國家管網公司成立后影響幾何

文 | 呂淼

國家管網公司的成立及運作模式將對天然氣市場和城市燃氣行業產生重大影響，需要引起全產業鏈的高度重視。

根據2017年中共中央、國務院《關于深化石油天然氣體制改革的若干意見》要求和其他多方面的報道，作為油氣管網運營機制改革重點內容的國家石油天然氣管網公司（以下簡稱國家管網公司）已經呼之欲出。

國家管網公司的成立及運作模式將對天然氣市場和城市燃氣行業產生重大影響，需要引起全產業鏈的高度重視。

國家管網公司職責功能、股權結構及收入來源

在國家管網公司職責功能方面，根據已經掌握的公開信息來看，國家管網公司將接手三大石油公司的油氣長輸管道資產，專門從事油氣管道運輸服務。其管輸能力應具備并滿足委托企業的要求，即最少應具備滿足高月均日的管輸能力，以及合同約束下高月高日的管輸能力。

資產注入方式方面，根據《意見》提出的“分步推進國有大型油氣企業干線管道獨立”的意見，預計初期會納入三大石油公司的部分長輸管道資產，分支管線仍然會保留在三大石油公司手上。

股權多元化方面，為保證相對獨立性，三大石油公司在國家管網公司的話語權將有所降低，股權結構有可能演變為三大石油公司占少數，引入的戰略投資者占多數。

國家管網公司收入來源方面，發改委將采取“準許成本加合理收益”的監管模式，對國家管網公司的成本和收入進行管制。國家管網公司不能采購和銷售天然氣，主要依據和供應企業及使用企業簽署的代輸服務合同來提供輸送服務，收入來源主要是輸送天然氣的管輸費和其他收入，銷售收入不復存在。

在國家管網公司的運營模式方面，初期，國家管網公司可以維持點對點的輸送模式，由于長輸管道已經達到或者超過負荷，沒有多余的管容供其他方使用；中期，隨著管道設施的成熟并達到一定規模，必然會導致對物流、資源的重新優化配置，長距離點對點輸送模式將受到沖擊，管網容量出現富余，在滿足既有用戶管輸需求的前提下，長輸管道和省內管網的剩余能力都將向第三方市場主體公平開放；后期，采用兩部制來核定國家管網公司的管輸價格，如果按照兩部制收費，管容將是關注的焦點。

國家管網公司成立后天然氣保供責任的劃分

根據《關于加快儲氣設施建設和完善儲氣調峰輔助服務市場機制的意見》要求，供氣企業和管道企業承擔季節調峰責任和應急責任，地方政府負責協調落實日調峰責任主體，鼓勵供氣企業、管道企業、城市燃氣公司和大用戶在天然氣購銷合同中協商約定日調峰供氣責任。因此，國家管網公司主要根據合同約定從事管輸服務。

一方面，天然氣保供依托于上述儲備能力建設，另一方面，也依托于上游供氣企業和下游用氣企業的合同約定。無限的“保供”義務將轉為有限的供應“合同”義務，將考驗國家管網公司的運營調度能力，供氣企業、城市燃氣企業的儲氣調峰能力。

國家管網公司成立對石油公司的影響

由于三大石油公司業務結構有所不同，國家管網公司成立對他們的影響各有差異。

中石油掌握著我國天然氣市場產業鏈的多數核心資產，受到影響最大。不利影響方面，應該說，實施天然氣管道市場化改革，中石油不僅長輸管道壟斷地位受到動搖，且再無管輸利潤補貼售氣虧損，如何既捍衛市場份額又實現減虧扭虧是迫在眉睫的挑戰。國家管網公司成立前，管輸業務是中石油天然氣產業鏈的關鍵環節，是收益穩定、可靠的業務；國家管網公司成立后，首先，中石油將失去管網輸送這方面的收益；其次，國家管網公司成立之初亟需大量投資，以解決近幾年因投資不足造成的管輸能力發展滯后的問題，因此股東收益分配可能會減少；最后，由于存在多家股東，收益分配方案完全由中石油來決定的局面將不再重現。

為此，近年來中石油合并天然氣銷售公司與昆侖能源，簽約鎖定中油管道公司的管道開口權，其目的就是利用已有的有利條件，盡快做大做強天然氣下游銷售市場，拓寬收益來源，適應管網改革形勢。

對中石化而言，雖然其管網資產中原油成品油管道占比較大，但即便石油主干管網也納入國家管網公司，其受到的影響仍會少于中石油；對中海油而言，如果LNG接收站和配套出站管線資產不納入國家管網公司，則改革的影響大致可以忽略不計。

