1900～1959年的美國會計學術

周 華（博士生導師）

一、1900～1936年的美國會計學術

在美國證監會成立之前，美國證券市場上的會計信息披露是缺乏政府監管的。與股市亂象相對應的是學術界派別林立、百花爭艷的局面。

（一）20世紀初葉圍繞穩健性原則的爭論

1900年，穩健主義是占支配地位的會計原則。在英國，公共會計師行業是在“企業破產、倒閉、舞弊和爭議”中成長起來的行業，該行業的穩健主義、收付實現制和以清算價值記錄資產的傳統，可以說是受環境影響的結果。在美國，商業銀行為了應對擔保物權估值虛高的風險，也鼓勵公共會計師追求穩健主義，因而成本與市價孰低法備受推崇。

1892年，勞倫斯·羅伯特·迪克西的著作《審計學》首先抨擊了穩健主義。他從抨擊雙賬制（資本業務和收入業務分開，資產分成固定資產和流動資產兩部分，長期固定資產的歷史成本在資本支出賬戶中反映，不予折舊）入手展開討論，認為固定資產應按歷史成本減去折舊進行計價，流動資產應按可變現凈值進行計價，但不應確認資產升值。他還提出了資產價值取決于未來的經營活動的觀點[1]。

（二）歐文·費雪1906年提出收益概念

1906年，耶魯大學教授歐文·費雪在其著作《資本與收益的性質》中提出，企業的收益是“一定時期內的資金流入”[2]。這一概念比較接近后來的“現值”概念，但這與“會計記賬一般應當附有原始憑證”的會計原理相悖，因此不適合作為會計規則使用。然而，我國學術界迄今為止對于收益的概念仍然缺乏爭鳴，宣揚“現值”者甚眾。歐文·費雪在1929年股市崩盤之前曾放言“繁榮仍將持續，股價仍然偏低”，害得無數跟風者家財散盡。

歐文·費雪的故事發人深省：究竟有誰、有哪一個學科可以為投資者提供可信賴的預測？會計究竟應不應該致力于為證券估值服務？

（三）斯普拉格的《賬戶的哲學》

1907年，查爾斯·E.斯普拉格的著作《賬戶的哲學》[3]在紐約出版。該書提出，會計學是數學和分類科學的一個分支，因此，在探究會計原則時，不能僅僅圍繞會計工作的習俗和傳統去探索，而是要努力建設一套先驗性的科學體系。

此處擷取《賬戶的哲學》中的部分觀點：賬戶要具有證明力，要提供系統性的事實；資產負債表是所有會計程序的起點和歸宿；資產包括物品（企業已經擁有的物品）和債權（企業預期將要擁有的物品），兩者可以相互轉化；從代數學的角度來看，負債是負資產，業主權益是資產和負資產的代數和；資產的價值有可能會下降，其下降額會影響業主權益；雖然在理論上資本額超過真實價值的部分列為減值的資本，但實務中很少有對資本減值的披露，通常它們會被委婉地表達為“商譽”“特許經營權”等；經濟業務先要記入經濟賬戶（類似于現今我國企業常用的收入、費用類賬戶）中，然后通過經濟總結賬戶（類似于現今我國企業常用的本年利潤賬戶）匯總記入業主權益賬戶。可見，《賬戶的哲學》是闡釋會計學原理的著作，其開宗明義地指出，本書旨在闡釋會計的科學原理，而不是傳授記賬的技巧。

《賬戶的哲學》富有創造性地把資產負債表中的資產區分為兩類：一類是物，又稱我們擁有的物品或者占有物；另一類是權利，又稱我們擁有的債權或者預期。該書將資產定義為“將要接受的服務的總稱”。

（四）哈特菲爾德的學說

1909年，伯克利加州大學副教授亨利·R.哈特菲爾德的代表作《現代會計學》[4]問世。該書借鑒德國法學家的見解，對資產負債表和會計要素從法學角度進行了解讀，還探討了資產估值、折舊、商譽、摻水股票、證券的成本與市價孰低法等理論問題。

在學術理念上，哈特菲爾德猛烈抨擊歷史成本會計和實現原則。他不贊同僅僅在財產權利確實有增加時確認利潤的做法，主張把資產的價值波動（減少或增加）記入利潤表，因此，他反對成本與市價孰低法。他反對篤守歷史成本會計理念，主張使用重置成本，支持加速折舊法而不是直線法[5，6]。在參與撰寫1938年的《會計原則公告》一書時，哈特菲爾德的觀點有所收斂。

