互聯網金融與小微企業融資模式創新研究

馮自力

摘 要：在市場經濟體制變革下，小微企業自身的社會影響力不足因而在融資方面仍然存在巨大的問題，這也直接制約了小微企業規模的擴大和其長遠發展。本文就互聯網金融與小微企業的融資模式的創新進行研究和分析，并對其未來的發展提出了一些自己的見解。

關鍵詞：互聯網金融;小微企業;融資模式創新

在市場經濟體制以及及改革開放的推動下，我國的社會經濟取得了穩步的發展，于此同時小微企業由于其投資規模較小且經營較為容易數量不斷增加，并成為促進我國宏觀經濟發展的中堅力量。但是由于小微企業自身的社會影響力不足因而在融資方面仍然存在巨大的問題，這也直接制約了小微企業規模的擴大和其長遠發展。隨著互聯網技術的普及，互聯網金融的興起拓展了小微企業的融資渠道，融資的效率也有所提高?；ヂ摼W金融興起于上世紀末期而且隨著社交網絡、網絡購物、移動支付等技術在人們日常生活中的滲入也給互聯網金融創造了良好的發展前景。作為一種新型的融資方式，與傳統的資本市場直接融資以及金融機構融資相比其交易的成本比較低，而且有效分散了金融風險因而也越來越受到人們的青睞。對于規模較小且經營穩定性不強的小微企業來說，傳統的融資方式無法滿足其小額且經常的融資需求，而通過互聯網金融可以對小微企業的融資模式進行相應的創新，從而提高其融資的成效促進其發展。本文就互聯網金融與小微企業的融資模式的創新進行研究和分析，并對其未來的發展提出了一些自己的見解

一、互聯網金融的內涵以及基本特點

電子計算機和網絡技術是互聯網金融發展的基礎，互聯網金融就是對各項網絡數據進行采集并通過網絡計算對其進行整合計算以及分析，從而建立出其適用的企業以及個人的信用評價體系。有人講互聯網金融稱為第三金融模式，它將互聯網技術與金融融資進行有效的結合并取得了良好的成效。

互聯網金融有四大顯著特點。一是現代大數據以及云計算基礎是其運行和發展的根本?；ヂ摼W金融最重要的就是對客戶信用狀況的掌握，這就需要通過對社交網絡、購物網站等相關的信息進行分析和計算，從而確定放貸的對象，這對于有效降低互聯網金融的風險同時滿足客戶的需求是十分重要的。二是融資門檻低。這也是小微企業可以利用互聯網金融的關鍵?；ヂ摼W金融首創了小額貸款和短期貸款，有效擴大了其客戶群體的覆蓋范圍，進而促進了我國金融市場進一步發展。三是融資效率高。與程序繁瑣的傳統融資相比互聯網金融的融資效率更高，客戶可以直接在相應的網絡平臺提出申請，平臺對客戶資質審核完畢后即可放款，有效節約了中小企業以及個人客戶融資的時間。四是融資成本低?；ヂ摼W金融之所以受到公眾的青睞其中最主要的原因就是其低廉的融資成本?；ヂ摼W金融整個流程都是在線完成且計算機可以承擔大量的信用審核工作，因而降低了人工和時間成本。據相關數據顯示相同金額的融資傳統融資成本達到互聯網融資的15倍以上。

二、小微企業進行互聯網融資模式創新的意義

小微企業是我國社會經濟發展中最具活力的要素，尤其在當前這種世界經濟緩慢復蘇，經濟發展動力不足的情況下，創新小微企業的融資模式促進其發展對于我國宏觀經濟的穩定來說是至關重要的。我國近些年來也采取了一系列積極的經濟政策鼓勵小微企業和互聯網融資的發展，這也是促進中國特色社會主義市場經濟發展的戰略需求?？梢哉f小微企業與互聯網融資之間是一種相互促進的關系，一方面小微企業通過互聯網融資獲得支持自身發展的資金，另一方面互聯網金融也將小微企業作為其主要的客戶群，小微企業的融資需求在一定程度上也決定了互聯網金融發展的潛力。隨著國家對小微企業重視程度的不斷提高，政府逐步認識到融資困難對其發展的消極作用，因而政府也鼓勵小微企業通過互聯網金融進行自身融資模式的創新。

