企業(yè)風(fēng)險管理和內(nèi)部審計職能的質(zhì)量對企業(yè)績效的影響

(長沙理工大學(xué) 湖南 長沙 410000)

公司治理的核心是全面風(fēng)險管理，近年來，在公司治理視角下提高風(fēng)險管理水平的趨勢已經(jīng)發(fā)展為一種綜合的、企業(yè)范圍的方法，用于評估可能影響公司目標(biāo)實現(xiàn)的風(fēng)險，并制定應(yīng)對這些風(fēng)險的方案。內(nèi)部審計是“一種旨在增加組織價值和改善組織營運的獨立、客觀的確認和咨詢活動，它通過系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法來評價和改善風(fēng)險管理、內(nèi)部控制和治理程序的效果，以幫助實現(xiàn)組織目標(biāo)”。可以看出，內(nèi)部審計的基本職能是監(jiān)督、分析、評價企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟活動，促進企業(yè)整體效益提高。對企業(yè)風(fēng)險管理情況的審核是內(nèi)部審計職能重點發(fā)展的方向。因為它為評估和審查公司的ERM實施提供了客觀保證，內(nèi)部審計職能在ERM框架中發(fā)揮著風(fēng)險預(yù)警作用。

一、企業(yè)風(fēng)險管理和內(nèi)部審計職能的概念

COSO將ERM定義為“一個由企業(yè)的董事會、管理層和其他員工共同參與的，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定，用于識別可能對企業(yè)造成潛在影響的事項并在其風(fēng)險偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險，為企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證的過程。”ERM有三個維度，包括八個風(fēng)險管理要素(內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)置、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險響應(yīng)、控制活動、信息和通信、監(jiān)控)，四個企業(yè)目標(biāo)，分別是戰(zhàn)略、經(jīng)營、報告和合規(guī)，以及企業(yè)層級第三維度。從企業(yè)的整體層面來看，研究發(fā)現(xiàn)ERM實施對公司價值具有正向影響。ERM實施水平與公司價值之間存在顯著的關(guān)系。有學(xué)者驗證了ERM的實施對在內(nèi)羅畢證券交易所上市的22家公司的托賓Q值有顯著的影響。

學(xué)術(shù)研究人員將QIAF定義為諸如內(nèi)部審計師勝任能力、教育水平和客觀性、雇傭、報告和終止關(guān)系等特征的收集，以及通過審計程序和工作績效來衡量其工作成果的質(zhì)量。內(nèi)部審計通過對風(fēng)險評估、控制和治理程序來增加公司的價值。關(guān)于ERM實施對企業(yè)績效的影響的矛盾發(fā)現(xiàn)，促使人們考慮可能與這種關(guān)系相關(guān)的因素。

二、理論背景與研究現(xiàn)狀

基于資源基礎(chǔ)理論的觀點，資源基礎(chǔ)理論為企業(yè)的長遠發(fā)展指明了方向，即培育、獲取能給企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢的特殊資源。資源被定義為“任何可以被認為是一個給定企業(yè)的力量或弱點的東西”，企業(yè)利用其來獲得持續(xù)的競爭優(yōu)勢。動態(tài)能力理論將被視為企業(yè)競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵所在。ERM可以在資源基礎(chǔ)上發(fā)揮作用，因為它的框架、治理結(jié)構(gòu)和流程可以用來整合、改進和幫助企業(yè)內(nèi)部和各企業(yè)間的知識管理。代理理論是指其中一方(委托人，例如股東)授予另一方(代理人，如BODs)某些決策權(quán)并與之訂立合約的契約關(guān)系。ERM與代理理論有關(guān)。根據(jù)Treadway委員會發(fā)起組織委員會的指導(dǎo)方針，由于高管負責(zé)創(chuàng)造和提高股東價值，因此ERM的實施需要最高管理層的承諾。

風(fēng)險管理的失敗是許多公司經(jīng)營失敗的主要原因之一，這也受到了學(xué)術(shù)研究的支持。公司治理的核心是全面風(fēng)險管理，近年來，在公司治理視角下提高風(fēng)險管理水平的趨勢已經(jīng)發(fā)展為一種綜合的、企業(yè)范圍的方法，用于評估可能影響公司目標(biāo)實現(xiàn)的風(fēng)險，并制定應(yīng)對這些風(fēng)險的方案。隨著董事會(BODs)和公司高層開始關(guān)注企業(yè)風(fēng)險管理(ERM)，這種趨勢使得傳統(tǒng)的風(fēng)險管理迅速被企業(yè)風(fēng)險管理取代。許多研究人員已經(jīng)廣泛認識到ERM在管理現(xiàn)代企業(yè)所面臨的風(fēng)險組合方面的重要性。

三、研究結(jié)論與建議

ERM的實施影響企業(yè)績效這一結(jié)果通過過去研究人員所做的研究得到了加強。ERM實施帶來的好處，如增加競爭優(yōu)勢、降低B2B風(fēng)險、降低對全球風(fēng)險的風(fēng)險，更好的供應(yīng)鏈有助于企業(yè)保持it業(yè)務(wù)運營和敏捷對業(yè)務(wù)的不確定性。因此，在公司內(nèi)部實施ERM有望使公司長期受益，提高公司的績效。ERM是公司的關(guān)鍵無形資源，由于其價值和難以模仿，將有助于公司從長遠的角度獲得競爭優(yōu)勢。基于代理理論，本研究發(fā)現(xiàn)QIAF對ERM實施與企業(yè)績效的關(guān)系沒有顯著影響。

在實際貢獻方面，本研究顯示了ERM在動態(tài)商業(yè)環(huán)境中管理的價值，其內(nèi)部和外部的不確定性是由公司業(yè)績的顯著提升所轉(zhuǎn)化的。本研究在一定程度上證實了ERM能夠在企業(yè)競爭的同時，降低風(fēng)險，增加商業(yè)環(huán)境的機會，使股東價值最大化。