當前形勢下金融工程與中國金融發展

摘要：改革開放以來，我國經濟飛速發展，特別是近些年來全球經濟一體化的融合趨勢加劇，金融市場朝著更加多樣化、創新化的方向發展。金融工程是金融創新的重要內容，金融工程是現代金融領域的高科技，是多種因素共同作用的結果。金融工程的運作機理是風險的轉移和再分配、逃避管制、緩解信息不對稱等?；谏鲜霰尘?，本文將重點分析當前形勢下我國金融工程發展現狀、發展條件、梳理其中可能存在的阻礙因素，并對其更好的促進我國金融發展提出建議。

關鍵詞：金融工程；金融發展

引言

近些年來，隨著我國經濟飛速發展、金融市場活躍度逐步提升，金融質量逐漸提高，金融工程相關技術也日益成熟。金融工程是一門新興學科，它是綜合現代金融理論、信息技術、工程技術于一體，采用尖端的數理分析技術、電腦電訊技術、自動化和系統工程乃至運籌學、仿真技術、人工神經元網絡等前沿技術的綜合性學科。金融工程的興起能為我國金融更加健康的發展助力，也為我國金融領域開辟了一片更加廣闊的天地。

一、金融工程概述

（一）金融工程概念

金融工程從定義理解上來說是出現于上個世紀八十年代的新型金融學科，它不僅有金融學科的基本內容還融合了信息學、工程學方面的內容。而金融工程從廣義上來說是包含了金融領域的各項技術開發和工程化手段，如金融風險管理、產品設計、定價策略等。從狹義概念來看，金融工程是指在信息技術和現代數學技術支持下對金融產品進行優化重構，從而突出金融產品的個性化、市場化和靈活化運營特點。

（二）金融工程的主要作用

1、助力金融市場金融秩序發展

隨著金融市場的發展，資本運作的多樣性以及多變性，使得傳統的金融工具已經無法滿足市場不斷創新發展的要求。特別是傳統的金融體制已經形成了市場壟斷壁壘，導致金融市場參與主體過于單一，缺乏市場發展活力。為此，金融工程能夠助力金融市場更好發展，保證金融秩序公平、公正維持。與此同時，而金融工程的引入有利于金融產品的創新，促使金融產品多樣化發展，拓展金融業務規模，有效控制金融風險。

2、協助金融成本把控和風險管控

金融的發展需要成本的把控以及風險的管控，只有金融運作成本得到有效控制，才能使更多金融主體加入，促進金融收益的增加。金融工程更加注重于對數據的分析和應用，基于信息學、工程學等學科基礎上進一步控制金融成本，環節由于信息不對稱造成金融成本增加，從而體現出市場公平性。與此同時，基于歷史數據的分析和預測能夠對可能發生的風險進行管控，盡可能的避免風險的發生，促進我國金融朝著更加健康的方向發展。

3、金融工程有利于提高金融產品的流動性

在金融產品創新中滿足不同客戶的需求，吸引更多社會資金注入金融市場，提高金融產品交易率。譬如在證券化運作下，住房抵押貸款能夠直接轉化為具有市場流動性的證券，從而提高市場流動活力，促進金融市場發展。金融市場的流動性的重要意義還在于能夠帶動非金融行業更好的發展和秩序的穩定。

二、當前形勢下金融工程發展存在的阻礙

（一）制度層面的發展阻礙

當前，國內金融風險的成因主要來自于傳統體制對投資者的束縛。由于長期受計劃經濟影響，因此在市場轉型中容易形成雙重體制矛盾，信用體系建設不完善等問題。從外部風險管理來看，由于外匯管制過于嚴格，造成國際投資發展緩慢，尤其是在香港地區資本沖擊更為明顯。這些問題的積累雖然不會引發國內金融危機，但是其風險隱患仍不可輕視，這就需要金融部門將危機防范作為管理重 點，構建起更加健全的金融運行機制，避免金融危機的發生以及對 金融市場造成的不利影響。

（二）尚未形成市場價格機制

金融工程有其完善的運行機制，理論指導更加到位，通過市場化運作實現金融價格的有效調整，促進金融資源的有效分配，提高金融管理的動態性和時效性。價格市場化是未來金融工程發展的重要基礎，當前，國內金融市場價格尚未實現均衡運作，進而造成金融工程發展的巨大障礙。而且，市場價格機制的發展對于金融秩序更加穩定的運行以及金融市場的運作都有著十分重要的意義。