作為美國歷史上第一位專職的會計學專業教授，哈特菲爾德不遺余力地幫助提升會計學科的地位。1923年年底，他在全美大學會計教師協會（美國會計學會的前身）年會上發表題為《簿記的歷史辯護》的演講，對會計學科在大學里所遭受的輕蔑深表不滿，他引用歌德的名言說，“復式簿記是人類智慧最美妙的發明之一”[7]。這說明當時會計專業的高等教育步履維艱。1927年9月，哈特菲爾德在美國會計師協會年會上發表題為“會計學怎么了”的演講，指出會計學科尚未構建和形成合理的理論，過于隨意的推理形成了缺乏連貫邏輯的會計規則。

（五）威廉·佩頓的早期學說

1918年，密歇根大學助理教授威廉·A.佩頓宣揚持續經營概念，反對歷史成本原則，主張按照資產的市場價值而非成本進行記錄。由于價值或多或少地包含了推測和不穩定因素，因此他認為，會計應當包容判斷和估計，而不僅僅是確定性因素。正是基于這些理念，佩頓后來成為物價變動會計的積極倡導者[8]。

1922年，佩頓在《會計理論》[9]這部經典著作中提出，資產的價格變化所形成的浮動盈虧并非“未實現利潤”，無論是何種原因引起的，都應當在賬戶中予以反映。他認為，記錄資產增值額的做法的主觀性并不強，相對而言是比較可信的。作為對比，利潤的計算包括折舊、資產減值等估計因素，其主觀性更為明顯。佩頓在該書最后一章“會計的假設”中提出了7個會計假設：經營主體、持續經營、會計平衡公式、財務狀況和資產負債表、成本和賬面價值、應計成本和收益、順序性。這部著作的篇章結構及內容與現代美國大學的會計學教材比較相似，這也從側面證明了該書的生命力。

（六）坎寧的《會計中的經濟學》

斯坦福大學副教授約翰·B.坎寧在其1929年出版的著作《會計中的經濟學》[10]中繼承歐文·費雪的“收益是一定時期內的資金流入”的預期理念，首次明確地提出了以基于未來預期的折現值進行資產估價的想法[11]。坎寧是把歐文·費雪的理念貫徹到會計理論體系的代表人物。

作為未接受過會計專業訓練的會計教學人員，坎寧所關注的僅僅是經濟學家感興趣的會計基礎理論，以及對會計師有用的那些經濟理論。坎寧認為，會計實務工作者重視法律而不重視經濟理論，他們對資產進行賬務處理時，并不采信經濟學中的價值理論[12，13]。

坎寧認為，早期的會計學是一種對技藝的描述。總體來看，會計師并不像經濟學家那樣擔心給一個術語賦予多種含義會導致混亂。例如，有人提出了存貨計價的“成本與市價孰低法”，很多著作稱其為良好實踐中的流行方法，但對于如何界定并計量“成本”與“市價”，實務操作中卻存在多種多樣的做法，并不存在一致的看法。

坎寧提出，資產是指貨幣形式的或者可轉換為貨幣的未來服務（future service），與之相關的受益權依照法律規定或者合同約定歸屬于特定的個人或群體。關于收益的計量，坎寧提出其理想計量模式是直接按照未來現金流量的現值來對每項資產進行估價，計量資產價值的年度凈變化。當然，他也承認歐文·費雪所推崇的收益計量方法是難以應用于會計實務操作的，于是提出了許多種他認為可行的替代方案[10]。值得一提的是，坎寧還引用了楊汝梅先生和佩頓的觀點，對商譽的性質進行了比較深入的探討。

（七）斯威尼的《穩定幣值之會計》

1936年，亨利·惠特科姆·斯威尼在其著作《穩定幣值之會計》[14]中提出，應當在會計報表中反映價格變動所形成的浮動盈虧，從而計量“真實收益”。他認為，傳統會計由于沒有反映價格變動導致的浮動盈虧，因而存在明顯的局限性：一是，傳統會計下的收益數字不利于資本保全和維持購買力；二是，傳統會計下的會計報表將不同計量單位所得到的數字混合在一起，使得加總的收益數字失去意義；三是，傳統會計下的會計報表沒有反映由于貨幣價值的變動所引起的利潤和損失。因此，他提出了計算“真實收益”的方案：使用CPI 指數調整報表數據，區分每一期間由于物價變動所引起的已實現收益和未實現收益，保留盈余也區分已實現部分和未實現部分。

