金融互聯網化對解決融資需求初見成效

余志斌

摘要：中國首期融資借貸維度互聯網化指數為108.5，已經超過100，這一數字說明網絡貸款對需要融資貸款的人產生了一定的推動作用，已經初步體現出金融互聯網化的成效?；ヂ摼W金融的進步，帶動了我國資本市場的發展和經濟的進步。本文對金融互聯網化的成效做簡單探討。

關鍵詞：金融互聯網化 金融 成效

中圖分類號：F724 ?文獻標識碼：A ?文章編號：1009-5349（2019）06-0067-02

一、金融互聯網化是必然趨勢

隨著科技的不斷進步、人民生活水平的不斷提高以及網絡的快速發展和移動支付的飛速普及，金融開始與互聯網結合，傳統金融模式面對網絡展現出疲軟的一面，傳統金融模式無法滿足融資借貸需求的融資難群體。結合數據從國內融資大環境來看，融資最大的貢獻者依舊是銀行，網絡融資相對于整體融資貢獻并不是很大。因為傳統的銀行貸款比較復雜，民間的貸款又不靠譜，網絡融資使得融資簡單而且降低融資成本，為整個融資市場帶來了積極影響。

二、互聯網對金融的影響

（1）隨著互聯網技術的不斷發展、移動支付的普及，我們有理由相信未來某一天信用卡支付、現金支付會大部分被取代。有人可能會問，為什么移動支付一定會取代現金呢？這個問題其實不難回答，現在我們可以看到用支票、信用卡取代現金的方式?，F金支付有弊端，而且我們有理由相信，移動支付會取代信用卡，也會取代現金。

（2）因為傳統融資的一些弊端，針對小型企業的網絡融資有一天一定會出現。

（3）目前大多數金融機構網點的前臺繁冗復雜，資金管理不精確，借貸者借貸方式單一，金融機構的網點必將向會小型化、社區化、智能化、多元化方向發展。

（4）金融會越來越多地與當下科技發展結合，實現移動化、智能化、云計算。過去金融的發展與大數據結合并不密切，當大數據這一設想運用到金融行業時，互聯網上的大數據和云計算對金融的影響也越來越大。大數據可以是多個公司合作共享，大數據對金融行業非常重要，包括MIT、硅谷的好幾個公司，對全球的大數據云計算研究分析。很多人都在說大數據，但是真正知道大數據意義的沒有幾個，大數據實際真正必須有時間的長度和覆蓋的寬度。并不是一家銀行的數據就叫作大數據，大數據不止如此。例如一個人的樣子，他由3000多萬種數據構成，這些數據描述了他的形態，預測他的變化。只有數據的行業都是狹窄的，當數據沒有時間的長度也是狹窄的。

三、傳統金融、金融互聯網的比較

（1）傳統金融：傳統金融主要靠渠道來掙錢，占據一個好的位置，依靠個人的能力，提高銷量，兼顧產品種類多、花樣齊全、質量好。這就是傳統金融一直以來的競爭力。

（2）金融互聯網可以看成傳統金融的發展，用互聯網擺脫地域的限制。但是更加依靠網絡，依靠流量，互聯網金融主要影響因素是價格和服務。互聯網金融資金要求比較小，不需要店鋪租金，也不需要繳納物業費等一些實體店所必需的費用。

互聯網金融對傳統金融造成沖擊，導致大批量實體店關閉，同時又對一些運營良好的實體店產生了促進作用，有好處也有壞處。但是實體店也有互聯網金融所不具備的優點，互聯網金融購買周期較長，實體店方便，即買即用。將金融互聯網融入平時的日常生活中，便會使人的生活簡單而且快樂。

四、金融互聯網化成效分析

中國互聯網金融元年在2013年，我國的線上支付等一系列網絡金融服務飛速發展，在互聯網支付、移動支付、P2P等多個領域中國有了巨大的突破，下面我們來著重分析一下金融互聯網化的成效。