（三）金融業發展水平相對滯后

從當前國內金融市場發展形勢來看，主要金融業務仍以銀行 存、貸、匯為主，證券交易、對付發展程度較低，金融服務能力有限。這些問題造成對于金融工程的發展造成了不利影響。不僅如此，我國目前金融業發展中更多以借鑒西方發達國家現有模式為主，缺乏自主創新，沒有基于我國具體國情進行因地制宜的設計和思考。金融業是一個國家最核心的行業之一，它也是其它行業良好發展和穩定運行的前提條件。由此可見，只有保證國家金融產業穩步發展，才能為金融工程的全面推進奠定良好基礎。

三、我國發展金融工程的策略

（一）深化金融改革，培育有效市場主體

價格市場化是金融工程大力發展的必要前提，金融工程正是利用市場化的價格來實現金融風險的市場分配和動態管理。加快金融法制建設，完善金融監管制度，消除金融壓制，適當鼓勵金融創新，要逐步建立、健全金融資產價格形成的市場經濟機制，推進利率市場化和人民幣自由兌換的過程。按照現代企業制度要求，通過兼并、破產、出售、租賃、托管、股份改造等形式，把企業轉變成真正的自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人，這樣，企業面對激烈的競爭，變幻莫測的市場，才真正會有套期保值、風險管理的需求，金融工程技術才能真正派上用場。

（二）加強信息基礎建設

金融工程這一學科本身就是融合了信息學、統計學、工程學等綜合性學科。為此，加強信息基礎設施建設顯得尤為重要，這也是發展我國金融工程的前提條件。目前，越來越多的金融市場交易已經被電子化所取代，金融市場虛擬化、國際金融市場一體化和金融資產的證券化已經成為主流的發展趨勢。計算機技術的發展，使金融家們可以使用高速計算機來對金融商品的風險、收益及其可能組合等信息進行更為精確化的處理，并不斷創造新的金融衍生工具，互聯網和電子商務的發展。大力發展信息技術基礎建設，深化信息技術改革對于提升我國金融工程的效用，擴寬我國金融市場的發展有著決定性的作用和意義。信息產業應是國民經濟發展新的增長點，與金融產業互動發展。

（三）大力培養金融工程人才

人才是創新發展的推動力，這一點對于金融工程行業來說也不例外。隨著全球經濟一體化的發展，缺乏現代金融工具的金融機構熟悉的只能逐漸被淘汰。金融工程起源于西方發達國家，有著豐富金融衍生工具運作經驗的外資金融機構將把自身的發展理念與方法帶入到中國。這其實是一把雙刃劍，“打鐵還需自身硬”，對于我國自有人才的挖掘和培養也顯得更加重要?？v觀我國金融工程專業的發展目前仍處于一個較為初級的階段，金融體系和相關的培養方法仍然以借鑒國外的優秀經驗為主。雖然，金融類相關學科在我國各大高校開設的覆蓋面很廣，但是金融人才的質量仍然堪憂。我國的有關學校，人民銀行及各大金融機構，應加強對金融工程的研究與教學，培養一大批金融工程人才。特別是要注重多領域融合和交流，把信息技術、統計學、工程學等學科的交叉培養，打造一批具有中國特色的金融工程人才。

結束語

金融與經濟有著千絲萬縷的內在聯系，金融學屬于應用經濟學中的一大分支體系，在金融產業的發展，金融工程有著不可替代的作用，除完善相應的運作機制外，國家還需要進一步加大金融工程教育力度，著力培養高素質的金融工程人才，通過人才和技術優勢促進國家金融工程的高效發展。與此同時，政府層面要深刻領會金融工程的重要意義和作用，為金融工程的發展鋪路，創設健康穩定的金融環境，并結合當前國情設計更可行的金融工程運行方案，在不斷實踐中逐步完善，并積極借鑒國內外先進經驗，為金融工程的實質性應用創造良好條件。

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作者簡介：李勇杰（1995.05-）山西省太原市人，運城學院金融工程專業 本科生

（作者單位：運城學院）