銀行“不愿貸、不敢貸、不會貸”民企融資困局如何解？

張燕　陳惟杉　侯雋　宋杰　王紅茹

3月5日，李克強總理在政府工作報告中回顧2018年工作的時候表示，針對融資難融資貴問題，先后4次降低存款準備金率，多措并舉緩解民營和小微企業資金緊張狀況，融資成本上升勢頭得到初步遏制。

然而，他同時也指出，實體經濟困難較多，民營和小微企業融資難融資貴問題尚未有效緩解。

那么，究竟應如何有效化解民營和小微企業融資困局？解決民營企業融資難、融資貴問題的出路在哪里？

問題的癥結在哪里？?

中國財政科學研究院2018年7月發布的調研報告顯示，近年來，國企融資大幅改善，而民企融資在持續惡化。從融資規模來看，過去3年國有企業平均融資規模迅速上升，從2015年的7.15億元上升到2017年的22.54億元，民營企業則從5.99億元下降到4.6億元。而從融資成本來看，國有企業通過銀行貸款、債券融資、股權融資和其他融資方式的融資成本都低于民營企業。

全國政協委員、新華聯主席傅軍接受《中國經濟周刊》記者采訪分析說：民營企業尤其是小微企業融資仍然面臨以下幾個方面的問題：一是民企被嚴重歧視，不能享受國企同等融資待遇;二是民企信用評級低，債券發行非常難;三是民企融資成本高，企業不堪重負;四是民企融資期限短期化嚴重，企業倒貸壓力大。

全國人大代表、步步高集團董事長王填告訴《中國經濟周刊》記者，“各銀行特別是國有銀行貸款程序設置復雜、審批周期過長，使民營企業融資門檻高、資產利用率降低，民營企業融資成本在同等條件下較非民營企業為高。”

“商業銀行主導的金融體系，主要是以不動產作為抵押擔保，而民營和小微企業的資產大多是動產，所以銀行融資很難。” 全國政協委員、雪松控股集團董事局主席張勁接受《中國經濟周刊》記者采訪認為，這是問題的主要癥結。

全國政協委員、雪松控股集團董事局主席張勁：緩解融資難融資貴，始終存在打通“最后一公里” 的問題。

“大多數信貸需求在100萬元以下的小微企業沒有被滿足。”全國政協委員、上海市工商聯副主席周桐宇對《中國經濟周刊》記者表示，傳統銀行在服務占總量20%左右的頭部中小企業方面有其優勢，但在觸達體量更小、代表我國經濟“毛細血管”的小微企業方面，力有不逮。

沒有銀行長期貸款的支持，企業只有自身想辦法發展。全國人大代表、中國中小企業協會副會長蔡仲光告訴《中國經濟周刊》記者說，“有些企業急于發展，抽用短期流動資金投入到回收期長的長期固定資產中，往往造成基建搞好了，設備就位了，但流動資金也沒有了，且銀行貸款也到期了。為了籌措資金歸還銀行貸款，有的企業鋌而走險借高利貸維持，企業經營陷入隨時倒閉的危機，這對民營企業（中小企業）是不公平的，甚至是一種傷害。”

如何打通“最后一公里”？

政府工作報告中特別強調，“加大對中小銀行定向降準力度，釋放的資金全部用于民營和小微企業貸款。”“今年國有大型商業銀行小微企業貸款要增長30%以上。”

全國政協委員，中國光大集團黨委書記、董事長李曉鵬認為，這一目標充分體現了政府支持小微企業、發展小微企業的堅定決心。

他建議，助力小微企業發展，關鍵是要建立一個讓銀行“敢貸、能貸、會貸”的機制。具體來說，在資源配置上，商業銀行要單列信貸計劃，加大對小微企業傾斜力度，給予一定資金價格優惠。在服務效率上，應持續下沉服務重心，打通金融活水流向小微企業的“最后一公里”。在激勵機制上，適度增加小微業務績效考核權重，鼓勵員工愿意去做小微企業貸款。

張勁認為，緩解融資難融資貴，始終存在打通“最后一公里”的問題。

全國人大代表、萬豐奧特控股集團董事局主席陳愛蓮也同樣指出了這一問題。她對《中國經濟周刊》記者表示，部分銀行從業者思想上存在顧慮，往往出現“不愿貸、不敢貸、不會貸”的情況。建議銀行出臺關于執行人員對于民營企業貸款切實可行的考核及激勵措施，解決具體執行人員“不愿貸”的情況;在盡職調查和審批流程上，項目人員只要克盡職責，項目出險后可免除“不可控”責任，以此解決“不敢貸”問題;業務人員和風控人員加強專業學習和培訓，與同行、租賃公司、信托公司加強交流，對癥下藥、精準放貸，逐步解決“不會貸”問題。