斯威尼的學術思想相當超前，后來學術界但凡論述物價變動會計問題時，大多要追溯到斯威尼的著作。但就其思想淵源而言，則與哈特菲爾德和坎寧的學術思想相呼應。

綜觀1900～1936年的美國會計學術，一批學者在尚未開墾的會計理論領域播下了經濟學的種子，形成了貌似新穎的反傳統言論。仔細考究不難發現，這些言論雖具有理論意義，但缺乏實踐價值。

二、1936～1959年的美國會計學術

1936～1959年，歷史成本會計成為學術主旋律，這與1936年前的情形形成了鮮明對比，導致該結果的決定性因素是美國證監會自成立以來堅決支持歷史成本會計理念。同時，美國會計學會發布的一系列公告及《公司會計準則導論》深入人心，加之美國會計師協會篤守歷史成本會計之傳統，也是不可忽視的原因。就史實來看，美國的會計教科書中一度充滿了法律條文，遵從法律的會計理論比較盛行[8]。

（一）美國會計學會的早期成果

1935年年底，成立于1916年的全美大學會計教師協會在利特爾頓、佩頓等人的領導下更名重組為美國會計學會。1936年3月，美國會計學會公布了它的四大目標：第一，鼓勵和發起會計學術研究，贊助出版研究成果；第二，建立會計原則和準則，謀求企業界、公共會計師、公司會計師和政府機構的采用；第三，推動在企業經營管理和宏觀經濟調控兩個層面上的會計研究；第四，改進會計方法，在更廣泛的意義上實現會計行業的社會價值。

之后，美國會計學會陸續發布了一系列關于會計理論的公告，如表所示。

美國會計學會1936～1957年發布的公告

由表中公告發布情況可以看出20世紀30年代以來美國會計理論的發展。1936年和1941年的公告以及1948年公告的一部分及其補充公告都試圖改正會計職業界中的不合法、不合規行為。這些公告顯示，某些會計實務存在削弱財務報表價值的問題。其中，前三份公告還反映出學會對會計師們在編寫報告時使用主觀判斷的做法是持懷疑態度的。

1.美國會計學會1936年的公告。《關于影響公司報告的會計原則的暫行公告》[15]只有三章，分別是成本與價值、收益計量、資本與盈余，定義了若干會計科目，列舉了20 條原則，提出了劃分繳入資本與留存收益、正常收益與非正常收益的界限等。該公告批評了20世紀20年代（股市崩盤之前）公眾公司的錯誤做法，竭力維護歷史成本會計理念，確立“會計乃是原始成本的分配過程”的思想。總體而言，這份公告源于實踐并能夠指導實踐，其價值導向與之前學者們各執一端的價值導向具有較大差異，在會計思想史上具有重要價值。美中不足的是，這份只有5 頁的公告沒有充分闡釋其理論依據，所提出的綜合收益理念缺乏實踐基礎，受到了會計管理工作者和公共會計師的猛烈抨擊。

2.美國會計學會 1941年、1948年、1957年的公告。針對1936年的公告，美國會計學會于1941年和1948年分別推出兩個修正版，在修正版中延續了原有立場[16，17]。1949年，美國會計學會任命了一個委員會（即Committee on Concepts and Standards Underlying Corporate Financial Statements）來討論財務報告的特殊問題，這個委員會隨后在1950～1955年間共發布了8 份補充公告。這些補充公告中的觀點最終匯編于美國會計學會1957年的公告中[18]。

洶涌襲來的通貨膨脹顯然讓美國會計學會感到困擾。其中，1951年的補充公告第2 號建議，企業補充披露按照物價水平變動進行調整的財務報表。1957年的公告甚至建議，對期末存貨和銷售成本不僅按現行購買力反映，還要在利潤表中凈收益項目下列示物價變動所形成的利得和損失，并區分已實現利潤和未實現利潤。1957年的公告還把資產的定義改寫為“未來服務潛能的總和”。這些觀點顯然與其之前的立場有所不同。作為對比，之前的公告都把資產定義為有形的或無形的財產權利。

值得注意的是，1955年的《補充公告8：公開發布的財務報告的披露準則》中關于會計信息使用者的提法表明，美國會計學會對會計職能的認識發生了較大變化，已經初步轉向決策有用觀。該補充公告提出，“公司報告的潛在使用者包括政府機構、短期及長期債權人、工會、股東和潛在的投資者。既然不可能同時滿足這些群體的信息訴求，就有必要鎖定于滿足主要使用者的需要。傳統上，股東是主要的使用者。”這種說法失之偏頗，會計規則沒有必要去滿足所有利益群體的訴求，其任務是依法滿足所有的正當需求，而不是任意一種需求。

