淺談稅收政策的企業現金流管理措施

鄭偉偉

摘 要：在企業日生產運營過程中，資金是企業發展中最為關鍵的一個因素，穩定的資金流不僅是維持企業生產經營等各項活動正常進行的基礎，更是企業發展的命脈，加強企業現金流管理非常關鍵。稅收政策下，企業現金流管理受到了很大影響，基于此，本文在分析稅收政策對企業現金流影響及企業現金流管理存在主要問題的基礎上，對現金流管理措施進行了探討，旨在為企業現金流管理提供參考，提升現金流管理水平及效果。

關鍵詞：稅收政策;現金流;管理措施

所謂現金流，就是現金流量，主要是指企業在生產運營各環節中資金流進和支出二者差額多少，對經營而言說它占據著十分重要地位。比如當某企業擁有較大現金流量時，其經營十分順暢。現金流量不用于人們理解的手持現金，具體而言，包括企業名下存款、用于日常支付放在保險柜中的現金以及有價債券等，其主要特點是流動性強、期限短、易轉化為現金，且價值變化風險低。基于現金流的重要性，現金流管理控制一直都是企業高度重視的一項日常管理內容，但是稅收政策的實施對企業現金流管理工作產生了很大影響，企業現金流管理面臨更大挑戰，因此這種形勢下加強企業現金流管理控制研究意義重大。

一、稅收政策對企業現金流量的影響

稅收政策主要包括企業所得稅、增值稅出口退稅改革等方面，它們地實施對后者現金流情況影響是非常大的，對其影響我們可以從直接和間接性影響兩方面進行分析。

直接影響方面：（1）企業所得稅改革在一定程度上降低了企業現金流出量。企業所得稅改革中，企業所得稅的降低和所得稅優惠政策的實施都會在一定程度上減少企業所得稅的支出，從而減少企業現金流出量。（2）增值稅改革給企業現金流量帶來雙重性影響。一方面，在增值稅改革中，企業購買設備所包含的進項稅額是可以扣除的，因此這項政策的實施降低了企業投資過程中的現金流量，這種情況下如果企業投資活動中昌盛的其他現金流量不變，那么投資過程中中產生的現金流量凈額就會相應增加。另一方面，稅前扣除項目的減少使得企業所得稅得到相應增加，進而增加現金流量，因此只要企業經營活動中產生的其他現金流量不變，企業經營過程中產生的現金流量凈額就減少。（3）出口推說政策改革使得企業現金流量得到增加。國家出口關稅率經過先后幾次調整，企業現金流量在稅費返還中得以增加，這種情況下如果 企業經營過程中產生的其他現金流量沒有變化，企業進過活動中產生的現金流量凈額就會得到相應增加。

間接影響方面：（1）影響企業經營性現金流。首先，個人所得稅的調整在一定程度上提高了人們的收入水平和消費能力，特定行業減稅政策改革等都有利于帶動消費，企業可以根據消費者需求的增長對經營性現金流量進行調整。其次，出口鼓勵等優惠政策對企業經營性現金流量也會產生間接性影響，目前，我國出口仍以勞動密集型產業為主，因此相關行業出口退稅率的增加不僅可以提升企業風險抵抗能力，而且在促進外貿出口總量增加方面也有重要意義。（2）影響企業投資性現金流量。稅收政策在一定程度上帶動了投資需求，而投資需要的增加又會改變企業投資性現金流量。增值稅改革刺激投資需求，消費型增值稅扣除了企業投資過程中產生的進項稅額，這種情況下如果稅率沒有發生變化，企業投資成本就得到降低，增加投資的可能性也會增加。（3）影響企業融資性現金流。稅收政策改革通過資本市場進行支持，使得企業在這過程中產生的現金流量發生了改變。另外，融資環境的優化不僅降低企業融資成本，而且有效降低了企業融資風險，從而降低了現金流斷流風險。

二、企業現金流管理中存在的主要問題

（一）現金流量管理重視不夠

雖然大多企業都非常清楚現金流管控工作對于企業發展的重要性，但是在實際過程中卻常常由于各種因素對現金流管理工作重視不夠。一方面，企業領導層對現金管理工作不夠重視，沒有交由專業部門人員著手，現金流管理工作往往由財務部門及有關人員兼管，管理缺乏系統性和全過程性;另一方面，現金流管理人員整體管理水平不高，管理制度不完善，缺乏規范性，管理中隨意性大，現金流管理工作得不到切實落實。

（二）管理效率及效果低

從整體而言，大多企業對現金流的重視都只是停留在口頭上，而真正執行力度卻不足，許多管理措施都沒有得到落實，管理效率及效果并不理想。而現金管理工作流于形式，導致企業出現賬面情況與實際流動資金存在不相符等情況，企業回款周期過長，企業資金鏈斷裂風險增大。

（三）不重視對報告的利用

管理者制定經營策略過程中，現金流量表是重要的參考依據。但是在實際管理工作中，由于部分管理人員往往只重視對資產負債表及損益表的制定與分析，而對現金流量表重視不夠，導致現金流量表沒有得到充分合理地利用。

三、稅收政策下企業加強現金流管理的措施探討

（一）完善管理制度，活躍現金流

一套完善的現金流管理制度體系可以有效提高企業現金流管理能力，降低各種政策變動對企業現金流的制約作用。首先，企業應充分認識到現金流管理制度對企業經營生產及發展的重要性，加強管理制度體系建設，不斷促進管理工作的系統化、規范化及高效化發展。其次，要切實加強對合作供應商和客戶的管理。通過構建供應商管理數據庫、加強對合作中供應商的持續考核、評估等措施，并最終決定用哪家適合自己供應商。同時，不斷創新管理辦法，提升管理科技含量的基礎上，有效活躍現金流。

（二）加強日常管理與控制，提高管理效率

日常管理與控制是企業現金流管理的重要環節。加強現金流日常管控，重點在于資金“現金→資產→現金”流轉過程的管控。首先，在現金轉換資產管理工作中，應結合自身實際生產情況按照市場需求合理確定采購的數量及付款方式，以確保企業生產經營活動正常運轉的前提下盡量延長現金流出時間。其次，應加強存貨資產流傳速度管理，通過加快存貨周轉速度，縮短存貨周轉時間實現管理水平及生產效率的提升。此外，強化應收賬款管理，確保應收賬款能夠及時回籠，確保現金流穩定。

（三）充分利用稅收政策，實現經營、投資、融資等現金流的動態平衡

一是要充分利用稅收政策對經營性現金流進行優化，通過加強對稅收政策的分析和研究，充分利用擴大內需、出口退稅等優惠政策促進企業發展;二是要根據稅收政策合理規劃投資性現金流，充分利用增值稅等改革加快企業固定資產更新，并增強商品質量，推動自己進行產業轉變;三是利用稅收政策適當安排融資性現金流，通過靈活運用各種融資方式、轉變資產結構，不斷增加自己籌資道路，提高融資成功率，促進企業快速發展。

總而言之，現金流管理作為一項關乎經營與發展重要工作，企業除了需切實自身狀況采取有效舉措做好管控以外，還必須緊跟稅收方面政策，這樣不僅能夠讓我們獲得各種減免，并且也可以很好地提升現金流管控成效。

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