改革后中石化、中海油的天然氣銷路會更廣、客戶選擇更多；而且隨著中石化（新增川氣、北海LNG）和中海油（廣東系列接收站）的銷售取得突破，更多城市將享受雙、多氣源供應競爭。（注：目前近70%的城市由中石油供氣，中石化供應以及雙氣源的城市占比不足30%）

國家管網公司成立對天然氣行業的影響

國家管網公司成立后，以中石油為代表的上游供氣企業的銷售減虧、扭虧“意愿”更迫切，這將意味著非居價格市場化“加速”。尤其是在供不應求的情況下，門站價格將體現綜合成本，價格波動風險逐漸由下游承擔，更多資源流向有支付能力的市場。中石油天然氣板塊很可能繼續承擔“統購統銷”角色，但新增供應的競價關系加強，運程顯著優化，意味著不僅中石油內部資源運距優化，公司間的串換規模也會擴大，以推動其整體管輸距離和成本的降低。中石油有可能加強南方接收站布局，減少對過長距離輸送的依賴。上游供應企業將加強終端一體化能力建設，發揮批零結合優勢，更加積極參股省內管網項目，以有吸引力的供應價格繞開城市燃氣企業，“攥取”直供客戶。

對中游的影響方面，首先，國家管網公司成立后，中游企業可能出現幾種模式——非捆綁式的國家級干管網公司、捆綁式的省級管網公司、捆綁式的區域性管網公司、一體化的公司、支線公司和LNG公司；其次，由于三大油的長輸管道投資將延后、整合甚至取消，而圍繞發達市場的長輸、省內管道投資熱情高漲、勢不可擋；最后，管道的區域性優勢將更加突出。沿海省份的省內管道建設將再次提速，從過去依托長輸管道變為依托本省LNG接收站，省級管網公司將重新定位，城市燃氣企業一定要加快進入省網建設領域。

對下游（城市燃氣企業）來說，有利影響方面，首先，部分城市燃氣企業如果自身已經獲得國內外上游氣源，并且在國家管網公司現有管輸能力存在剩余的情況下，可以直接申請利用國家管網進行輸送；其次，在缺乏配套管輸條件，但符合國家管網公司規劃和投資要求的情況下，城市燃氣企業可以向國家管網公司申請新建長輸管道。估計政府會對包括三大石油公司在內的氣源企業投資和新建長輸管道進行嚴格限制，但對城市燃氣企業或其他各類投資者參股國家管網公司投資給予一定的靈活性。

不利影響方面，首先，如果城市燃氣企業在國家管網公司成立后依然完全依賴三大石油公司作為主要供應來源，雖然存量供應的保障性應該不存在太多變數，但增量供應會面臨越來越大的不確定性，因為三大石油公司會優先保障自己下游市場拓展的需要和自己的客戶需求，三大油公司要力保下游銷售（來彌補管網公司被剝離導致的損失）。可以預見的是，三大石油公司和城市燃氣企業的競爭性會逐漸增加。

其次，在中上游改革推進之后，下游分銷配送環節的改革也會逐步提上議事日程。按照《意見》要求以及競爭環節都要放開競爭的改革思路，天然氣配售環節的公平競爭將主要體現在燃氣銷售方面。配氣管網由于自然壟斷屬性，繼續實行區域獨家特許經營，按照“準許成本加合理收益”的模式實行政府監管，向供用氣企業公平開放配氣服務；燃氣銷售則逐漸引入市場競爭機制，讓用戶擁有自主選擇供氣服務商的權利。

另一方面，成立國家管網公司后，全國天然氣管網建設規劃的思路有可能會發生很大變化，以滿足單個經營主體向全國消費市場需要和資源輸送為主。天然氣調配靈活，市場活躍、效率提升，儲氣成本有降低的可能。此外，還會促進新的天然氣出廠價格機制和峰谷氣價機制，還需要制定新的管輸費計算方法，兩部制定價將成為首選。

結語

為妥善應對國家管網公司成立及油氣體制機制改革帶來的相關問題，城市燃氣企業要緊跟國家管網公司發展進程，及時研判相關機遇和風險。短期要努力保障已有的地下儲氣庫投資利益不受損害，積極研究參與國家管網項目投資可行性，盡早獲得政府認可的LNG接收站設施成本的合理回收機制；長期要在確保配氣業務獲得穩定收益的同時，進一步拓寬有競爭力的可靠氣源供應，以用戶為中心，樹立市場服務思維，全面提升競爭性業務的創新能力，打造低成本服務競爭力和多元化能源服務能力。