我們依據中國金融互聯網化指數，站在金融消費者角度，描述金融的互聯網化發展產生的影響。下面我們利用三個參數——可得，易得和得益來進行分析。

通過融資借貸維度的金融互聯網化來分析網絡貸款，在得到融資的可得、易得和得益三個方向，來判斷網絡貸款的影響力大小。融資借貸維度的互聯網指數是綜合可得、易得和得益的數據。每個數據由多個相關數據相互關系得出。當所得的數據等于100時，表示融資借貸的金融互聯網化與傳統的方式一樣，金融互聯網化影響不大，當數據比100大時，則表示互聯網化融資方式比傳統金融融資方式有效;當所得數據比100小時，則表示互聯網化融資方式不如傳統金融融資方式。通過調查發現融資維度中國金融互聯網化指數為108.5計算融資借貸的金融互聯網化可得性其指數為86.5。

這一指數通過“貸款申請成功率”和“成功中請到貸款的融資借貸者數量”計算得出，該指數為86.5比100小，這表明互聯網金融相對于傳統金融不容易得到，主要是以下兩個原因，一是融資借貸者在貸款時大多數都采取線下貸款，線上貸款沒普及，線上申請貸款的人比線下的要少13.7%;二是貸款成功的問題，線下貸款成功率為69.6%，網絡貸款59.3%。把這兩個放到一塊分析就可以得到原因。從銀行貸款的大多數都是線下貸款。與銀行相對的，而在非銀行類借款機構，它的網絡貸款申請比高，而線下貸款低。對于難融資的群體線上貸款的比率更高。我們有理由相信網絡貸款解決融資難問題比線下更有前景。

計算融資借貸的金融互聯網化易得性得其指數127.2。這個數據是通過獲貸的速度、“借貸者的評價”以及“借貸者對申請過程簡便性的評價”三項數據計算得出，這項指數比100多27個百分點。說明線上貸款比線下貸款更加簡單容易。它也是有兩個影響因素：一是在獲得貸款的速度上線上融資遠比線下融資要快，線上大部分三天時間就可以完成。二是從借貸者的評價來看，線上融資更加簡單便捷。

計算融資借貸的金融互聯網化得益性得出其得益指數96.4。它主要受“貸軟年利率”影響，這說明網絡融資的成本要比線下的成本要高。我們通過對比利率不難得出短期貸款以線下貨款利率更高，長期貸款則以網絡貸款利率更高。

五、金融互聯網化尚不完善

（1）互聯網金融有風險。我們就余額寶來進行分析，余額寶的本質是一種基金貨幣，我們都知道但凡是基金貨幣都具有一定的風險。另外，我們可以尋找余額寶與傳統貨幣基金的區別，不難發現，余額寶與其的差別只是銷售渠道不同而已，余額寶是網上的貨幣，傳統的是注重線下。例如，為用戶提供基金管理的功能。另外，余額寶是剛興起的一種貨幣，它發展迅速也在意料之中，但是由于它的剛出現，國家還沒有與之配套的法律法規。一旦國家對其提出限制，余額寶的基金管理機制必將會收到沖擊，沒準整條產業不復存在。還有，余額寶因為是在線上銷售，資金很容易收集，使它在貨幣基金行業脫穎而出，直接導致銀行的利益受到沖擊。另外，銀行具有雄厚的實力，一旦對余額寶進行反擊，銀行作為國有企業，余額寶勢單力薄，無法對抗。

（2）貨幣基金流動性過快。我們從經濟學的角度來分析，貨幣基金流動的太快會出現一系列問題，金融互聯網化因為它的便捷性一定會導致貨幣基金流動加速。有以下兩個原因，一是流動快是因為有很好的收益，個體戶在投資時，資金都會奔向收益高的基金，不具有前瞻性，無法進行宏觀調控。二是通過費雪方程，我們不難發現資金流動過快會導致通貨膨脹，導致物價不斷抬升，影響對市場的監管，影響金融業的發展，余額寶等一系列網上金融作為金融行業的一分子也會受到影響。

（3）互聯網理財金融監管尚不到位。因為它是新興的產業，一種全新的金融管理模式，國家相關的法律法規還不健全，沒有形成行之有效的法律體系，如果不對它進行有效的規范，任它自由發展必將產生一系列后果。這些年我們有很多的經濟學家在提出這一問題，但是行之有效的方法還需要完善。

金融互聯網化的成效我們有目共睹，但是它還處于最初的階段，還不完善，它的發展需要我們的不斷摸索。要完善互聯網金融制度，對它加強監管。我們要認識到金融互聯網化的重要性，期待它更好地為人們服務。

參考文獻：

[1]鄭聯盛.中國互聯網金融：模式、影響、本質與風險[J].國際經濟評論，2014（5）.

責任編輯：于蕾