全國政協委員、新華聯主席傅軍：建議國務院派出專門督查巡視組到銀行、到各地、到民企進行專項督查，嚴肅查處不作為亂作為的機構與人員。

傅軍建議，國務院派出專門督查巡視組到銀行、到各地、到民企進行專項督查，嚴肅查處不作為亂作為的機構與人員，了解“不敢貸、不愿貸、不能貸”的真實情況，確保政策真正能落地和有效執行。

“要消除所有制歧視的頑疾。尤其是金融機構對各類所有制經濟應當一視同仁，堅決消除貸款‘國企違約政府兜底，民企違約終身追究的錯誤認識，客觀和平等對待民營企業融資需求。”傅軍認為，信用評級機構不應把企業所有制作為評級內容，堅決消除同等條件下國企評級高、民企評級低的普遍現象，堅決消除民企融資的各種隱形壁壘。

蔡仲光則建議，銀行應該適當放寬借新還舊的限制。“企業有資金需求才向銀行申請貸款，且正常營運過程中不可能具備隨時還款的能力，需要長時間籌劃。遇上生產淡季、收款達不到預期目標或市場變化等不利因素的，只能自籌或外借資金還款，甚至過橋高利貸還款。企業想有雪中送炭的，不料碰上下雨收傘。”

小微企業貸款增長30%目標能實現嗎？

當然，也有不同聲音。

全國政協委員，全國工商聯副主席、北京葉氏企業集團有限公司董事長葉青認為，民營企業是否面臨融資難不能以偏概全，“其實有的民營企業融資并不難，我的企業融資就很容易，銀行的人請我吃飯。”

“銀行也是企業，不是國家機構，也要生存，要相互理解。”葉青對《中國經濟周刊》記者說，“對于很多急于發展的企業，融資肯定難，但企業為什么要急于發展？不能拿改革開放初期中國企業的成長速度來理解當下中國企業的發展現實，在國外，一家小微企業成長為中小企業要幾十年，而我們是賺快錢賺慣了。”

在全國人大代表，中國人民銀行南昌中心支行黨委書記、行長兼國家外匯管理局江西省分局局長張智富看來，小微企業融資難主要有三個方面的原因：一是小微企業生產經營相對不穩定。多數小微企業產品技術含量不高，核心能力不突出，市場競爭力不強，抗風險能力較弱，根據對江西新設小微企業的持續觀察，小微企業自成立后3年的存活比例僅在1/3左右。二是小微企業融資信息不對稱問題持續存在。相對于大中型企業，小微企業普遍存在公司治理結構不夠完善，財務管理不夠規范，信息透明度不高。三是小微企業負債率過高、可抵押資產缺乏是制約其獲得信貸融資的重要因素。據對江西小微樣本企業的調查，如果將對外擔保計為負債，其平均資產負債率達到70.3%。

但他同時認為，小微企業龐大的融資需求也意味著信貸市場潛力非常大。

全國人大代表，中國人民銀行南昌中心支行黨委書記、行長張智富：小微企業信貸是金融部門回歸服務實體經濟本源的重要著力點，有望成為銀行機構主要利潤增長點。

張智富判斷，隨著中央加大對地方政府債務和國有企業杠桿率的約束，小微企業信貸更是金融部門回歸服務實體經濟本源的重要著力點，有望成為銀行機構主要利潤增長點。

面對國有大型商業銀行小微企業貸款要增長30%以上的任務，中國人民銀行黨委書記、銀保監會主席郭樹清在“部長通道”上答記者問時說：“我相信我們能夠做到這一點。”

郭樹清表示，解決小微企業包括中型企業、民營企業貸款難、貸款貴的問題是一個系統工程。“做好對民營企業和小微企業的信貸支持及金融支持，是金融供給側結構性改革最重要的組成部分。”他說，保險也大有可為，保險現在總的投資基金有16萬億元左右，可以投資到民營企業和小微企業。要建設一個更強大的資本市場，特別是多層次資本市場，包括大型交易所、區域性股權市場、私募基金、風險投資基金等，更好地支持創新能力強的企業、產品。