總體而言，1941年、1948年、1957年對1936年公告的三個修正版都繼續強調了收益與費用的配比、歷史成本和利潤表的重要性。這樣，美國會計學會逐步形成了自己的理論體系，這些理論主張對會計實踐和證券監管層都產生了積極的影響，美國證監會的會計職員也頻頻引用這些公告和補充公告中的觀點[10]。

（二）支持歷史成本會計的兩部標志性成果

1.利特爾頓和佩頓的《公司會計準則導論》。1940年，美國會計學會出版利特爾頓和佩頓合著的《公司會計準則導論》[19]，該書全面闡釋了美國會計學會1936年公告的立場，確立了歷史成本會計的地位，堪稱會計理論經典之作[20]。其結構有七章，分別為：準則、概念、成本、收入、收益、盈余、解釋。其論點摘錄如下：會計的基本目的是通過系統地配比收入與支出來計算期間利潤，收益表是最重要的報表。歷史成本原則和實現原則是資產計價和收益確定最為重要的原則。投資者并不是企業唯一的利害關系人。在記錄財產權利時，只能根據法律或合同進行客觀界定。各種形式的市價增值都不是收益。沒有理由把市價增值（或減值）計入賬戶和報表。更為可行的做法是將類似信息作為補充信息披露。即使把市價增值或減值金額包括在定期報告中，也應將其影響作為特別項目分開列示，而不應將其與正常經營數據混在一起。會計師不能逃避依照稅法計算應納稅所得額和遵循公司法的責任。計算所得稅和利潤分配在客觀上都要求保留歷史成本記錄。實賬戶與虛賬戶之間的關系只能以歷史成本來維持。會計只應記錄已經實現的利潤。會計從本質上來看不應反映市場價值。

2.利特爾頓的《會計理論結構》。利特爾頓畢生堅定地捍衛歷史成本會計的正統地位，善于采用史論結合的研究范式，針對實踐中的各種理念分歧展開分析。1953年，美國會計學會出版利特爾頓撰寫的《會計理論結構》[21]一書。該書著力駁斥了所有偏離歷史成本會計的理論主張，是采用歸納法進行規范研究的典范。

《會計理論結構》的論點摘錄如下：會計方法在本質上屬于統計學，其核心技能圍繞賬戶展開，賬戶是信息分類的標志。會計的基本問題是價格（財富的數量方面）而不是價值（財富的質量方面），會計所處理的是價格而不是價值。會計信息必須相當真實、充分、可靠，市場價格、公允價值等信息都是與企業自身無關的信息。會計必須對數據進行如實的分類、正確的濃縮和充分的報告。利潤表是企業會計最重要的產品。會計記載的信息必須是事關會計主體的法律事實，這樣所進行的計量就是確定的、客觀的。經營管理的核心目標應側重于經營活動。應當盡量減少會計術語的數量。高度專業化是會計和財務報表的重大缺陷。遺憾的是，報表編制者很少意識到他們應當使用統計語言反映企業的經營活動。賬戶之間以及財務報表之間的勾稽關系是會計的一個最重要特征。如果完全不考慮報表之間的勾稽關系，那么每一個報表將變成一個獨立的報告，資產負債表將變成財產價值評估表，不需要會計程序也能在期末編制出來；利潤表將會按照任何一種主觀的想法編制而成。最終，這種失去最基本會計特征的方法將會變成一種純粹的統計技術。它不需要任何理論體系，其邏輯性將會喪失殆盡。

利特爾頓的學術觀點如此鮮明，會不會在學界引起熱烈爭議？答案是肯定的。該書毫無懸念地受到了偏愛演繹法的研究者（如錢伯斯）的“攻擊”。

自美國證監會成立到20世紀50年代中期，反對歷史成本會計的理論主張基本上處于冬眠狀態。但是，隨著美國證監會監管能力和監管理念的變化，有別于歷史成本會計的理論主張再度抬頭，美國會計學會會刊《會計評論》在50年代末刊登了一批追求理論嚴密性但缺乏實踐根基的理論文章，這些文章大多采用演繹法，很少考慮會計數據在現實世界中的實際作用[22]。

●本文為《會計規則的由來》系列文章之三。