中國中小企業融資問題的研究

容泰偉 于敏

摘 要：中小企業在促進經濟增長提高就業率、拉動經濟增長等多個方面都有非常重要的作用。尤其是在我國經濟進入新常態發展階段供給側改革的背景下，中小企業的發展受到社會各界的關注。我國的中小企業數量與時俱增，對國民經濟的貢獻值也不斷攀升。資金作為中小企業發展壯大的原始動力，影響著它的健康成長，而中小企業融資難始終是其發展道路上的困擾，伴隨著中小企業生命周期的全部，我國政府近些年來不斷出臺政策方針來扶持中小企業的發展，但是大部分收效甚微。因此研究我國中小企業融資問題，對國內的中小企業具有借鑒重要的現實意義

本文首先對國內外學者在中小企業融資問題的研究上，進行了理論研究，并且 總結出學術界關于中小企業融資理論的主流觀點，在此基礎上對我國中小企業現階段融資現狀進行分析，指出了我國中小企業在進行融資時普遍面臨著融資渠道狹窄信貸支持不充分、信息不對稱等問題，分析了當前我國中小企業融資難的客觀和主觀原因，進一步了解企業的本身以及企業融資建設環境各個方面找出我國中小型企業難點及時做出對策。

關鍵詞：中小企業；融資；成因 ；對策

Research on financing of small and medium-sized enterprises in China

Summary

Small and medium-sized enterprises play a very important role in increasing employment rate and many aspects. Especially in China's economy into the new normal development stage. Under the background of supply-side reform， the development of small and medium-sized enterprises has been concerned by all sectors of society. China's small and medium-sized enterprises are increasing in number， its contribution to the national economy is also rising， capital as its original driving force for development and growth， affecting its healthy growth， and small and medium-sized enterprises financing difficulties has always been a problem on its development path， accompanied by the whole life cycle of small and medium-sized enterprises. In recent years， our government has continuously introduced policy guidelines to support the development of small and medium-sized enterprises， but most of them have had little effect. Firstly， the research on the financing of small and medium-sized enterprises at home and abroad is analyzed， and the objective and subjective reasons for the financing difficulties of small and medium-sized enterprises in China are analyzed in view of the problems of narrow financing channels， inadequate credit support and information asymmetry. Further from the enterprise itself and social financing environment construction and other aspects to solve the financing difficulties of small and medium-sized enterprises in China's countermeasures.

Key Words： SME financing analysis Causes and Countermeasures

一、緒論

（一）研究背景及意義。我國的中小企業在如今的國民經濟中有著非常大的作用，無論是提高我國的就業率、還是促進國內的經濟增長、拉動經濟各個方面的轉型是越來越重要的而國內中小企業的繁榮發展勢必推動全國經濟的可持續發展，但是最近幾十年來小型企業的融資難點，都是困擾國內企業的難題，我國境內融資體系，是有非常大的程度的增長空間、從級別的程度來看就以學術前人做為研究的基礎，將研究的效果進行跟加深的研究，從如今的實際情況來看來，以我國現階段面臨的現實問題為出發點，陳述我國中小型企業融資及容易遇到的困境和現狀的原因最后闡述了政府、企業本身和金融機構應為解決該困境付諸的行動策略。其理論出自實踐，新的實踐非常的需要一定的理論來引領支撐所以中小企業融資瓶頸才能破除，為中小型企業日后的發展作為指引。

二、我國小企業融資現狀概述

（一）中小企業融資困境。根據有關的部門的調查統計顯示，目前我國已經有大概有4百多萬個人企業只有十分之一得銀行的貸款支持實在是過于少，國內的私營的企業分別是、城，鎮，企業“三資”但是他們累計的存款是非常非常少的在中國內僅有國內銀行的十分之一不到，總之國內企業約五萬億多存量，可金融機構為不足百分之一的小企業給金融服務。民間借貸在正常的融資遭遇障礙的情況還能繁榮，民間憑借企業所有者的信用在親朋好友和同行之間靈活利率水平超過銀行的利率，為 10‰-12‰的月息，投資風險有著較大的風險。

三、國中小企業融資困境的成因分析

（一）我國中小企業融資困境的信息不對稱成因。中小型企業履行能力導致比較差的銀行無法被收集貸款信息，導致小企業貸款較難政府權力機構掌握更多的企業信息，商業銀行對于中小企業的信用情況難以全面獲得，尤其是對企業動態真實情況進行跟蹤了解，信貸的審核工作也是需要大量的人員比較繁忙的工作，才能知道信貸有著多大的風險而現實這個工作需要大量的人力和成本，因為信貸的風險比預期的還要跟大，所以銀行會比較選擇相差不多的大企業。

業相差不大的時候可以獲得較大收益，所以都選擇大型企業，尤其是一些基層分支行。

（二）我國中小企業融資困境的內部成因。雖然我國境內的許多企業有著各種的外來因素，導致經營管理做的不夠充分大部分的小企業經營機制決策機制，或者決策者素質較低、往往是盲目的發展而不是有明確的戰略性發展目標，以至于企業在面臨風險時缺乏抵抗力，也不具備快速化解信貸資金產生風險的能力，因此難以被銀行和其他投資機構看好。中小企業的股權結構相對單一，缺乏股東的參與度，多為個人、朋友和家族成立的私營企業。任何有競爭力的企業都應該致力于服務整個社會，使得參與所有參與投資的股東都能獲得收益。

四、解決我國中小企業融資困境的對策

（一）加強中小企業自身建設。眾所周知，任何事物的發展內力是起決定性因素的，在我國中小企業融資困境中也同樣適用。若想獲得融資需求，中小企業應首先提升公司的公信力和社會地位，得到社會和金融機構的認可，那么運營績效將得到顯著提高。一個治理規范、決策機構健全、公司制度完善、經營業務明確的公司跟能夠為投資者帶來希望和信心。最后，中小企業自身向著合規劃、科學化的管理方式行進，將推動企業的經營發展，不僅為企業帶來更好的成長環境，而且也將為企業吸引外部投資者，促進中小企業的融資向著良性循環的方向發展。

（二）建立健全中小企業信用擔保機制。化解信息的不對稱，可以為我國中小企業融資有著較小的阻礙，可以從提高信息之類的透明度加強著手，在中小企業和銀行的動態博弈中，融資擔保機構的介入將平衡各方的信息，建立國內的中小型企業必定會提高企業融資取得的能力，盡量讓更多的小企業得到跟加多的資金，保證擔保業務的規范化運行。

五、結論

本篇文章認為我國境內小企業的融資困境的原因所在大多數是在于中小企業自身經營的舞弊，和現在的政府部門政策太缺乏跟金融機構的不完善，想要解決我國中小企業融資的問題難點要通過各個方面大家的努力樹立良好的信用理念，并且規范的生產和發展、完善國內融資機構、指引和規范民間資本，為中小企業的融資提供更多的渠道，在規范的生產經營管理結構下，完善的金融體系中，中小企業必將最終走出融資困境，繁榮發展。

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作者簡介：

容泰偉，男，漢族，廣西壯族自治區欽州市，職稱：學生，在讀本科生，研究方向：經濟類、地址廣西大學行健文理學院。