證。他們不承擔(dān)違約風(fēng)險。目前我國企業(yè)信用體系還不健全。非常容易出現(xiàn)網(wǎng)貸違約現(xiàn)象。我國許多P2P借貸平臺提供擔(dān)?；蚓€下認(rèn)證。P2P借貸分為線上線下結(jié)合、純線上、擔(dān)保與無擔(dān)保等形式。在資金流轉(zhuǎn)過程中，第三方支付只進(jìn)行資金中轉(zhuǎn)，不擁有所有權(quán)。非金融機(jī)構(gòu)與銀行簽約合作。第三方支付只作為支付中介，提供資金轉(zhuǎn)移的平臺。我國的第三方支付有支付寶、易支付、微信支付等。

三、在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資存在的問題

互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)安全、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在風(fēng)險、未健全的監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)參差不齊。有的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險控制能力較弱。他們很難滿足小微企業(yè)融資需要。有的還利用金融產(chǎn)品進(jìn)行非法集資。這也增加了小微企業(yè)的融資風(fēng)險。P2P平臺運(yùn)營的風(fēng)險：一方面，行業(yè)準(zhǔn)入門檻較低，企業(yè)資質(zhì)高低不齊，平臺對人員的管理、資金的籌措不足;另一方面，有些企業(yè)在平臺上進(jìn)行非法集資或詐騙活動。小微企業(yè)要謹(jǐn)慎選擇互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，與之相適應(yīng)的監(jiān)管體系相對滯后而且分散的現(xiàn)象也日漸顯現(xiàn)出來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易時間短、虛擬化、頻率高。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段無法適應(yīng)這些特點(diǎn)，增加了監(jiān)管難度。我國目前還沒有設(shè)立專門的法律。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)還不成熟。

四、小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的融資對策

建立專門的金融機(jī)構(gòu)、完善征信信息共享

我國目前沒有專門的金融機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，他們的業(yè)務(wù)內(nèi)容、業(yè)務(wù)發(fā)展更適合小微企業(yè)。商業(yè)銀行也應(yīng)為小微企業(yè)設(shè)立信貸部。商業(yè)銀行不斷發(fā)展創(chuàng)新信貸制度。努力創(chuàng)造更多的服務(wù)體系。這些都為小微企業(yè)融資帶來希望。

我國私營信用平臺與社會信用信息脫節(jié)，沒有做到信息共享。社會信用體系建設(shè)還不完善。各金融機(jī)構(gòu)間信用信息共享，征信信息共享，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在社會征信服務(wù)平臺上實(shí)行實(shí)名登錄共享信息資源。同時，還需要把小微企業(yè)納入社會征信體系，給每個小微企業(yè)設(shè)立企業(yè)信用檔案。企業(yè)的不良信用記載將會影響企業(yè)此后的貸款。信用檔案的建立可以降低貸款審核時間、審核成本，降低貸款壞賬率。有了評價系統(tǒng)，可以提高商業(yè)銀行審批效率，降低貸款風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融幫助小微企業(yè)融資，促進(jìn)了企業(yè)快速成長。現(xiàn)在許多商業(yè)銀行也在積極開發(fā)設(shè)計適合我國目前小微企業(yè)需要的金融產(chǎn)品。這也增加了小微企業(yè)融資渠道的選擇。未來商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的更大范圍、更深入地合作。他們將會為小微企業(yè)提供更加周到、全面、個性化的服務(wù)。

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作者簡介：

司丹丹（1979.9），女，漢族，蚌埠，講師，碩士?；茨下?lián)合大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，市場營銷。