2018產業布局合理發展

回顧這一年，我國紡織行業供給側結構性改革成效逐步顯現，供給結構調整優化，利潤增長改善較為明顯，行業對需求變化的適應性和靈活性持續提升，內外銷市場表現穩定，拉動投資和效益指標穩步回調，總體來看，行業“運行平穩”的基調未改。

但是，全行業所面臨的外部環境在發生明顯變化，我國經濟處于由高速增長階段轉向高質量發展階段，部分宏觀經濟指標增速趨緩，國內需求增長有放緩趨勢。與此同時，全球自由貿易體系遭受破壞，貿易環境惡化、消費信心下降、國際投資風險加大等問題也都是我國紡織行業所面臨的風險和壓力。全行業需加快推動高質量發展，繼續提升抗風險能力。

內外銷市場表現良好

2018年以來，我國紡織品服裝內銷零售增速明顯好于前兩年，行業在增強有效供給方面取得一定成效。根據國家統計局數據，2018年1～11月，全國限額以上服裝鞋帽、針紡織品類零售額12 198億元，同比增長8.1%，增速較上年同期提高0.5個百分點；網上零售繼續保持快速增長，1～11月，全國網上穿著類商品零售額同比增長21.2%，增速高于上年同期3.2個百分點。

紡織服裝產品仍表現出較穩定的國際市場競爭力。2018年，行業出口市場呈現持續回暖。根據海關快報數據，2018年1～11月，我國紡織品服裝出口總額為2 539.58億美元，同比增長4.4%，增速較上年同期提高2.8個百分點。其中，紡織品出口1 093.02億美元，同比增長9.3%，增速高于上年同期5.3個百分點；服裝出口1 446.56億美元，同比增長0.9%，增速高于較上年同期1個百分點。

行業投資平穩趨緩

2018年，我國紡織行業整體投資結構有所調整，投資增速平穩趨緩。根據國家統計局數據推算，2018年1～11月，紡織全行業固定資產投資完成額同比增長5.4%，較上年同期下降0.9個百分點。分行業來看，紡織業同比增長4.9%，化纖業同比增長34.9%，連續8個月保持高速增長，而服裝業投資同比下降1.9%。

部分產業集聚省份因制造成本上漲、環保監管嚴格等因素影響，投資增速受到制約。如廣東省、浙江省、山東省等傳統紡織大省的行業投資均有下降表現。而受產業政策調整等因素影響，新疆紡織行業投資增速也回落較快。

效益增速逐步回升

受市場表現良好、投資相對平穩等因素影響，紡織行業效益增速逐步回升。2018年1～10月，規模以上紡織企業累計實現主營業務收入46 826.8億元，同比增長4.1%，增速較今年上半年加快0.02個百分點；實現利潤總額2 221.2億元，同比增長7.7%，高于今年上半年增速5.3個百分點。各子行業中，化纖、紡機行業效益情況領跑全行業。1～10月，化纖行業主營業務收入和利潤總額同比分別增長14.2%和18.9%，紡機行業主營業務收入和利潤總額同比分別增長9.8%和9.9%。

紡織行業運行質量也基本平穩，盈利水平和資金周轉效率比上年同期有所提升。2018年1～10月，規模以上紡織企業銷售利潤率為4.74%，較上年同期提高0.16個百分點；總資產周轉率為1.3次/年，較上年同期略有提升。

市場需求形勢不明朗

當前，我國經濟正處于由高速增長階段轉向高質量發展階段，所面臨的國內外環境復雜嚴峻，市場預期面臨下行壓力，消費需求形勢不明朗。

國內市場方面，支撐消費需求加快增長的基礎在持續減弱。前三季度，我國居民人均可支配收入累計增長6.6%，較上年同期下降了0.9個百分點。規模以上企業利潤增速較上年下降較快，對從業人員薪資水平增長的支撐力有所減弱。下半年以來的國內消費者信心指數也較上半年有所下降。

國際市場方面，雖然目前我國紡織品服裝對美國、歐盟和日本出口增速均較上年同期提高，但也有分析機構認為美國經濟增長見頂，復蘇有下行風險，且隨著減稅和財政刺激對經濟和消費的刺激作用日漸減弱，消費增長或將放緩；歐盟雖延續復蘇態勢，但成員國分化加劇，貨幣政策有所收緊，對消費的支撐作用有所減弱；日本三季度GDP已是年內第二次負增長，個人消費環比負增長，再陷通縮的風險中，也不利于下一階段需求加快增長。

貿易環境不確定性增強

2018年，中美貿易沖突磋商進展曲折。近期，中美兩國領導人在G20峰會上就經貿問題達成初步共識，雙方決定停止升級關稅等貿易限制措施，美國宣布暫緩原定2019年1月1日提高關稅的措施。目前我國紡織品服裝出口數據暫未體現加稅影響，會議傳遞的積極信息也會穩定行業企業的信心，預計年內貿易摩擦對我國紡織行業造成的影響較為有限。但是若在90天內雙方未能在知識產權保護、強迫性技術轉移等問題的談判上達成協議，對美出口2 000億美元產品加征關稅仍將從10%提高至25%，地毯、部分產業用紡織品等對美出口占我國出口比重較大，所受影響需及時評估，涉及的企業將受到明顯沖擊。美國發起單邊的貿易保護主義符合其歷史做法。如今美國對中國貿易逆差占比接近50%，且中國GDP總量占美國GDP比重超過60%，美國針對中國發起貿易責難，阻止技術轉移，扼制相關產業升級發展，相關做法不難預料。盡管中美兩國領導人近期達成共識，但從長期發展角度，中美經貿關系完全維持平穩存在風險。

與此同時，我國紡織行業在國際市場中還面臨著來自柬埔寨、孟加拉、越南、巴基斯坦、印度、斯里蘭卡等國家的多方競爭，貿易環境的不確定性在持續增加。

2018年，盡管當前國內外宏觀環境復雜性有所提升，風險因素有所增多，但總體上看短期內不會對紡織行業造成重大影響。雖然貿易環境不確定性上升，紡織企業接單穩定性也已受到直接影響，但美國目前公布的加稅清單尚未覆蓋服裝、家紡等大比重出口產品，因此預計年內不會對紡織行業出口造成重大沖擊?？傮w來看，2018年全年紡織行業保持平穩運行態勢，紡織品服裝出口總額增速可達4%以上，規模以上紡織企業主營業務收入同比增長5%左右，利潤總額同比增長7%左右。

2019年，世界經濟仍將處于復蘇軌道，但美元加息引起流動性收縮、美國貿易保護主義加劇等風險因素對于全球經濟增長的負面影響將逐步顯現。IMF10月發布的最新報告將2019年全球經濟增速預測值從此前3.9%下調至3.7%，各經濟體增長率也普遍調低，國際市場需求增長趨緩動向較為明顯。受外部環境變化影響，我國宏觀經濟運行壓力也將有所增加，中美貿易摩擦關注度持續提升。同時，要素成本上漲、環保壓力加大、融資難融資貴等問題仍將長期影響行業運行；棉花供給短缺情況凸顯，進口配額政策也將對全產業鏈平穩運行產生重要影響?？傮w上看，2019年我國紡織行業面臨的國內外市場環境穩中有變，各種風險因素也有所增加，運行壓力將較2018年有所加大。全行業需繼續深入推進供給側結構性改革，努力實現行業發展穩中有進、穩中提質，為全面建成小康社會做出應有的貢獻。