我國商業銀行功能的弱化—基于金融中介理論

■荀月康王璐璇（河北金融學院）

一、背景及介紹

金融中介理論是基于金融中介功能的發展轉變而來的，從理論的角度來分析“金融中介為什么存在以及存在的必要性”。從時間上來看，真正關注金融中介的發展始于20世紀60年代。下面來介紹幾種重要的金融中介理論。

（一）古典的金融中介理論

亞當斯密認為貨幣只是簡單的交易媒介或工具，這是信用媒介論的全部理論基礎。約翰勞認為貨幣創造論解釋了信用擴張倍數的原理，對中央銀行調控貨幣量提供了理論基礎。

（二）20世紀初到60年代的金融中介理論

Fisher（1930）的研究被認為開啟了金融中介的理論閘門。Fisher發現每個家庭都有一個跨時消費效用函數，在缺乏外部交易的情況下，每個家庭的消費效用函數在兩個時期間效用的邊際替代率等于相同兩個時期間家庭內部“生產”的邊際轉換率，那一點達到最佳。后來，人們對此概括為Fisher分離定理。

（三）金融中介新論

新論利用信息經濟學和交易成本的研究，把降低金融中介的交易成本作為側重點。引入信息經濟學和交易成本經濟學的分析工具，探討金融中介如何利用自身優勢提供成本比市場更低的服務。

二、功能概述

（一）信用中介

商業銀行最基本的職能是信用中介。這一職能最能反映商業銀行經營活動特征，它的本質為通過商業銀行的存款業務，集聚社會、家庭和個人的閑散資金，并將集聚來的資金以貸款的形式發放給企業和個人，從而實現資金的融通。商業銀行在這一過程中充當中間人的角色，使資金能夠跨期、跨區域進行周轉，并從中以利差作為自己的收入來源。這一功能的實現，能夠滿足不同群體中的人對資金的不同需求，從而使得社會上的資金盡可能實現100%的利用。

（二）支付中介

商業銀行的傳統功能是支付中介。這一功能會使商業銀行成為個人、企業和政府的資金保管人和支付代理人，會使商業銀行在現在支付體系中成為重要的一部分，從而促進經濟的發展。商業銀行支付中介通常發生在銀行與個人和企業當中，尤其是在企業中會發生大額資金的轉移。商業銀行在發揮支付中介職能時，會被動地吸收社會上大量的存款，這就使得資金來源進一步擴大，籌資成本進一步減少，進而更好地發揮這一職能。

（三）信用創造

商業銀行一開始吸收到了原始存款后，除按規定向中央銀行繳納存款準備金，其余部分可用與發放貸款和購買有價證券。但由于支付方式是發生在相應借款人和賣主的銀行賬戶中，因而創造出了新的派生存款。一直這樣持續下去，商業銀行可以創造出巨大的派生存款。這就是商業銀行信用創造的功能。商業銀行信用創造的能力與商業銀行存款總量成正比，存款總量越完善，信用創造能力越強。

（四）金融服務

廣義概念的金融服務是指商業銀行等金融機構通過自身業務活動的辦理為客戶提供服務，以此來促進人們生活水平的提高。金融服務是是一種方式，不僅商業銀行可以提供，保險和證券機構也可以提供大量的服務。在我國，當代金融制度建設還不夠完善，金融機構經營管理的意識還不夠發達，因此金融機構的金融服務功能可以解決上述問題。

三、商業銀行功能弱化的表現

第三方支付平臺利用互聯網和通信等技術廣泛地參與在了社會各種活動中，以簡捷、快速、多樣的特點迅速占領了市場，滿足了人們的需求，并且還在逐步壯大發展中，使商業銀行的功能弱化。具體體現在以下幾個方面：

（一）商業銀行的中間收入受到擠壓

傳統的商業銀行的利潤來源存貸差，但由于時代發展的需要，越來越多的商業銀行已經不能在運用這種模式盈利了。商業銀行應探索出一種新的盈利模式，來符合社會經濟發展的需要，由此中間業務誕生了。中間業務是以手續費為主的業務。比如，匯兌業務、信用證業務和代收業務等。而第三方支付平臺對于銀行的影響，使得商業銀行的中間收入大幅度降低，也給商業銀行帶來了挑戰。

下面以中國建設銀行為例：

從圖1中可以看出，盡管2009年到2018年非利息收入一直在增加，甚至在2018年達到了2133億元，但其增長率從2009年一直處于下降階段。這主要是因為互聯網金融的崛起導致的，第三方支付平臺搶占了商業銀行一部分份額，所以增長率一直在下降。

