利率市場化對商業銀行的影響

郭騰

摘要：當前，我國逐步放開對人民幣存貸利率的管制，但隨之而來的同樣是巨大的風險，在現今競爭日益激烈的市場大環境下，各銀行能否成功抓住利率改革的良機，將直接關系著我國經濟能否保持快速穩定增長。為此，以銀行市場發展方向為著眼點，通過研究我國利率市場改革對銀行造成的影響，深度研究商業銀行應對利率市場變動的策略。

關鍵詞：利率市場化;商業銀行;挑戰;策略

中圖分類號：F23文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.01.043

20世紀80年代以來，國際金融市場的利率已經在朝市場化方向邁進，在1986年的3月，美國實現了全部銀行的利率市場化建設，日本也于1996年成功的完成了利率市場化的轉變。而我國的利率市場化建設則起始于1996年，利率市場化改革是我國金融行業的里程碑事件，也是十八屆三中全會金融改革的主要內容。我國的利率市場化改革歷經十多年探索之路，于2013年7月起全面放開貸款利率，并且將于2018年10月放開存款利率。

利率市場化的根本目的在于將由政府控制的決定權交付于金融市場自行控制，根據市場實際的供需關系， 形成利率市場化的模糊控制功能，并由市場主體共同控制。在利率市場化加劇市場競爭關系的同時，市場參與者都會變成利率的接受者，這無疑對現今商業銀行的運營造成嚴重的影響，但產生影響的同時同樣會帶來無限的發展良機。

1機遇

自改革開放以來，我國一直實行商業銀行利率監管制度，在監管制度的制約下，各銀行的業務模式都較為單調，造成了銀行經營水平低下的不利情形，嚴重影響了商業銀行業務的靈活性與積極性。通過提升存款利率上限和放寬貸款下限的方式，使利率朝向市場化方向發展，提升了商業銀行的經營自主性，能夠開發出適合客戶要求的金融業務，增強了對客戶的吸引力，有利于管理水平和抗風險能力的提升。

1.1有利于擴大商業銀行經營自主權

通過利率市場化的發展，銀行可以根據市場實際需求和銀行自身的實際條件合理制定利率標準，從而達到合理配置銀行資金資源的目的，優化銀行的經營管理模式，是銀行充分行駛自主定價的權利。

1.2有利于商業銀行開展金融創新

在利率市場化的過程中，銀行的傳統業務受到了嚴重的沖擊，大量的新型金融業務如雨后春筍般涌現出來，而因中間金融業務和外表金融業務受其不受利率價格影響在新型金融業務中發展最為迅速。

1.3有利于提升商業銀行管理水平

因利率市場化會帶來利率波動致使商業銀行對其尤為關注，銀行對金融市場形式的把控力度進一步增強，從而提升了市場競爭力和抗風險能力，間接的提升了商業銀行的管理水平。此外，通過利率市場化可以使銀行內部的資金轉移定價與市場利率進行對接，有效的提高了績效考核與資源配置的合理性。有利于商業銀行降低管理成本，提高綜合管理水平和核心競爭力。

2挑戰

2.1利率風險

隨著利率市場化的發展，存款利率與貸款利率均與市場實際需求有關，因此其具體利率值變得不可預期，而這就造成了銀行的實際收益存在不確定性，間接的增大了銀行受到的風險。而政府推行的無下限貸款利率政策極大的有利于議價能力強的借款方壓低借款利率，從而影響利率市場行情，增強了銀行的風險發生概率。

2.2流動性風險

利率市場化使利率水平受市場資金及市場需求兩因素的制約，直接關系到企業與個人融資與理財需求，并對我國銀行業以利差收入為主要創收的盈利模式帶來沖擊，導致商業銀行流動性水平出現變化。在實行利率市場化后，借款方將會尋求獲取更低價的貸款，要求協商更低的貸款利率，從而降低銀行收益，導致獲取銀行預期資金的渠道變窄，致使銀行流動性資金匱乏，流動性風險一觸即發。極端情況下，將會造成銀行倒閉。