小微企業與大中企業相比具有貸款金額較小、融資時效性強以及融資次數多的特點，而其自身經營又存在極大的不穩定性，因而商業銀行的貸款模式無法與其需求相適應，這也是造成其融資困難的重要原因。再加之近些年來我國經濟發展的速度放緩，金融市場波動較大，小微企業經營方面遭遇挫折使得其融資的難度更大。互聯網金融可以說是為小微企業融資量身定做的，其小額的貸款模式、較高的融資效率以及較低的融資水平充分滿足了小微企業的融資修，因而小微企業要善于利用優勢進行互聯網條件下的融資模式創新，解決當前發展的困境，促進自身經營規模的擴大，同時互聯網金融的發展對于穩定我國整個的金融市場也具有重要的意義。

三、小微企業通過互聯網金融進行融資的主要模式

3.1點對點融資模式

這是由一種以民間金融機構為中介的小額融資方式發展而來的，與以往的線下交易相比，線上交易的時效性更強且交易的風險性更低。其主要的運營模式就是有融資需求的個人或者是企業在互聯網接待平臺上發布需求，可以是有針對性也可以是沒有針對性的，這時有閑散資金且愿意進行投資的人就可以將資金貸給對方。該模式運行的重點就是互聯網征信系統的建立，這也是信貸平臺判斷借款人是否有貸款資質以及借款人決定是否放款的關鍵。相關客戶可以通過個人資料的完善、及時還款等提高自身的信用值。點對點融資最突出的優點就是其交易的成本比較低且平臺只是中間人的身份，借貸雙方可以直接通過信用互看了解彼此的相關信息，因而靈活性也比較高。例如支付寶新上線的“借條”服務就是很明顯的點對點融資模式的實踐。但是作為一種新型的融資模式目前也存在法律不完善監管力度不足的情況，因而風險性相對比較高。

3.2小額貸款公司融資模式

這也是當前互聯網融資的主要方式之一。目前運營較好的小額貸款公司大多是由電商企業成立的，其融資的模式與銀行貸款比較相似，公司提交貸款申請的小微企業進行各方面的審核，包括還款能力、信用狀況、負債情況等等，最終確定是否下款。阿里金融就是阿里巴巴旗下的小額貸款公司，而且阿里金融通過淘寶等交易數據的掌握形成了自身的客戶信用評級系統，因而在資信狀況驗證等方面的效率更高。小額貸款公司具有明顯的互聯網金融的特點，貸款的額度較小且貸款下方的速度比較快，還款周期也比較短，靈活性比較高，一般來說貸款資金可以實現即時的下放，因而這也成為小微企業以及個人客戶在資金周轉不靈的情況下的首要貸款選擇。

3.3大眾籌資模式

眾籌就是大眾籌資模式應用的最顯著的例子。一般來說小微企業的融資規模也比較小，這時就可以在大眾籌資平臺上發布相關需求，廣大的網友可以通過團購或者是預購的方式提供資金，小微企業由此可以得到貸款。與其他的互聯網融資模式相比眾籌平臺還具有一定的公益性，也有部分面臨困難（例如疾病、車禍意外等）網友會在此平臺上尋求幫助，而愛心人士也會給予一定的資金援助。除此之外一些音樂、電影、動漫等文化創意產業也會在此展示其作品或者是進行項目的融資。但是大眾籌資模式對于投資者來說還是存在較大的風險，首先是項目的真實性，此外還有就是營銷項目是否可以真的可以取得預期的收益，如果出現意外這也將會給投資者帶來一定的經濟損失。

3.4電子金融機構融資模式

電子金融機構融資是由商業銀行的線上服務機制延伸而來的，目前普遍應用的包括手機銀行、微信銀行以及支付寶等等。傳統抵押貸款模式銀行逐步發展為直接的信用貸款模式，這也提高了人們對于信用的重視程度。電子金融機構會在自己的金融服務平臺上發布相關的金融融資產品，而小微企業可以在對比之后選擇最適合自身融資方式，在通過金融機構的相關審核后便可以獲得貸款。除了專門的電子金融機構外，目前我國的一些商業銀行也逐步推出了自己的線上小額貸款業務?；ヂ摼W金融對于實體金融的沖擊在一定程度上也促進了我國傳統金融機構的創新，推動了金融市場的發展。

四、結束語

總而言之，小微企業要想取得長遠的發展必須解決其融資的難題，尤其在當今市場競爭日益加劇的大勢下，小微企業要善于利用互聯網金融的優勢進行自身融資模式的創新。于此同時互聯網金融作為一種新型的融資方式，政府需要對其進行有效的監管，促進我國金融結構的優化，適當對小微企業的融資給予一定的支持，保證我國宏觀經濟發展的活力，促進舍爾會資源的合理配置。

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