“二手”理財產品為何成理財爆款？年化收益比一手還高

程婕

自銀行理財產品面世以來，封閉型固定期限類產品到期前一般是不可贖回也不能轉讓的。然而買了理財產品后急需用錢怎么辦？銀行理財產品收益減少，想買到收益更高的產品，有沒有地方撿漏？這兩個問題，銀行新推出的理財產品轉讓業務都可圓滿解決。記者發現，近期“二手”理財產品成為理財市場熱點。

據不完全統計，目前已有招商銀行、中信銀行、浦發銀行、興業銀行、渤海銀行、杭州銀行、浙商銀行、江蘇銀行、寧波銀行等十余家銀行推出理財轉讓業務。

優勢：比提前贖回劃算 買“二手貨”有得賺

浙商銀行的客戶董先生已經用過幾次轉讓業務?！叭ツ晡揖鸵驗橹庇缅X轉讓過一次，3個月期限的產品，還剩1個月，我掛出單子，很快就有人買了。今年我又轉了一次，也很快成交了?！倍壬f，因為有了這個業務，他現在可以很放心地購買期限更長收益更高的理財產品。

李女士曾購買一份20萬元的理財產品，期限為1年，預期收益率為4.5%。持有半年后，李女士因為急用資金，就用較高一點的預期收益率（4.7%）轉讓。據估算，扣除手續費0.05%后，李女士當天就能收到204103元。折算下來，她的實際年化收益率約為4.1%，損失并不多，資金卻能輕松回籠。

轉讓理財的人樂于資金很快到手，買理財的人也會覺得收益率比“一手”產品高，買得合適。

記者近日在招行APP上看到了不少等待轉讓的理財產品，有一款鼎鼎成金300731號產品，剩余期限490天，測算年化收益率為4.35%，原產品的期限是728天，預期收益率為5.05%，剩余轉讓份額為130000份，轉讓價格為135207.15元。

這款產品轉讓者是溢價轉讓，如果最終成交，原投資人持有238天，就獲得5207.15元的收益，年化收益率已高達6.14%。但是由于目前銀行理財收益率節節走低，目前招行在售理財產品中最長期限的也就是一年期產品，最高預期收益率為4.30%。這意味著“接盤者”買了這款“二手”理財產品，比自己買“一手”產品收益略高一些。

有客戶甚至主動放棄收益，只求拿回本金。一款剛買7天就轉讓的產品，原預期收益率4.10%，轉讓價格為原始購買本金3萬元，一分錢沒加，因為持有期限少了7天，預期年化收益率提高為4.31%。

寧波銀行有關負責人表示，2018年，該行約1/4的客戶使用過理財轉讓功能。

體驗：手機APP就可完成理財產品轉讓

據了解，浙商銀行是最早開創理財產品轉讓業務的銀行之一，該行理財產品轉讓方式有三種：協議轉讓、一口價轉讓和競價轉讓。

從各銀行的實踐來看，現在線上APP比較方便好操作，各種信息一目了然，也不用雙方去柜臺辦手續，絕大部分轉讓交易在線上完成。

以招行APP為例，客戶直接搜索“轉讓”二字，就可找到轉讓業務頁面，查看當前正在轉讓的理財產品所有具體信息，包括產品名稱、剩余天數、漲/降價幅度等。被轉讓的產品各種期限、各種剩余份額都有，預期收益率普遍比在售的一手理財產品略高一點兒。

轉讓的產品大概多長時間能轉出去？銀行理財經理表示，轉讓速度取決于定價高低，銀行只提供轉讓平臺?？蛻羧绻麑嵲谥庇缅X，建議多讓利。

觀點：專家建議建立統一轉讓市場

“銀行理財產品轉讓并非近期才出現的，近兩年各商業銀行陸續上線了銀行理財產品的轉讓功能，以解決傳統的封閉型銀行理財產品的流動性問題?！比?60大數據研究院主編殷燕敏表示，近期比較火爆的原因主要是當前銀行理財產品的收益率處于下行通道，轉讓的銀行理財產品預期收益率較高，對于收益率比較敏感、對新鮮事物接受較快的投資者就必然關注到這個機會。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認為，理財產品可轉讓既滿足了投資者的流動性，又讓他們可以獲得較高的收益，對銀行和個人而言都很有利。

目前各家銀行都只能轉讓自己銀行發行的理財產品，流動性有一定限制，客戶量較大的銀行，平臺活躍度會高，才更容易轉讓出去。曾剛建議，國家可以研究建立統一的理財轉讓交易市場，讓轉讓交易更便利更規范。

建議：弄清四件事再辦理財產品轉讓

專業人士指出，投資者應該考慮清楚以下幾方面問題再開始參與轉讓業務。

1.不要盲目購買長期理財產品。理財產品期限越長，收益率往往也越高，但是理財產品轉讓的活躍度是會變化的。在理財收益的下行期，產品更加容易轉讓，因為買新的不如買舊的;但在理財收益的上行期，產品轉讓難度較大。所以，盡量根據自己對流動性的需求購買合適期限的理財產品。

2.弄清楚理財產品能否多次轉讓。在買轉讓的理財產品之前，要問清銀行，理財產品是可以多次轉讓還是只能轉讓一次。目前大部分銀行的理財產品可以進行多次轉讓，但不排除有的銀行規定只能轉讓一次，這意味著購買了轉讓的標的后，就無法再次轉讓了。

3.了解理財產品是否可以全額轉讓。有時候轉讓方買了50萬理財產品，可只需要急用20萬元，如果50萬元全部都轉讓，損失會比較大，只轉讓20萬比較劃算。有些銀行規定必須一對一全額轉讓;有些銀行規定可以部分金額轉讓。

4.理財產品轉讓是否收費。目前浙商銀行、寧波銀行等大多數銀行免費開展這一業務。但也有銀行要收費，比如渤海銀行手續費為理財本金的0～0.1%，由銀行單邊向轉讓方收取;興業銀行交易成功后向出讓方收取轉讓金額的0.08%的手續費。