（二）商業銀行的手機銀行客戶減少

目前，第三方支付平臺公司擁有大量的客戶資源。例如，支付寶的個人用戶數已經達到了10億多，這么大的客戶數量級，可以為支付寶平臺帶來大量的客戶資源和信息，從而擁有巨大的潛力盈利空間。第三方支付平臺具有較強的客戶吸引力，會減少客戶使用借記卡的次數。這些都會使手機銀行客戶的數量減少，導致客戶流失。

下面以中國建設銀行為例：

圖2中國建設銀行：手機銀行客戶數（萬戶）

從圖2 中可以看出，盡管在2010年手機客戶數量處于最低值，但從全局來看，2009年到2018年手機客戶數量一直在增加。但這僅僅只是表面現象，從增長率來看，2010年處于負增長，2010年手機客戶數量為2244萬戶為近10年最低。從2011年以后增長率大幅度下降，到2018年以后有可能就不會增長了。這都是因為第三方支付平臺的出現，使很多銀行的潛在客戶被拉走了，導致了現在使用手機銀行人數的減少。

（三）商業銀行存貸款將具有分流效應

從存款總量上來看，盡管支付寶等第三方支付平臺的一部分資金最終會流入到銀行系統中，但是由于漏出效應的存在，商業銀行的存款資金會受到影響。因為第三方支付平臺使客戶的存款行為不在銀行體系之內。目前，客戶不再僅僅只能通過銀行網銀和手機充值等渠道辦理業務，還能通過指定地點（超市等）進行辦理。這就使第三方支付平臺不再依靠銀行系統，自己已經具備了“吸收存款”功能。凱恩斯理論認為，貨幣的三大動機為交易動機、謹慎性動機和投資動機。當前第三方支付平臺會對銀行的交易動機（即活期存款）進行分流效應，還不能夠對投資動機（即定期存款）形成分流效果，但潛在威脅很容易發生。

下面以中國建設銀行為例：

圖3中國建設銀行：活期存款（億元）

從圖3中可以看出，盡管2009年到2018年活期存款額一直在增加，但是增長率卻由2010年的1.13降到了2017年的0.13，增長率下降。這都是因為在2010 年以后支付寶中的余額寶收益率高，客戶已經不需要到銀行去存款了，直接把錢存到了余額寶里。

四、建議

（一）商業銀行應加大金融創新

在網絡信息時代，人們的各種習慣逐漸趨于虛擬化，比如消費和工作方面。同時，人們把盈利性作為第一選擇，銀行若不能開發出現代金融商品，將會被客戶所拋棄。商業銀行應該加大資金投入，來進行金融創新。

結合市場需求，創新金融產品來增強客戶粘性，提升客戶對于產品的體驗，創造出一種高收益的金融產品來滿足人們的需求，鞏固銀行在整個社會的主導地位。因此，銀行應加大資金投入用于創新性研究，使銀行能夠將理論與實踐相結合，創造出適合于每一個人的產品。

（二）通過電子支付鏈，向零售銀行轉型

面對第三方支付平臺的打擊，商業銀行不應成為連接銀行和客戶的支付鏈，而應該通過技術不斷完善電子支付系統，來拓寬與客戶直接相連的渠道。通過電子支付鏈，積極向零售銀行業務轉型，成為網上支付的領跑者。商業銀行應與第三方支付平臺進行合作，實現客戶資源共享和業務上的優勢互補，從而提高電子商務支付水平。

在現代支付體系中，商業銀行作為支付中介的作用無法被取代，第三方支付平臺的業務最終都會通過商業銀行來完成。商業銀行應該利用第三方支付平臺的這種缺點，來不斷發展潛在的優質客戶，使銀行向零售型銀行轉變。

（三）增加中間收入

商業銀行的中間收入主要為非利息收入，要想增加中間收入，銀行應轉變其主要經營業務，將存貸業務轉變為中間業務，從而實現商業銀行新的利潤增長點。中間業務包括結算、代理、擔保、租賃、信息咨詢交易等，在這些方面有很大的增長空間。

（四）實行客戶導向戰略

客戶導向戰略是指，企業將滿足客戶需求和增加客戶價值為企業經營的起點，在經營過程中，時時刻刻注意客戶的消費行為偏好，重視產品的開發和應用，來用一種全新的方式滿足客戶的需求。銀行把消費者的需求作為企業的出發點，使企業在整個社會中的價值提高，被大眾所認可。