2.3信用風險

利率市場化之初，利率基本上會呈現上升趨勢，單位的貸款成本會大幅提高，不少企業便會放棄銀行這條融資途徑轉而選擇其他的融資方式，但對于信用級別低、風險大且收益可觀的企業或個人，為了提高經營成功率，銀行仍是這些客戶的借款首選;就銀行層面分析，利率市場化導致銀行間的競爭愈演愈烈，銀行為了保證效益不得不尋找更多客戶，高危客戶就在其列。高危客戶出現違約的可能性較大，可因其對利率沒有過多要求，再加上可觀的未來收益，所以銀行向高危客戶借款的可能性很大，這就導致銀行的信用風險高居不下。

3策略

3.1發展中間業務

在利率市場化后，銀行業的利差會下降，絕大多數銀行利差收入都是其效益來源主渠道，在利差收入不斷下滑，非利差收入無法提高的情況下，銀行極有可能倒閉、破產。據調查可知，利差收入為我國上市銀行效益的支點，若利差收入降低，意味著銀行整體效益下滑，加劇商業銀行的經營風險。因此，對于我國商業銀行來說，要在激烈的競爭大潮中保有競爭優勢要盡可能降低利率市場化對其帶來的影響，就要大力拓展中間業務，推進銀行戰略轉型。

3.2提高資金使用效益

在利率市場化逐步深化的大勢下，商業銀行要基于內部資金有償使用的經營管理思想，改善資金使用效益及使用率;明確內部資金利率結構的比價與差價的關聯，構建科學系統化、完善化的內外部利率機制;內部資金定價通過市場化方式產生，從而使利率水平向市場價格靠攏，使利率波動與市場價格變化幅度保持一致;對內部資金價格彈性化處理，加強成本效益核算，引導商業銀行內部資金的趨利性流動。在保證資金高效率使用的同時，商業銀行應該進一步降低現金流動過程中的風險，縮短應收賬款的收回期限，壓縮無效益資金的占用，合理分配流動資金和固定資金的占用。

3.3強化員工素質

利率風險管理需要專業人員來負責，對從業人員的素質要求較高。我國商業銀行利率一直由央行管理協調支配，銀行工作者對利率風險并沒有概念，相關專業知識匱乏。因此，在我國推進利率市場化的進程中，必須加強對風險管理人才的培養，強化員工素質，并且，還需要吸納國外專業技能強和素養俱佳的優秀利率風險管理人才為我國所用，進一步提高我國銀行業的競爭優勢。另外，還需要通過積極營銷、改善服務質量、注重品牌塑造、增加業績等手段，給消費者樹立一個正面的企業品牌形象。

3.4防止道德風險

防止道德風險，除了建立相關立法制度、提高銀行內部經營人員的風險意識外，還應當進一步強化銀行內部和外部監督機制，筑牢道德風險防線。加強金融監管：一是要完善商業銀行的內控制度，重點完善監事會制度、獨立董事制度，建立健全內部財務會計制度，通過“權力約束權力”的制衡機制有效防范高管權力濫用等行為，最大程度降低信用風險;二是實施嚴格的監管者問責機制，對出現大案、要案，或措施不得力的，要從嚴追究銀行高管人員和直接責任人的責任;三是加強社會公開監督，監管機構應加大對商業銀行的監管力度，利用多種方式方法實現監督管理目的，讓金融條款、法律法規等均能按照預期目標落實到位，最大限度降低道德和信用風險，推進我國利率市場化進程。

3.5提高金融產品的定價能力

利率市場化后，銀行產品定價的價值被凸顯出來。銀行要明確每個產品、每個業務及客戶所產生的成本及未來收益，銀行的效益不可以全系于利差收入上，構建系統化、完善化的金融產品定價機制刻不容緩，設計成本核算及細分管理方案，從而可以明確計算出每種產品的成本、風向以及未來收益，根據客戶的信用級別、貸款周期及銀行資金成本等因素來衡量客戶所帶來的風險及未來收益，精準掌握客戶價值，根據構建的定價模型對金融產品合理定價，增強商業銀行自身的核心競爭力，以便能在利率市場化中占據優勢。

4結語

利率市場化給商業銀行帶來翻天覆地的變化，現階段，中國過渡到利率市場化的最后階段，但是現階段實現利率市場化的配套制度和條件還不夠成熟。我國商業銀行體制仍存在諸多問題，如金融創新不足，中間業務收入占比不高，監管力度不強，定價體系不完善，資金使用效益不高等，從各國的經驗看，我國商業銀行仍需要進一步深化金融體制和機構改革，不斷發展金融市場規模，創新金融產品，完善利率傳導機制，健全和完善監管體系等。

參考文獻

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